央行重申房貸利率優(yōu)惠下限為7折提供8.5折房貸利率銀行大增

房貸“價格戰(zhàn)”一觸即發(fā) 7折利率可能重現(xiàn)

央行上周宣布降息并將貸款利率浮動區(qū)間下限調(diào)整為基準利率的0.8倍后，市場高度關(guān)注首套房貸優(yōu)惠利率會否隨之調(diào)整。中國證券報記者了解到,央行日前以急件形式發(fā)文重申個人住房貸款利率浮動區(qū)間的下限為基準利率的0.7倍。分析人士表示，在2010年底監(jiān)管機構(gòu)口頭通知將首套房貸利率下限提高至0.85倍之后，時隔一年半，央行重申房貸利率優(yōu)惠下限為7折，說明原有的8.5折“底線”已可突破。

中國證券報記者從多家銀行了解到，北京地區(qū)首套房貸最低利率可在基準利率的基礎(chǔ)上打8.5折，且此類銀行數(shù)量較兩個月前明顯增加。業(yè)內(nèi)人士透露，多家銀行正在研究調(diào)整房貸利率優(yōu)惠幅度，未來7折優(yōu)惠利率有望重現(xiàn)房貸市場。

8.5折較為常見

目前，在北京地區(qū)，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、華夏銀行、招商銀行、北京銀行和郵儲銀行的首套房貸利率最低可打8.5折。而兩個月前，僅農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、北京銀行等個別銀行能給出這一利率水平。

北京銀行人士表示，只有優(yōu)質(zhì)客戶以及部分優(yōu)質(zhì)樓盤的首套房貸才能拿到貸款折扣。建設(shè)銀行人士則表示，該行目前首套房貸利率仍按基準利率執(zhí)行，但各地存在差異化政策的調(diào)整空間。例如，分支行可以根據(jù)客戶的個人資質(zhì)、對銀行的貢獻程度來申請利率優(yōu)惠，但只有極個別的客戶能拿到8.5折。

“現(xiàn)在各方都在等待銀行根據(jù)央行的降息政策對房貸優(yōu)惠利率作出調(diào)整?！蔽覑畚壹曳康禺a(chǎn)中介人士表示，未來房貸利率存在很大變數(shù)，央行宣布將貸款利率浮動區(qū)間下限擴大至基準利率的0.8倍之后，在理論上，個人住房貸款是銀行最為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，銀行應(yīng)該率先將房貸優(yōu)惠利率下調(diào)至8折。

某大型國有銀行內(nèi)部人士透露，該行可能在本周調(diào)整首套房貸利率優(yōu)惠，最低能到8折。但中國證券報記者采訪的其他多名大型國有銀行人士則謹慎表示，將繼續(xù)保持8.5折優(yōu)惠利率不變，在觀察市場的反應(yīng)后再作出調(diào)整。

當市場各方對8折利率充滿期待的時候，更大的利好消息來自一份央行向金融機構(gòu)內(nèi)部下發(fā)的文件。文件中，央行在將貸款利率浮動區(qū)間下限由基準利率的0.9倍調(diào)整為0.8倍的同時，亦重申個人住房貸款利率浮動區(qū)間下限是基準利率的0.7倍。央行要求，金融機構(gòu)在繼續(xù)做好存貸款利率監(jiān)測報備工作的同時，建立存款浮動情況的監(jiān)測制度，全面掌握轄內(nèi)金融機構(gòu)利率政策執(zhí)行情況。

“對于房貸利率底線，監(jiān)管層一直有階段性政策，而目前最新的政策便是最低7折?！币晃粐写笮腥耸繉Υ吮硎?。

2008年底，央行宣布將房貸利率調(diào)整至基準利率的7折，但是此后為了抑制房地產(chǎn)市場的投機氛圍，政府出臺了一系列房地產(chǎn)調(diào)控政策。2010年底，監(jiān)管部門曾口頭通知各家銀行把首套房貸最低利率提高至8.5折，并要求各家銀行嚴格執(zhí)行。所以，在央行重申7折利率之前，各家銀行首套房貸利率下限變成下浮15%。

分析人士表示，央行文件重提7折利率，說明對原有8.5折的政策已形成突破?！爸行°y行可能率先有所動作?！便y行業(yè)內(nèi)人士表示，未來可以密切關(guān)注中小銀行的房貸利率調(diào)整動向。

7折有望重現(xiàn)

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著未來房貸市場競爭的加劇，不排除首套房貸7折利率重現(xiàn)市場的可能。但銀行方對此稍顯抵觸。多位銀行人士表示，如果按照8.5折房貸優(yōu)惠利率執(zhí)行，銀行仍能賺錢，打8折，則銀行無錢可賺，低至7折，銀行房貸業(yè)務(wù)就要虧本。

根據(jù)央行調(diào)整后的存貸款利率測算，五年期銀行存款利率上限是5.61%，而按照8折計算的首套房貸優(yōu)惠利率是5.44%(5年期以上)，存貸利率已經(jīng)出現(xiàn)倒掛。如果打7折，則貸款利率低至4.76%(5年期以上)。

針對銀行房貸利率打7折不賺錢的說法，資深業(yè)內(nèi)人士表示，這是一個偽命題。銀行的資金來源多樣，存款的成本和期限有關(guān)，一般綜合付息率僅在1.5%到2%之間。大型銀行由于具備網(wǎng)點優(yōu)勢和活期存款占比較高的優(yōu)勢，獲取資金的成本更低。“與4.76%的7折房貸優(yōu)惠利率相比，仍存在3%左右的利差收入，所以即使考慮銀行的其他經(jīng)營成本，首套房貸利率如果打7折，銀行仍舊有的賺?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士表示，各家銀行獲得資金的成本不同，能夠接受的貸款利率打折幅度存在差異。而房貸市場的特點是，如果一家銀行上調(diào)貸款利率，其他銀行不會跟風，但只要有一家銀行下調(diào)，很可能其他銀行被迫跟風降價。

雖然7折利率優(yōu)惠可能會使銀行在整體利差方面受到損失，但隨著房地產(chǎn)市場的逐漸走暖，成交量有效放大，房貸總量增加，銀行有望獲得更多收益。

房貸投放力度有望加大

央行日前宣布擴大存貸款的利率浮動區(qū)間上下限，這是自2004年以來利率市場化改革的重要推進。接近監(jiān)管層的人士表示，從推進利率市場化的角度出發(fā)，央行鼓勵各金融機構(gòu)在基準利率和首套普通商品住宅貸款優(yōu)惠利率的下限之間，根據(jù)各自的資金成本和風險控制情況來權(quán)衡定價。

有市場人士表示，隨著央行擴大房貸利率浮動區(qū)間的政策在銀行層面得到落實，將有效減輕購房者的資金成本，有助于刺激房地產(chǎn)市場成交量的溫和放大。而央行重提7折利率，更容易被解讀為在當前經(jīng)濟環(huán)境下，對房地產(chǎn)信貸政策作出的微調(diào)。

“當下為加速利率市場化提供了重要窗口。2004年央行要求商業(yè)銀行貸款的利率下限是允許在基準利率基礎(chǔ)上下浮10%，但是2009年推出的房貸7折優(yōu)惠利率實際上已經(jīng)構(gòu)成對貸款利率下浮10%的突破?！痹撊耸勘硎?。

該市場人士還表示，監(jiān)管機構(gòu)希望通過加大房貸利率的浮動區(qū)間，將相對有限的利率定價權(quán)交給銀行，讓商業(yè)銀行根據(jù)資金成本以及市場的競爭情況來自主決定各自的利率水平。由于房貸違約概率低而回收率高，貸款的低風險使得房貸收益相對穩(wěn)定，按照收益和風險配匹的原則，和其他信貸資產(chǎn)相比，房貸利率下浮存在更大的空間。而央行選擇將房貸作為貸款利率市場化的突破口自然再合適不過。

此外，銀監(jiān)會日前公布的資本監(jiān)管新規(guī)也為加大房貸投放力度帶來好消息。根據(jù)銀監(jiān)會制定的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，辦法取消了征求意見稿中劃分首套房和二套房的風險權(quán)重，明確將個人住房抵押貸款風險權(quán)重統(tǒng)一為50%。

去年銀監(jiān)會公布的征求意見稿中將首套房貸款的風險權(quán)重設(shè)定為45%，二套房為60%。分析人士表示，區(qū)分首套房和二套房的風險權(quán)重是基于抑制房地產(chǎn)的調(diào)控政策制定的，但是長期來看并沒有區(qū)分的必要。而首套房和二套房風險權(quán)重統(tǒng)一，也將助推銀行更有動力發(fā)放二套房信貸。