2015年四季度以來最熱的新基金品種無疑是保本基金，短短兩個月內(nèi)成立的新保本基金比此前兩年還高出100億，提前結(jié)束發(fā)行、比例配售頻頻出現(xiàn)。巨頭基金公司紛紛布局保本基金，易方達(dá)基金的保本一號近日發(fā)布招募書，即將于元旦后發(fā)行。

在今年前三季度股市大幅震蕩后，保本基金開始特別受投資者歡迎。天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年10月23日到12月18日新成立17只保本基金，合計(jì)募集近500億元，其中不少產(chǎn)品因達(dá)到募集上限而提前結(jié)束發(fā)行，并進(jìn)行比例配售。在短短兩個月內(nèi)新發(fā)保本基金規(guī)模就比此前兩年保本基金合計(jì)募集規(guī)模還高出100億元。

保本基金熱引發(fā)巨頭基金公司紛紛布局。國內(nèi)五大基金公司之一的易方達(dá)基金近日公告，即將于明年1月11日開始發(fā)行易方達(dá)保本一號基金，限額50億，為近幾年發(fā)行的保本基金中限額最高的產(chǎn)品之一。

保本基金近兩年獲得了比較好的絕對收益率。天相統(tǒng)計(jì)顯示，2014年全年保本基金的加權(quán)平均收益率為17.85%，2015年年初到12月21日又取得了平均16%的投資回報(bào)，吸引了大批投資者關(guān)注保本基金的投資價(jià)值。

保本基金通過投資組合保險(xiǎn)策略實(shí)現(xiàn)保本，即利用債券等安全資產(chǎn)預(yù)期收益和基金已實(shí)現(xiàn)收益作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，在股市賺取超額收益，從公開資料來看，易方達(dá)保本一號投資將以債券為主，以股票為輔，股票最大投資比例為40%。

易方達(dá)固定收益團(tuán)隊(duì)有近60人，投資、研究、交易精細(xì)分工，穩(wěn)健高效，目前管理4000多億資產(chǎn)。易方達(dá)旗下兩只有5年以上投資業(yè)績的債券基金，均同時獲得晨星和銀河證券五年期五星基金評級，其中，易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)的基金經(jīng)理王曉晨，同時也是易方達(dá)保本一號的擬任基金經(jīng)理。王曉晨擁有13年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)任基金經(jīng)理期間獲得2014年度“三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金獎”。

隨著《基金運(yùn)作管理辦法》關(guān)于投資杠桿上限新規(guī)2016年8月實(shí)施，保本基金將新增一項(xiàng)投資優(yōu)勢。該辦法規(guī)定基金投資的杠桿上限為基金總資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)的140%；封閉運(yùn)作的基金和保本基金可以豁免，但總資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)的200%，這就意味著保本基金投資債券杠桿比例將更高，有利于提高收益率水平。

易方達(dá)保本一號的保本期限為3年，進(jìn)行全額保本，即保本金額不僅包括凈認(rèn)購金額、認(rèn)購費(fèi)，還包括募集期的利息收入，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為北京首創(chuàng)融資擔(dān)保有限公司。