余額支付單日不超5000元，第三方支付免費(fèi)跨行、跨賬戶轉(zhuǎn)賬時(shí)代將終結(jié)

　　7月31日，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》，一時(shí)被輿論稱為“史上最嚴(yán)”，從賬戶開立、支付驗(yàn)證、限額管理等方面重新劃定第三方支付業(yè)務(wù)。用戶層面，第三方支付余額上限為5000元、免費(fèi)跨行轉(zhuǎn)賬時(shí)代恐結(jié)束等規(guī)定引網(wǎng)友吐槽，剁手黨、轉(zhuǎn)賬黨擔(dān)心頗多；行業(yè)層面，遭遇更嚴(yán)新規(guī)，第三方支付平臺(tái)還有多大生存空間?歡迎和擔(dān)心接踵而來(lái)。新規(guī)將對(duì)用戶產(chǎn)生哪些影響？第三方支付今后將走向何方？是否過于嚴(yán)苛?xí)拗平鹑趧?chuàng)新？新京報(bào)記者采訪了業(yè)內(nèi)人士及專家試圖解答。

　　Q1 單日限5000元，買個(gè)iPhone6不夠？

　　5000元限額針對(duì)的是余額，銀行卡快捷支付不受影響。但200元以上快捷支付須銀行驗(yàn)證。剁手族、賣家都受一定影響。

　　央行在新規(guī)中要求“單個(gè)賬戶單日累計(jì)支出金額應(yīng)不超過5000元”，話音剛落，立刻引來(lái)網(wǎng)友吐槽，感慨連買個(gè)iPhone6都不夠。

　　但仔細(xì)研讀規(guī)定發(fā)現(xiàn)，央行說的是支付機(jī)構(gòu)對(duì)不包括數(shù)字證書、電子簽名在內(nèi)的兩類（含）以上要素進(jìn)行驗(yàn)證的交易，單個(gè)客戶所有支付賬戶單日累計(jì)金額應(yīng)不超過5000元。采用不足兩類要素進(jìn)行驗(yàn)證的單日限額為1000元。除非支付機(jī)構(gòu)采用包括數(shù)字證書或電子簽名在內(nèi)的兩類（含）以上要素進(jìn)行驗(yàn)證的交易，單日累計(jì)限額由支付機(jī)構(gòu)與客戶通過協(xié)議自主約定。

　　數(shù)字證書或電子簽名為何物，恐怕很多人并不知道，且目前在國(guó)內(nèi)尚不普及。目前網(wǎng)購(gòu)很多是通過手機(jī)進(jìn)行，而手機(jī)上基本是沒有數(shù)字證書或電子簽名的，目前普遍采用的是密碼和短信驗(yàn)證，因此大多數(shù)人屬于限額5000元的情況。

　　央行的辟謠中也強(qiáng)調(diào)了本次規(guī)定的限額是指“余額”。央行相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋稱，5000元的限額只是針對(duì)支付賬戶的扣款，在網(wǎng)購(gòu)扣款時(shí)，當(dāng)消費(fèi)金額超過5000元，超出部分是從銀行卡賬戶扣除。因此，消費(fèi)額度實(shí)際沒受影響，只是扣款渠道不同而已。

　　余額支付很容易達(dá)到限額，不過可以采用網(wǎng)銀支付、快捷支付。但央行規(guī)定，快捷支付超過200元，需要跳轉(zhuǎn)銀行去驗(yàn)證。

　　特惠！秒殺！淘寶達(dá)人們面對(duì)極具吸引力的打折特惠活動(dòng)時(shí)可能要備受時(shí)間的煎熬了。

　　以往，用戶在選擇快捷支付時(shí)，只需要在綁定銀行卡時(shí)進(jìn)行銀行系統(tǒng)認(rèn)證，之后每次交易輸入第三方支付密碼就可以直接消費(fèi)銀行卡里的錢。而按照新規(guī)，200元以上的快捷支付必須通過銀行驗(yàn)證，等待跳轉(zhuǎn)到銀行，用戶體驗(yàn)將會(huì)受影響。

　　銀行業(yè)分析師王劍表示，央行如此規(guī)定的目的是希望能夠?qū)⒌谌街Ц痘貧w到只做支付通道，避免囤積資金，形成資金池。另外，讓資金通過銀行而非支付寶流動(dòng)的一個(gè)好處是便于監(jiān)管。因?yàn)?，?dāng)錢以余額形式從第三方支付平臺(tái)花出去時(shí)，銀行看不到錢的去向，而通過往網(wǎng)關(guān)、快捷支付，銀行就能夠監(jiān)管每筆錢的流向，一方面確保資金安全，另一方面避免洗錢等違法行為發(fā)生。

　　同時(shí)王劍指出，通常個(gè)人不會(huì)將大額資金存在支付寶等賬戶中，余額限制真正影響到的可能是電商賣家，電商要頻繁提現(xiàn)，以往可能收到買家付款之后，貨款留在賬戶，下次進(jìn)貨直接付出去就可以。新規(guī)之后，賣家就要多一個(gè)提現(xiàn)的步驟。

　　Q2 “寶寶類”理財(cái)以后還能玩嗎？

　　新規(guī)對(duì)余額寶等寶寶類理財(cái)業(yè)務(wù)或不會(huì)產(chǎn)生較大影響，不規(guī)范的小平臺(tái)受影響更大。

　　被譽(yù)為“草根理財(cái)神器”的余額寶興起后，經(jīng)歷了一個(gè)繼續(xù)膨脹期，背后是互聯(lián)網(wǎng)金融的瘋狂生長(zhǎng)。而如今，“寶寶類”理財(cái)遭遇的成長(zhǎng)煩惱可能不只是低利率的陰影，央行新規(guī)讓寶寶類理財(cái)前景堪憂。

　　新規(guī)指出，支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶，各項(xiàng)資金收付業(yè)務(wù)均應(yīng)基于其銀行賬戶辦理。

　　央行這一新規(guī)的背景是互聯(lián)網(wǎng)金融涉足理財(cái)投資業(yè)務(wù)的野蠻生長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融巨頭以支付起家后，不僅滿足于通道業(yè)務(wù)，開始為客戶提供貸款、理財(cái)、存款、轉(zhuǎn)賬等一系列金融服務(wù)，例如在支付寶基礎(chǔ)上成長(zhǎng)起來(lái)的余額寶逐漸有了貨幣基金的功能，扮演理財(cái)投資角色。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，央行這一規(guī)定對(duì)寶寶類理財(cái)肯定會(huì)有影響，不規(guī)范的小平臺(tái)可能就此遭受滅頂之災(zāi)。像余額寶這類理財(cái)，它的資金賬戶本來(lái)就開設(shè)在銀行，不過新規(guī)之后在資金匯集上可能要面臨一些障礙。但對(duì)于一些不太規(guī)范、為P2P平臺(tái)提供便利的小型第三方支付平臺(tái)，要求第三方支付不能再提供理財(cái)融資等賬戶，這些第三方支付平臺(tái)可能就此死去。

　　郭田勇表示，意見稿目前還在討論中，監(jiān)管部門要做好協(xié)同管理的準(zhǔn)備，不能只堵不疏。

　　在銀行分析師王劍看來(lái)，新規(guī)對(duì)第三方支付衍生出的余額寶等業(yè)務(wù)不會(huì)產(chǎn)生影響，這部分業(yè)務(wù)有支付等牌照為其提供合理性。

　　毫無(wú)疑問，央行新規(guī)旨在對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明晰資金流向、加強(qiáng)資金監(jiān)管、避免風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投資理財(cái)?shù)葘傩悦黠@不在官方希望第三方支付平臺(tái)的服務(wù)范圍內(nèi)。此前央行等10部門發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》已經(jīng)明確為互聯(lián)網(wǎng)支付定調(diào)，即小額、快捷、便民小微。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)第三方支付滲透進(jìn)入投資、支付、理財(cái)、融資等領(lǐng)域存在顧慮。

　　Q3 免費(fèi)跨行轉(zhuǎn)賬時(shí)代結(jié)束了？

　　新規(guī)規(guī)定，支付賬戶和銀行卡賬戶之間轉(zhuǎn)賬僅限于本人同名銀行借記賬戶。用支付工具給他人銀行卡轉(zhuǎn)賬將難實(shí)現(xiàn)。

　　按照央行新規(guī)，支付機(jī)構(gòu)為客戶辦理銀行賬戶向支付賬戶轉(zhuǎn)賬的，轉(zhuǎn)出賬戶應(yīng)僅限于客戶本人同名銀行借記賬戶；辦理支付賬戶向銀行借記賬戶轉(zhuǎn)賬的，轉(zhuǎn)入賬戶也應(yīng)僅限于客戶指定的一個(gè)本人銀行借記賬戶。

　　通俗來(lái)說，以支付寶為例，新規(guī)要求我和你可以支付寶轉(zhuǎn)賬，但是我不能通過我的銀行卡給你的支付寶轉(zhuǎn)賬。

　　新規(guī)之前，用戶A打開支付寶，點(diǎn)擊轉(zhuǎn)賬，可以選擇轉(zhuǎn)給我的朋友、轉(zhuǎn)到支付寶賬戶、轉(zhuǎn)到銀行卡，輸入密碼后轉(zhuǎn)賬成功。而新規(guī)之后，支付賬戶向他人借記銀行卡轉(zhuǎn)賬的服務(wù)難以實(shí)現(xiàn)。

　　同時(shí)，對(duì)于支付賬戶，其所有支付賬戶的余額付款交易年累計(jì)最高不超過20萬(wàn)元。超出限額的付款交易應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理。

　　央行對(duì)限額如此設(shè)定的解釋是，從支付賬戶主要服務(wù)于電子商務(wù)及小額、便民支付領(lǐng)域的定位出發(fā)，對(duì)于超出限額的付款交易，客戶可以選擇“商業(yè)銀行網(wǎng)關(guān)支付”、“銀行卡快捷支付”等模式通過銀行賬戶辦理。

　　這意味著用支付工具給他人銀行卡轉(zhuǎn)賬的時(shí)代就此結(jié)束。以后轉(zhuǎn)賬一定要經(jīng)過銀行了，手續(xù)費(fèi)是難免的。

　　王劍舉了一個(gè)例子來(lái)說明支付寶在繞開清算中的作用。比如，張三要還李四100塊錢，張是A銀行卡，李是B銀行卡，跨行匯款收費(fèi)2塊錢（這就要經(jīng)過清算系統(tǒng)）。但支付寶可以幫他們省下這2塊錢，他們各自銀行卡均綁定了支付寶快捷支付，在支付寶上就完成了從張的A銀行卡向?qū)Ψ紹銀行卡匯款的動(dòng)作。

　　這背后的原理是：支付寶在A銀行、B銀行均有備付金賬戶，100塊錢從張的A銀行卡劃至支付寶的A銀行賬戶，然后支付寶將其B銀行賬戶上100塊錢劃至李的B銀行卡上。這樣就完成了兩筆同行轉(zhuǎn)賬，不用跨行清算。清算環(huán)節(jié)被繞開了。

　　對(duì)于用戶來(lái)說，新規(guī)的影響是免費(fèi)跨行轉(zhuǎn)賬不容易了。而對(duì)銀行來(lái)說，新規(guī)后將受益的是銀行的腰包。

　　Q4 第三方支付牌照含金量縮水？

　　第三方支付業(yè)務(wù)體量將縮小，其快捷支付業(yè)務(wù)以及場(chǎng)景化支付可能也受新規(guī)影響。

　　“機(jī)構(gòu)需降低對(duì)支付牌照的估值，第三方支付牌照含金量恐因央行新規(guī)縮水?！币晃恢Ц缎袠I(yè)并購(gòu)人士近日表達(dá)了這樣的擔(dān)心。

　　縮水原因之一是第三方支付業(yè)務(wù)體量將縮小。

　　有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，實(shí)施限額政策后，會(huì)為第三方支付的業(yè)務(wù)體量加上天花板。以支付寶為例，除了作為支付工具之外，長(zhǎng)期以來(lái)一直著力于培養(yǎng)用戶的電子支付習(xí)慣和使用黏性，推出淘點(diǎn)點(diǎn)、充話費(fèi)、淘寶電影等各種場(chǎng)景支付。用戶在使用這些場(chǎng)景支付時(shí)，為支付寶帶來(lái)流量，同時(shí)也讓支付寶平臺(tái)獲得場(chǎng)景消費(fèi)的利潤(rùn)分成。

　　而按照新規(guī)，除單筆金額不足200元的小額支付業(yè)務(wù)，以及公共事業(yè)費(fèi)、稅費(fèi)繳納等支付業(yè)務(wù)外，支付機(jī)構(gòu)不得代替銀行進(jìn)行客戶身份及交易驗(yàn)證。銀行對(duì)客戶資金安全的管理責(zé)任不因支付機(jī)構(gòu)代替驗(yàn)證而轉(zhuǎn)移。

　　此前第三方支付著力擴(kuò)展的快捷支付業(yè)務(wù)以及便捷的場(chǎng)景化支付可能也將受到新規(guī)影響。

　　按照央行的釋義，銀行卡快捷支付類業(yè)務(wù)涉及支付機(jī)構(gòu)、客戶及開戶銀行三方，權(quán)責(zé)關(guān)系相對(duì)其他支付方式較為復(fù)雜，應(yīng)以清晰、完整的業(yè)務(wù)授權(quán)為前提。

　　據(jù)一家支付平臺(tái)人士稱，快捷支付受歡迎的一個(gè)原因是第三方支付平臺(tái)沒有走銀行驗(yàn)證流程，所以處理速度很快。這也是微信支付、余額寶錢包能夠在超市、餐廳、影院等場(chǎng)景迅速鋪開的原因。如果以后200元以上的支付要走銀行驗(yàn)證，那就意味著需要增加輸入銀行卡號(hào)、插上U盾、驗(yàn)證手機(jī)短信等步驟，一旦遭遇網(wǎng)絡(luò)不暢的情況，可能支付過程就會(huì)多增加好幾分鐘，不再具有快捷便利的優(yōu)勢(shì)。

　　更有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，這會(huì)讓本已踏入移動(dòng)支付、電子支付的消費(fèi)者退回到現(xiàn)金和銀行卡消費(fèi)的年代。

　　目前國(guó)內(nèi)共頒發(fā)了200多個(gè)支付牌照，之前絕大多數(shù)的第三方支付千方百計(jì)繞過銀聯(lián)，部分第三方支付機(jī)構(gòu)探索為大宗商品交易市場(chǎng)、P2P、眾籌平臺(tái)進(jìn)行資金托管以及供應(yīng)鏈綜合服務(wù)業(yè)務(wù)的新路子。新規(guī)之下，僅做通道業(yè)務(wù)顯然不能滿足第三方支付的發(fā)展訴求，數(shù)百家第三方支付機(jī)構(gòu)將何去何從？

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫Q，新規(guī)之下，未來(lái)第三方支付平臺(tái)也會(huì)呈現(xiàn)分化。新規(guī)對(duì)于行業(yè)靠后的中小支付企業(yè)形成的壓力更大，而行業(yè)領(lǐng)先的第三方支付企業(yè)則有更多發(fā)展空間，未來(lái)行業(yè)會(huì)經(jīng)歷大魚吃小魚的兼并整合過程。目前獲得支付牌照的企業(yè)有200多家，但活躍度有限，不少是依靠牌照價(jià)值、區(qū)域壁壘等因素存活下來(lái)，而追求效率是互聯(lián)網(wǎng)金融的題中之義，因此未來(lái)的兼并整合在所難免。

　　Q5 新規(guī)是否太嚴(yán)阻礙金融創(chuàng)新？

　　業(yè)內(nèi)人士和專家觀點(diǎn)不一，有觀點(diǎn)認(rèn)為新規(guī)長(zhǎng)期來(lái)看對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展利大于弊，也有人認(rèn)為打擊過快過猛。

　　“此次央行對(duì)第三方支付的監(jiān)管思路概括起來(lái)是，支付就是支付，支付機(jī)構(gòu)不能‘銀行化’、‘銀聯(lián)化’。銀行管支付結(jié)算，支付機(jī)構(gòu)補(bǔ)充以小額支付，銀聯(lián)則管清算。合理分工，天下太平。央行維護(hù)既有的支付結(jié)算-清算體系秩序?！蓖鮿Ρ硎?。

　　中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求對(duì)此存有憂慮，“第三方支付是形成互聯(lián)網(wǎng)金融最具影響力的基石，第三方支付和電子商務(wù)高度契合，限制第三方支付會(huì)帶來(lái)很多不便。效率低不是改革的目標(biāo)，因此希望不要有此類限制，限制第三方支付阻礙了金融的創(chuàng)新，會(huì)阻止和扼殺創(chuàng)新?！?/p>

　　仁和智本合伙人陳宇則表示，該意見稿對(duì)第三方支付和P2P的兩個(gè)關(guān)鍵性互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的打擊過快過猛，最終的實(shí)踐效果不會(huì)太好，缺乏一定的落地可行性。他建議最好的辦法還是慢慢清理，設(shè)定目標(biāo)，分期實(shí)施，不要追求一步到位，也給相關(guān)機(jī)構(gòu)一定的時(shí)間能進(jìn)行自我升級(jí)或者自我清理。

　　楊濤則認(rèn)為，新規(guī)長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展利大于弊。新規(guī)禁止第三方支付賬戶為理財(cái)投資機(jī)構(gòu)開立賬戶，短期內(nèi)看第三方支付會(huì)受影響，但長(zhǎng)期影響有限，因?yàn)橛囝~寶的興起本身就是利率市場(chǎng)化改革的特殊現(xiàn)象，隨著配套的貨幣基金利率下降，余額寶的理財(cái)功能也會(huì)隨著削弱。楊濤認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新真正發(fā)展起來(lái)還要依賴于兩個(gè)前提，消費(fèi)支付文化、安全意識(shí)的提高，以及支付行業(yè)規(guī)則的健全和完善。

　　■ 他山之石

　　國(guó)外第三方支付如何搞？

　　央行新規(guī)一出，就被譽(yù)為“史上最嚴(yán)”，網(wǎng)友也就限額、轉(zhuǎn)賬等問題紛紛吐槽。那么國(guó)外的第三方支付如何做？有什么經(jīng)驗(yàn)可借鑒？

　　美國(guó)也限制余額

　　本次央行的監(jiān)管思路放在了抓第三方支付余額的限制上，翻閱國(guó)外案例，可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)也采用類似的監(jiān)管思路。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松、楊彪在論文中寫道，美國(guó)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則首先體現(xiàn)在對(duì)客戶沉淀資金的監(jiān)管上。不過比中國(guó)更進(jìn)一步的是，美國(guó)法律將第三方支付平臺(tái)上滯留的資金視為負(fù)債，而非聯(lián)邦銀行法中定義的存款。第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的留存資金需存放在美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司銀行的無(wú)息賬戶中，每個(gè)用戶賬戶的保險(xiǎn)上限為10萬(wàn)美元。

　　在州監(jiān)管層面，一般要求第三方支付機(jī)構(gòu)不得從事銀行的存貸款業(yè)務(wù)，不得擅自留存、使用客戶交易資金，要求其保持交易資金的高度流動(dòng)和安全。為保障客戶資金安全，第三方支付機(jī)構(gòu)必須持有一定金額的擔(dān)保債券或保持相應(yīng)流動(dòng)資產(chǎn)。

　　本次央行五問“你是你”的復(fù)雜身份驗(yàn)證要求惹來(lái)不少網(wǎng)友吐槽。楊濤表示，央行本次對(duì)用戶身份驗(yàn)證的管理采取分層驗(yàn)證、強(qiáng)弱不同的策略，所謂分層就是把賬戶分為消費(fèi)賬戶和綜合賬戶，綜合賬戶需要更多重驗(yàn)證。

　　在楊濤看來(lái)，為確保賬戶身份的安全性，各國(guó)都有嚴(yán)格的身份認(rèn)證要求，要考慮安全性與便利性的平衡。在更加嚴(yán)格的身份認(rèn)證要求下，消費(fèi)者也相當(dāng)于面臨支付環(huán)境的改善。

　　建立動(dòng)態(tài)監(jiān)管

　　國(guó)外所謂“第三方支付機(jī)構(gòu)”大部分都是從原有金融與支付服務(wù)體系中逐漸衍生出來(lái)的。同國(guó)外相比，我國(guó)的第三方支付大多是直接依托電子商務(wù)發(fā)展壯大起來(lái)的。楊濤指出，經(jīng)過長(zhǎng)期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)外市場(chǎng)上非銀行支付機(jī)構(gòu)存活下來(lái)的非常有限，并沒有我國(guó)這樣龐大的支付機(jī)構(gòu)數(shù)量。

　　巴曙松撰文指出，不同第三方支付模式的差別較大，對(duì)監(jiān)管的個(gè)性化要求較高，需要建立分類監(jiān)管的監(jiān)管體系，而不宜采用一刀切的監(jiān)管做法。

　　在國(guó)外，準(zhǔn)入審批只是監(jiān)管的開始，分類監(jiān)管和動(dòng)態(tài)監(jiān)管才能更好地控制風(fēng)險(xiǎn)、保證第三方支付機(jī)構(gòu)維持良好的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況。

　　美國(guó)的《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》就為第三方支付建立了動(dòng)態(tài)的檢查、報(bào)告制度，它明確規(guī)定從事貨幣匯兌等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期接受現(xiàn)場(chǎng)檢查，變更股權(quán)結(jié)構(gòu)必須得到批準(zhǔn)，對(duì)獲得許可的機(jī)構(gòu)還需要每年登記一次，對(duì)于不再符合規(guī)定的企業(yè)，設(shè)置了終止、撤銷和退出管理。

　　新京報(bào)記者 劉素宏