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　　英媒：金磚銀行動(dòng)搖美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)？

　　2014-07-21 07:48:00

　　英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》 羅賓·哈丁 、李若瑟 ， 韓碧如 報(bào)道

　　巴西東北部海濱城市福塔萊薩（Fortaleza）的機(jī)場(chǎng)上周看起來(lái)就像是一塊為那些正在改變世界經(jīng)濟(jì)秩序的大國(guó)準(zhǔn)備的停車場(chǎng)。

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　　來(lái)自俄羅斯、南非和中國(guó)的公務(wù)機(jī)排列在停機(jī)坪上，旁邊還有一架印度航空（Air India）的飛機(jī)。來(lái)自所謂“金磚國(guó)家”（BRICS）的領(lǐng)導(dǎo)人抵達(dá)巴西，出席他們的第六次、也是迄今最重要的一次峰會(huì)。

　　這些國(guó)家最初是因高盛（Goldman Sachs）的吉姆·奧尼爾（Jim O'Neill）創(chuàng)造的一個(gè)首字母縮寫詞走到一起的，奧尼爾曾用這個(gè)詞來(lái)為自己撰寫的關(guān)于大型新興市場(chǎng)增長(zhǎng)機(jī)遇的投資分析文章冠名。如今，這些國(guó)家正在樹立它們的政治話語(yǔ)權(quán)。上周，它們就組建金磚國(guó)家首批實(shí)體機(jī)構(gòu)達(dá)成一致，承諾出資1000億美元建立一家開發(fā)銀行，并建立初始資金規(guī)模為1000億美元的貨幣互換池。

　　金磚國(guó)家開發(fā)銀行（以下簡(jiǎn)稱金磚銀行）是世界銀行（World Bank）的潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而上述貨幣互換池將起到與國(guó)際貨幣基金組織（IMF）相同的作用?？偛课挥谌A盛頓的世行與IMF，代表著由美國(guó)主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)秩序，這一秩序是1944年在布雷頓森林（Bretton Woods）建立起來(lái)的。

　　金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)總量目前占全球經(jīng)濟(jì)的四分之一，按購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算，今年中國(guó)有望超越美國(guó)，成為世界頭號(hào)經(jīng)濟(jì)大國(guó)。金磚國(guó)家正共同謀求利用它們的影響力來(lái)建立能反映自身新地位的機(jī)構(gòu)。

　　巴西財(cái)長(zhǎng)吉多·曼特加（Guido Mantega）表示，金磚國(guó)家對(duì)新全球金融架構(gòu)的愿景與現(xiàn)有的以美國(guó)為中心的體系存在若干重大差別，其中之一就是利益相關(guān)方之間的平等原則。他說(shuō)：“在金磚銀行，我們各方將享有同等的權(quán)力。這是一個(gè)根本點(diǎn)。”與總裁職位始終由歐洲人把持的IMF和行長(zhǎng)人選由美國(guó)選定的世行不同，金磚銀行的行長(zhǎng)將實(shí)行5年輪換制，由各國(guó)輪流派員擔(dān)任。

　　金磚國(guó)家的興起標(biāo)志著，自布雷頓森林會(huì)議以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)的力量對(duì)比首次發(fā)生了真正的變化。以前，作為美國(guó)的一個(gè)規(guī)?？煽?、地緣政治抱負(fù)很少的盟友，日本很容易地融入到布雷頓森林體系中；但現(xiàn)在，該體系有必要做出一些調(diào)整，去順應(yīng)另一群未必接受其基本前提假定的大國(guó)。

　　金磚銀行的成立表明，如果該體系沒有順應(yīng)這些國(guó)家會(huì)發(fā)生什么情況：世界經(jīng)濟(jì)治理會(huì)割裂為多個(gè)彼此爭(zhēng)奪影響力的權(quán)力中心，各國(guó)協(xié)力實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定的能力將受到削弱。

　　不過(guò)，如果你認(rèn)為這種情況已經(jīng)發(fā)生，那就錯(cuò)了。金磚國(guó)家并不像表面上看上去那么團(tuán)結(jié)，它們正在建立的新機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)上面臨巨大的挑戰(zhàn)。上周在巴西得到大肆宣傳的這些舉措，既出自于對(duì)取代美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)地位的渴望，也出自于對(duì)美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)力缺失的失望?，F(xiàn)有體系承受的壓力確實(shí)在加大，但這個(gè)體系還沒有崩潰。

　　奧尼爾在談到金磚國(guó)家時(shí)表示：“我從未想象它們會(huì)組成一個(gè)政治集團(tuán)。但我始終認(rèn)為，它們攜手行動(dòng)的最合理解釋是，全球經(jīng)濟(jì)治理取得的進(jìn)展太少。”

　　最明顯的抱怨是美國(guó)國(guó)會(huì)未能批準(zhǔn)IMF投票權(quán)改革。那些改革將讓大型新興市場(chǎng)國(guó)家在IMF獲得與它們?cè)谌蚪?jīng)濟(jì)中的權(quán)重更相稱的話語(yǔ)權(quán)。

　　曼特加表示：“我們‘成功了一半’，但由于美國(guó)國(guó)會(huì)（的阻擾），我們?nèi)晕茨芨愣ㄟ@件事?！苯Y(jié)果，金磚國(guó)家在IMF只有區(qū)區(qū)10.3%的投票權(quán)，而它們?cè)谌蚪?jīng)濟(jì)中的比重為24.5%。

　　改革被美國(guó)以這種方式阻擾著實(shí)令人惱火，尤其是考慮到美國(guó)一開始曾力主實(shí)施改革。但這一結(jié)果與美國(guó)國(guó)內(nèi)由預(yù)算擔(dān)憂和反政府情緒主導(dǎo)的政治氣候相吻合。對(duì)許多國(guó)家來(lái)說(shuō)，中國(guó)極富進(jìn)取心的政策性銀行的崛起，已為它們提供了一個(gè)世行之外的有吸引力的選擇；美國(guó)則在圍繞是否應(yīng)把本國(guó)的進(jìn)出口銀行作為裙帶資本主義的某種形態(tài)予以關(guān)閉展開辯論。

　　奧巴馬（Obama）政府公開宣稱，愿引領(lǐng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但考慮到它無(wú)力贏得國(guó)內(nèi)的支持，這種宣稱沒什么可信度。美國(guó)參議院既沒有批準(zhǔn)美國(guó)財(cái)政部?jī)蓚€(gè)高級(jí)國(guó)際崗位的人選的任命，也沒有批準(zhǔn)IMF美國(guó)董事和候補(bǔ)董事的任命，這也不是什么好消息。沒有人員就很難引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　Rock Creek Global Advisor的董事總經(jīng)理丹尼爾·普賴斯（Daniel Price）表示：“其他國(guó)家往往比我們自己更清楚美國(guó)在全球的權(quán)力和影響力。這可能有助于解釋，它們?yōu)楹卧诿绹?guó)的行動(dòng)嚴(yán)重背離其言論或理想時(shí)深感失望，無(wú)論是在安全、人權(quán)還是在國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題上都是如此?！逼召囁乖涡〔际玻℅eorge W Bush）政府派駐20國(guó)集團(tuán)（G20）的代表。

　　所有金磚國(guó)家都對(duì)IMF改革感到失望，不過(guò)，如果美國(guó)在IMF改革的問(wèn)題上加強(qiáng)參與、提高可信度，金磚國(guó)家內(nèi)部的巨大分歧或許就會(huì)顯露無(wú)疑。金磚國(guó)家畢竟是一個(gè)異質(zhì)集團(tuán)，它們走到一起更多的是出于對(duì)現(xiàn)有體系的不滿，而不是出于強(qiáng)大的共同利益。舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)克里斯蒂娜·拉加德[微博]（Christine Lagarde）被提名為IMF總裁時(shí)，它們并沒有聯(lián)合推出一位與之競(jìng)爭(zhēng)的人選。

　　中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人習(xí)近平將金磚國(guó)家的地緣政治角色視為其新的努力的一部分，這一努力旨在打造一支力量，取代美國(guó)的“霸權(quán)”。就在習(xí)近平在有爭(zhēng)議的海上邊界問(wèn)題上采取更強(qiáng)硬立場(chǎng)的同時(shí)，他也欣然接受了中國(guó)作為不結(jié)盟國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)者的愿景。這一愿景最初是在上世紀(jì)50年代形成的。

　　哥倫比亞大學(xué)（Columbia University）金磚國(guó)家研究中心（BRICLab）聯(lián)席主任馬科斯·特羅伊若（Marcos Troyjo）表示：“中國(guó)希望繼續(xù)被視為一個(gè)亞非拉國(guó)家、一個(gè)南方國(guó)家、一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，尤其是希望其他亞非拉國(guó)家這么看。這家銀行最終將在這方面為中國(guó)提供幫助。它賦予中國(guó)某種‘仍在崛起中的國(guó)家’的身份，盡管實(shí)際上中國(guó)已是一個(gè)主要的經(jīng)濟(jì)超級(jí)大國(guó)?！?/p>

　　中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院（School of Finance at Renmin University）副院長(zhǎng)趙錫軍表示，中國(guó)的動(dòng)力來(lái)自它對(duì)世行、IMF或亞洲開發(fā)銀行（ADB）等大型多邊機(jī)構(gòu)的“未得到滿足的期望”。但另一方面中國(guó)也在為其龐大的外匯儲(chǔ)備尋找更高的回報(bào)。中國(guó)的大多數(shù)外匯儲(chǔ)備投資于美國(guó)國(guó)債，面臨貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

　　俄羅斯在吞并克里米亞之后，面臨美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際制裁，在此之際它顯然有理由支持新的金磚機(jī)構(gòu)。

　　巴西、印度和南非很可能會(huì)向金磚銀行借款，滿足自身基建融資需求。相對(duì)于官僚風(fēng)氣濃厚、放貸條件苛刻的世行和IMF，金磚銀行可能會(huì)成為受人歡迎的替代選擇。它還有助于加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系：例如推動(dòng)印度和南非支持一項(xiàng)全球性貿(mào)易協(xié)定。

　　圣保羅熱圖利奧·瓦加斯基金會(huì)（Fundao Getlio Vargas）國(guó)際貿(mào)易關(guān)系學(xué)助理教授奧利弗·施廷克爾（Oliver Stuenkel）表示，巴西已將自己的未來(lái)寄托在重振多邊貿(mào)易談判上。巴西尚未簽署雙邊貿(mào)易協(xié)定，如果巴厘島貿(mào)易協(xié)定得不到通過(guò)，它可能會(huì)落在后面。

　　但建立和運(yùn)營(yíng)金磚銀行不會(huì)是件容易事?！埃ń鸫u國(guó)家達(dá)成的）協(xié)議值得喝彩，”華盛頓彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所（Peterson Institute for International Economics）的道格拉斯·雷迪克（Douglas Rediker）表示，“但就在國(guó)際舞臺(tái)上建立一個(gè)能與IMF和世行分庭抗禮的新機(jī)構(gòu)而言，這只能說(shuō)是邁出了小小的第一步。”

　　雷迪克表示，IMF和世行代表著一套規(guī)則，它們的成員國(guó)明白自己必須遵守這套規(guī)則。而且，它們有很強(qiáng)的能力監(jiān)督借款者和執(zhí)行貸款條款。而當(dāng)金磚國(guó)家的某個(gè)成員國(guó)陷入困境、需要一大筆貸款時(shí)，新的金磚國(guó)家機(jī)構(gòu)將面臨考驗(yàn)。這種情況下，其他金磚國(guó)家將如何應(yīng)對(duì)？

　　這凸顯出金磚國(guó)家作為全球經(jīng)濟(jì)潛在領(lǐng)導(dǎo)者所面臨的根本問(wèn)題：信任。

　　“盡管美國(guó)遭受大量批評(píng)，但根本而言、長(zhǎng)期而言，其他國(guó)家相信美國(guó)會(huì)做正確的事情，”康奈爾大學(xué)（Cornell University）貿(mào)易政策學(xué)教授埃斯瓦爾·普拉薩德（Eswar Prasad）表示，“但對(duì)于其他國(guó)家，就沒有那種信任了?！?/p>

　　“毫無(wú)疑問(wèn)，我們現(xiàn)在沒有像我們能夠或者應(yīng)該的那樣領(lǐng)導(dǎo)世界，”雷迪克表示，“但美國(guó)仍是國(guó)際金融體系的領(lǐng)頭羊。它是智力領(lǐng)袖、政治領(lǐng)袖和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)袖。”今明兩年，包括金磚國(guó)家在內(nèi)的世界其他國(guó)家，仍指望美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的加速來(lái)推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　這種背景為金磚銀行賦予了略為不同的形象：全球金融體系的新參與者，而不是志在爭(zhēng)奪其制高點(diǎn)的先頭部隊(duì)。由于不得不時(shí)刻留意自己面臨的競(jìng)爭(zhēng)威脅，IMF和世行可能會(huì)因此提高效率。

　　趙錫軍說(shuō)：“額外的競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)多邊機(jī)構(gòu)完善自身。”普拉薩德對(duì)此表示認(rèn)同?！拔覍?shí)際上認(rèn)為，這種競(jìng)爭(zhēng)是件好事，即便對(duì)國(guó)際金融架構(gòu)來(lái)說(shuō)也是如此?！弊畛醯膸讉€(gè)月很可能是關(guān)鍵性的。特羅伊若表示，如果金磚銀行能夠強(qiáng)勢(shì)起步、建立起員工隊(duì)伍、發(fā)放具有積極意義的貸款，那么它可能就不會(huì)變成一個(gè)清談俱樂(lè)部。

　　發(fā)展中國(guó)家另立門戶但后來(lái)不了了之的嘗試數(shù)不勝數(shù)，拉丁美洲自由貿(mào)易協(xié)會(huì)（Latin American Free Trade Association）就是一例。如果金磚銀行發(fā)展不順利，它可能會(huì)步這些舉措的后塵。人們對(duì)福塔萊薩寄予的厚望，表明國(guó)際金融體系正在變革。然而，布雷頓森林體系那為人熟知的壁壘，似乎有望在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)屹立不倒。

　　金磚銀行：平等的合作伙伴將規(guī)避殖民遺產(chǎn)

　　福塔萊薩會(huì)談?dòng)谏现芤煌黹g結(jié)束后，巴西財(cái)長(zhǎng)曼特加抽出時(shí)間，闡釋了設(shè)想中的金磚銀行與布雷頓森林體系的機(jī)構(gòu)會(huì)有何不同。

　　他表示，至少在金磚銀行中（如果不考慮擬議中的1000億美元儲(chǔ)備基金的話），一切事宜將在完全平等的基礎(chǔ)上解決。這樣做是為了規(guī)避金磚國(guó)家眼中IMF令人不快的殖民遺產(chǎn)。在IMF中，英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)和意大利這四個(gè)歐洲國(guó)家的投票份額合計(jì)達(dá)17.6%，但它們?cè)谌蚪?jīng)濟(jì)中的比重合計(jì)只有13.4%。相比之下，金磚國(guó)家在全球經(jīng)濟(jì)中的比重高達(dá)近四分之一，但在IMF只有10.3%的投票權(quán)。

　　曼特加表示，各成員國(guó)將向金磚銀行貢獻(xiàn)等額資金——先在7年里各注資20億美元——并擁有相等的投票權(quán)。500億美元認(rèn)繳資本的剩余部分將采用擔(dān)保的形式。

　　金磚銀行行長(zhǎng)一職將由各成員國(guó)輪流派員擔(dān)任，下設(shè)四名副行長(zhǎng)，董事會(huì)將由各成員國(guó)派出的高級(jí)官員組成。

　　另外還設(shè)有理事會(huì)，負(fù)責(zé)重大戰(zhàn)略問(wèn)題的決策。

　　首任董事會(huì)主席將來(lái)自巴西，首任理事會(huì)主席將來(lái)自俄羅斯。與此同時(shí)，金磚國(guó)家應(yīng)急儲(chǔ)備安排的出資份額將按照各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力劃定，中國(guó)出資410億美元，巴西、俄羅斯和印度各出資180億美元，南非出資50億美元。

　　如果某國(guó)申請(qǐng)流動(dòng)性援助，各成員國(guó)將基于采用“加權(quán)投票”的簡(jiǎn)單多數(shù)來(lái)決定是否批準(zhǔn)其請(qǐng)求。更加復(fù)雜的決策將基于共識(shí)作出，這意味著每個(gè)成員國(guó)都有否決權(quán)。（FT中文網(wǎng)）

　　譯者/何黎