文/新浪財經(jīng)專欄作家 夏心愉

交行深改的基本原則是堅持市場化改革方向，堅持體制機制創(chuàng)新，堅持問題導向、穩(wěn)步實施，堅持服務實體經(jīng)濟與防控風險并重。深改內(nèi)容涵蓋完善公司治理機制、深化內(nèi)部經(jīng)營機制改革和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新三大領域。

獨家專訪交行董事長牛錫明

解讀深改整體設想：如何用改革破解外部困難挑戰(zhàn)和內(nèi)部體制瓶頸？

國有大型銀行的深化改革，已是勢在必行。

“雖然銀行業(yè)改革發(fā)展取得了巨大成績，但當前商業(yè)銀行同時面臨外部困難挑戰(zhàn)和內(nèi)部體制機制瓶頸，迫切需要通過深化改革提質(zhì)增效，進一步釋放制度紅利。”交通銀行董事長牛錫明表示。

正是在這樣的背景下，交行率大行之先走上了新一輪改革的破冰之路，整體方案已于上個月獲國務院批準。改革涵蓋完善公司治理機制、深化內(nèi)部經(jīng)營機制改革和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新三大領域，在這其中，股權(quán)如何進一步多元化，民營資本如何進入，員工持股計劃如何開展，用人和薪酬考核機制怎樣改革等，都一度成為市場關(guān)注焦點。

對此，牛錫明日前接受了第一財經(jīng)“愉見財經(jīng)”專欄的獨家專訪，對深改的背景、思路和重點首度作出詳細解讀。

內(nèi)外部挑戰(zhàn)何在？

愉見財經(jīng)：為什么說國有大行深化改革是應對內(nèi)外部挑戰(zhàn)的必然選擇？銀行具體面對著哪些挑戰(zhàn)？

牛錫明：首先，大行是具備深改的良好基礎的。我國銀行業(yè)經(jīng)歷了二十多年的深刻變革歷程，尤其是2003年以來，五家大行相繼完成“重組—引資—上市”的股份制改革，初步建立了現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，并迎來超過十年的高速增長期。從2003年到2014年，五大銀行資產(chǎn)規(guī)模從16萬億元增長到75萬億元，2014年凈利潤已達到9277億元。

然而，在銀行業(yè)改革發(fā)展取得巨大成績的同時，當前商業(yè)銀行同時面臨外部困難挑戰(zhàn)和內(nèi)部體制機制瓶頸，迫切需要通過深化改革提質(zhì)增效。

外部挑戰(zhàn)之一，是經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型換檔，銀行面臨風險管控的挑戰(zhàn)，前期快速膨脹的金融資產(chǎn)風險開始釋放，銀行業(yè)進入風險暴露期。按現(xiàn)在的規(guī)模體量，如果不良貸款率增加1%，就會產(chǎn)生9000億元不良資產(chǎn)，將“吃掉”銀行業(yè)大部分的利潤。

挑戰(zhàn)之二，是利率市場化加速推進，只剩下存款利率完全開放的“關(guān)鍵一跳”。利率市場化意味著息差收窄，銀行盈利能力下降。2014年16家上市銀行凈利潤平均增速不到7%，較2013、2014年分別下降了6.7、10.7個百分點。未來幾年銀行業(yè)利潤增速會繼續(xù)下降，進而影響銀行補充資本金的能力。

挑戰(zhàn)之三，是互聯(lián)網(wǎng)金融和民營銀行崛起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在一定程度上替代商業(yè)銀行的支付、融資等功能，近來互聯(lián)網(wǎng)金融已通過嫁接銀行活期存款與同業(yè)存款，不斷分流低成本資金，提高了銀行的融資成本。近期放開設立民營銀行將進一步促進銀行業(yè)的競爭，特別是“民營銀行+互聯(lián)網(wǎng)金融”的經(jīng)營模式將對傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式產(chǎn)生強力沖擊。由于金融業(yè)務專業(yè)性強、人才培養(yǎng)周期長，加上大行與民營銀行薪酬差異懸殊，民營銀行將在人才競爭方面給大行帶來新的壓力。

內(nèi)部挑戰(zhàn)之一，是授權(quán)體系不夠健全，董事會的權(quán)利責任邊界不清晰。一方面，現(xiàn)有授權(quán)體系還帶有行政管理的色彩，考慮國家大股東的要求比較多，考慮其他股東的要求較少。董事會在平衡大股東直接考核要求、自身發(fā)展戰(zhàn)略及短期考核目標的關(guān)系方面，形成了大股東考核和董事會考核的兩套考核體系。董事會在資產(chǎn)投資及支出方面權(quán)限較小，在激烈的市場競爭中靈活性不足。另一方面，五大銀行章程規(guī)范了“股東大會-董事會-管理層”的治理體系，但實際運作中“黨委-董事會-高管層”的治理體系至關(guān)重要，需要通過完善公司治理機制加以明確、完善。

挑戰(zhàn)之二，是管理團隊和關(guān)鍵員工市場化導向的長效激勵約束機制不夠健全。一方面，管理層主要由上級任用和考核，董事會與管理層的委托代理關(guān)系不明確，董事會對管理層缺乏一套行之有效的績效考核體系，在激勵約束方面沒有好的手段。另一方面，銀行內(nèi)部選人用人、績效考核行政化、機關(guān)化的色彩還比較濃厚，干部能上不能下、員工能進不能出、薪酬能高不能低的現(xiàn)象依然存在。

挑戰(zhàn)之三，是風險管控與責任約束機制不足。當前銀行業(yè)正處于風險暴露期，不良資產(chǎn)管控的壓力比較大。全面風險管理體系還不完善，風險偏好尚不統(tǒng)一，資本節(jié)約理念沒有充分體現(xiàn)在業(yè)務經(jīng)營中，風險管理要求沒有全面固化到信息系統(tǒng)中。日常運行過程中，發(fā)展目標責任制、風險管控責任制還不夠健全，管理責任、崗位責任不夠清晰。對于信貸風險的責任追究機制還不健全，“有責任不追究”和“盡職后仍追究”的情況同時存在。

挑戰(zhàn)之四，是業(yè)務治理體系不夠靈活、高效。一方面，當前大行普遍采用總行、省級分行、市級分行層層管理、主要由支行網(wǎng)點負責市場經(jīng)營的組織模式，管理鏈條長，市場反應慢，經(jīng)營管理效率不高，對于發(fā)展的制約較為突出。另一方面，按行政區(qū)域劃分的單一業(yè)務組織模式，越來越不適應企業(yè)集團化跨區(qū)經(jīng)營、財務集中管理，以及金融服務綜合化、網(wǎng)絡化、移動化的發(fā)展方向，迫切需要在鞏固前中后臺分設的基礎上，增強總分行直接經(jīng)營職能，推動子公司制、條線事業(yè)部制、專營部門制和分支機構(gòu)制改革，探索互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式。

愉見財經(jīng)：那為什么會選在現(xiàn)在的時間點開始改革？

牛錫明：在經(jīng)濟形勢好的時期，管理中存在的問題尚能夠通過發(fā)展消化，體制機制的矛盾表現(xiàn)不突出。但在當前利率市場化加速、風險壓力加大、資本約束增強、金融競爭加劇的市場環(huán)境下，銀行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營模式越來越難以為繼，大行的體制機制問題只能通過制度創(chuàng)新和自我改革來突破。

如何自我改革？

愉見財經(jīng)：交行深改方案中包括哪些制度創(chuàng)新和自我改革？

牛錫明：交行深改的基本原則是堅持市場化改革方向，堅持體制機制創(chuàng)新，堅持問題導向、穩(wěn)步實施，堅持服務實體經(jīng)濟與防控風險并重。深改內(nèi)容涵蓋完善公司治理機制、深化內(nèi)部經(jīng)營機制改革和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新三大領域。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，交行將保持國有股東的第一大股東地位，放大國有金融資本功能；發(fā)揮戰(zhàn)略投資者作用，更好地發(fā)揮匯豐在公司治理、國際業(yè)務合作等方面作用；穩(wěn)步推進股權(quán)多元化，民間資本等合格投資主體可以增持交通銀行股份。在子公司中有選擇地引入民間資本；按照國家統(tǒng)一政策，完善長效激勵約束機制，研究探索多種形式的員工持股。

從治理機制來看，改革將堅持發(fā)揮黨的領導核心作用，探索黨的領導核心與現(xiàn)代公司治理有效結(jié)合的新途徑和新方式，堅持黨管干部原則，既充分發(fā)揮黨的領導核心、統(tǒng)領全局和保證監(jiān)督的作用，又處理好領導核心與授權(quán)經(jīng)營的關(guān)系；還將完善授權(quán)經(jīng)營制度，讓董事會、管理層在公司治理、人事管理中發(fā)揮更大的作用，研究完善股東大會對董事會的授權(quán)，董事會對管理層充分授權(quán)，使董事會與管理層之間建立起相對獨立、相互制衡、職責清晰、授權(quán)經(jīng)營的公司治理機制。

在用人、薪酬和考核機制改革方面，將推行和落實三大制度。

第一，將推行職業(yè)經(jīng)理人制度，實行“目標責任制、契約化管理”，嚴格進行聘期履職考評，實行薪酬分配與業(yè)績掛鉤、延期支付與風險掛鉤、目標考核與職位掛鉤，深化“管理人員能上能下、員工能進能出、收入能增能減”制度改革。內(nèi)部經(jīng)營單位一把手有權(quán)決定本單位的獎金分配方式，推行全員全產(chǎn)品計價考核，多干多得、少干少得、不干不得，打破大鍋飯，激發(fā)競爭活力，提升業(yè)績水平。

第二，將建立發(fā)展責任制，把“績效考核+三大排名(綜合競爭力排名、內(nèi)控評價排名和服務評價排名)”作為分行發(fā)展責任制的重要內(nèi)容?？己酥笜说南逻_要看市場、看同業(yè)，有高度、有難度。子公司和事業(yè)部制利潤中心推行市場化聘任制，以市場原則實行聘任、辭聘和解聘。

第三，將落實風險管理責任制，增強董事會對風險管理負有最終責任、具有最高決策的職能，完善以“全覆蓋、全流程、責任制、風險文化”為核心的全面風險管理體系。高管層確保董事會經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和風險偏好落地。建立并嚴格落實風險管理的崗位責任與管理責任的追究制度，強化責任認定追究。

此外，改革還將推進以利潤考核為中心的事業(yè)部和準事業(yè)部改革，增強總行、分行直接經(jīng)營能力和盈利能力，形成分行制經(jīng)營和事業(yè)部制經(jīng)營雙輪驅(qū)動利潤增長新模式。

其中，總行要以客戶為中心，理順流程，重組機構(gòu)，做大利潤，發(fā)揮好在抓系統(tǒng)、建平臺、拓渠道，增利潤中的作用。強化總行直接經(jīng)營功能，做大交易型銀行，做好表內(nèi)表外兩張資產(chǎn)負債表。推動子公司和海外分行發(fā)展，增強跨境跨業(yè)跨市場經(jīng)營能力，提高盈利貢獻度。綜合化要融入集團發(fā)展的戰(zhàn)略，實現(xiàn)業(yè)務融合、客戶共享、IT落地、辦公集中。

分行要管理與經(jīng)營并重。健全分層次的營銷體系，探索大客戶集中營銷、統(tǒng)一授信、一站式審批，營銷層次發(fā)起端要提高到分行或者總行。建立更多的利潤中心，增加新的利潤增長點。加大分支機構(gòu)改革力度，統(tǒng)籌推進綜合型、普通型和普惠型網(wǎng)點建設，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，切實推動經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。網(wǎng)點要做大做綜合、做小做特色，重點營銷個人客戶和小微客戶。

國有資產(chǎn)是否會流失？

愉見財經(jīng)：外界對改革會有一些擔憂，比如金融國有資產(chǎn)是否會因此流失、是否會降低國家對金融業(yè)的控制力，對此應該怎么看？

牛錫明：有人擔心金融國企搞深化改革，吸引非國有資本入股，實施員工持股計劃，可能會引起金融國資流失。我們認為，不能簡單地將國有股權(quán)比例的降低說成是國有金融資產(chǎn)流失。正如十八屆三中全會《決定》所言，通過深化改革，在保持國家控股地位不變的前提下，吸引非國有資本入股，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，有利于國有資本放大功能、保值增值。我國大型商業(yè)銀行已是上市銀行，股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)相對多元化，只要保持國家控股地位不變，只要股權(quán)優(yōu)化的程序透明公正、估值準確合理，就不會存在國有資產(chǎn)流失的問題。允許員工持股，有利于資本所有者和勞動者形成利益共同體，有利于國有資產(chǎn)保值增值。

至于國家對金融業(yè)的控制力，事實上，在改革的過程中，堅持黨的領導、加強黨的建設、保持國家控股地位是政治前提，也是國家繼續(xù)有效控制金融業(yè)的首要保證?！稕Q定》也明確指出，深化國有企業(yè)改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展，有利于優(yōu)化國有企業(yè)公司治理機制、提高經(jīng)營管理效率、提升市場競爭力。而金融安全穩(wěn)定是建立在微觀經(jīng)濟主體富有活力的基礎上。國家對金融業(yè)需要有效管控，但絕對不是要“管死”。如果金融企業(yè)不能適應企業(yè)經(jīng)營市場化、國際化的新形勢，活力難以發(fā)揮、效率難以提高，反而會影響金融安全穩(wěn)定，不利于國家對金融業(yè)的有效掌控。而我國宏觀經(jīng)濟調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管模式也將逐步向機制化、間接性、市場化的方向發(fā)展，金融企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化并不會影響宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管的效果。

(本文作者介紹：夏心愉，80后媒體人，第一財經(jīng)“愉見財經(jīng)”專欄作者。微信公眾號：愉財經(jīng)平臺)