2015年06月16日 09:16:40來(lái)源：中國(guó)青年報(bào)

　　6月15日，儲(chǔ)戶在中國(guó)建設(shè)銀行杭州一營(yíng)業(yè)部里辦理大額存單的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。龍巍/攝（新華社發(fā)）

　　“大額存單1年期利率是3.06%，較基準(zhǔn)利率上浮了36%。如果需要購(gòu)買大額存單，就抓緊時(shí)間，額度有限，先到先得。”北京市東城區(qū)的一家中國(guó)工商銀行網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理在向記者推銷大額存單業(yè)務(wù)。

　　6月15日是銀行發(fā)售大額存單的第一天，但據(jù)融360調(diào)查顯示，當(dāng)天，北京市各大銀行的支行網(wǎng)點(diǎn)大額存單“成績(jī)單”并不好看，有的支行網(wǎng)點(diǎn)只成交了一兩單，有的網(wǎng)點(diǎn)甚至沒(méi)有成交。記者走訪也發(fā)現(xiàn)，很多銀行并沒(méi)有在顯著位置對(duì)大額存單業(yè)務(wù)進(jìn)行宣傳和介紹，了解、購(gòu)買大額存單的儲(chǔ)戶也不多。

　　大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。為了規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，央行制定并在6月2日推出了《大額存單管理暫行辦法》。根據(jù)該辦法的規(guī)定，“工、農(nóng)、中、建、交”以及4家股份制商業(yè)銀行率先開展大額存單業(yè)務(wù)，這9家銀行都選擇在6月15日開始發(fā)售。而且，9家銀行設(shè)定的大額存單申購(gòu)門檻和年利率幾乎相同，個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額都是30萬(wàn)元人民幣，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額為1000萬(wàn)元人民幣，利率按照對(duì)應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率上浮40%。

　　除工行外，建行、農(nóng)行等的1年期大額存單年利率都是3.15%，是同期限央行存款基準(zhǔn)利率的1.4倍。但在不少投資者看來(lái)，這個(gè)利率并不高。

　　6月15日下午，一位儲(chǔ)戶在北京市一位儲(chǔ)戶告訴記者，他前幾天在一家商業(yè)銀行購(gòu)買了一款保本理財(cái)產(chǎn)品，起購(gòu)金額只有5萬(wàn)元，半年后到期，收益率是4.6%。根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，5月人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.06%，再加上目前股市上漲吸引了大量投資者，所以投資門檻很高的大額存單在理財(cái)市場(chǎng)并沒(méi)有太大吸引力。

　　北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐表示，大額存單認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)較高，一般針對(duì)機(jī)構(gòu)和大戶多一些，對(duì)小散戶來(lái)說(shuō)并不是合適的投資方式。在流動(dòng)性方面，大額存單目前不可以轉(zhuǎn)讓，提前支取還要按活期計(jì)息，與定期存款并無(wú)差別。

　　一些專家提醒投資人，不能僅看大額存單的門檻和收益率，還應(yīng)看到，大額存單產(chǎn)品納入存款保險(xiǎn)保障范圍，并且支持抵押和質(zhì)押貸款，利用大額存單進(jìn)行的抵押融資將是該類產(chǎn)品的一大看點(diǎn)。此外，大額存單采取固定利率模式，可以有效抵抗降息風(fēng)險(xiǎn)。

　　曹鳳岐表示，隨著大額存單轉(zhuǎn)讓平臺(tái)健全，大額存單可轉(zhuǎn)讓的功能完善后，與理財(cái)、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢(shì)，流動(dòng)性將會(huì)提升。大額存單雖然實(shí)行票面固定利率，但在實(shí)際的轉(zhuǎn)讓中采用的都是浮動(dòng)利率定價(jià)。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)張麗平認(rèn)為，大額存單是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵一步。曹鳳岐認(rèn)為，大額存單將會(huì)加劇銀行競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)會(huì)有更多的銀行發(fā)行大額存單，誰(shuí)的利率高，投資者就會(huì)選擇哪家銀行。而且銀行將來(lái)要靠服務(wù)吃飯，存貸款利率差會(huì)越來(lái)越小。