1.中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)記者：Wealthfront和Betterment是兩家機(jī)器人投顧公司的行業(yè)巨頭，他們對(duì)用戶收取的平臺(tái)費(fèi)用是在0.25%上下，家財(cái)在資管費(fèi)這塊的收取比例是多少？
邢昱：對(duì)于所有金融機(jī)構(gòu)來說，智能投顧是獨(dú)立且沒有任何利益的。我們獨(dú)立、客觀、專業(yè)，站在買方的角度為用戶提供適合、性價(jià)比最高的、安全的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)通過專業(yè)風(fēng)控為用戶提供調(diào)倉、報(bào)告各類增值服務(wù)。
從收費(fèi)模式就能看出區(qū)別，我們收?。?0/月的會(huì)員費(fèi)，僅占投資3萬元以上用戶資產(chǎn)的0.1%。用戶為我們提供服務(wù)付費(fèi)，只要不和產(chǎn)品方有利益關(guān)系，才能為用戶提供專業(yè)的、客觀的、有價(jià)值的服務(wù)。
2.中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)記者：BlackRock和高盛等傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)投顧的加入，基于他們的品牌效應(yīng)和資源優(yōu)勢(shì)，家財(cái)?shù)奶魬?zhàn)性在哪？
李翛然：我們最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就是對(duì)境內(nèi)投資者和境內(nèi)資產(chǎn)的熟悉程度，以及交易便利吃高難度。高盛和BlackRock進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)投顧的基礎(chǔ)資產(chǎn)是在美股交易的ETF。那么在中國大陸的投資者本身就需要在境外開戶和投資。但是這樣通道的成本很高。
高盛和BlackRock的投顧服務(wù)對(duì)于其本國投資者的最大優(yōu)勢(shì)就是幫助其解決美國復(fù)雜的個(gè)人稅務(wù)體系。但是中國目前并不具備相應(yīng)的復(fù)雜的個(gè)稅系統(tǒng)，那么這樣互聯(lián)網(wǎng)的投顧服務(wù)在國內(nèi)的重中之重還是給落實(shí)到最基本的給客戶提供切中肯綮的配置建議。這樣，在國外的這幾家投資顧問的最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在國內(nèi)就會(huì)削弱的太多。
因此，目前來說國外的投資顧問公司想要在國內(nèi)進(jìn)行投資顧問的服務(wù)還是困難重重的。
3.中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)記者：智能理財(cái)背后的安全風(fēng)險(xiǎn)問題，除卻行業(yè)缺乏有效監(jiān)管外，理財(cái)平臺(tái)如何規(guī)避由于智能化帶來的缺陷甚至資金的風(fēng)險(xiǎn)安全問題？家財(cái)在資金的安全風(fēng)險(xiǎn)問題上，是怎么考量的？
李翛然：投資一定會(huì)面臨著虧損的可能。我們需要做的是認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，做好潛在的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。超出承受能力的投資品種和方法堅(jiān)決不染指，并且會(huì)在顯著位置提醒風(fēng)險(xiǎn)。我們不會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行任何的收益保證和本金的保證。但是我們會(huì)進(jìn)行量化的風(fēng)險(xiǎn)提示，并反復(fù)強(qiáng)調(diào)其潛在的虧損程度。任何投資都有可能虧損，但是我們一定會(huì)在顯眼和首要位置去提醒客戶，如果客戶是低風(fēng)險(xiǎn)愛好者，可以遠(yuǎn)離相應(yīng)的投資品種。
關(guān)于資金的安全保障，我們選擇的合作方一定具備中國證監(jiān)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)，擁有相應(yīng)金融牌照的公司。這些公司的立業(yè)之本就是不會(huì)卷錢跑路。同時(shí)，客戶在進(jìn)行交易的同時(shí)，客戶的資金完全不會(huì)經(jīng)過我們公司的賬戶。我們只是數(shù)據(jù)分析公司，不提供任何的資金通道。
4.中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)記者：怎么看國內(nèi)的智能理財(cái)平臺(tái)如螞蟻聚寶、平安集團(tuán)的平安一賬通等？
李翛然：螞蟻聚寶和平安集團(tuán)都是強(qiáng)大的賣方金融集團(tuán)。賣方金融就好比淘寶賣家，相比于在考慮什么值得買的買方金融，他們一定會(huì)盡可能的在集團(tuán)內(nèi)部去整合其客戶資源以及產(chǎn)品線。一賬通，或者說“理財(cái)綜合賬戶”都是一定會(huì)做的資源整合。但是金融業(yè)的特點(diǎn)就是資產(chǎn)占有方不可能產(chǎn)生資源壟斷，否則其交易沒有對(duì)手方。一賬通也好，賬戶通也好都只是更加的加快了其銷售產(chǎn)品的溝通和交易成本，但是這些公司本質(zhì)去收取傭金的商業(yè)模式并沒有改變。在利益的驅(qū)使下，必然基層的銷售員工在業(yè)績(jī)壓力的驅(qū)使下會(huì)傾向于高傭金的產(chǎn)品。
那么這樣就產(chǎn)生了投資者和產(chǎn)品提供方的利益矛盾。因此，這時(shí)候?qū)I(yè)的投資顧問就會(huì)出現(xiàn)，因?yàn)槠涮厥獾氖召M(fèi)模式，從而有效的可以保護(hù)投資者，并在專業(yè)角度可以與賣方金融的提供方進(jìn)行溝通。
