8月28日，證監(jiān)會網(wǎng)站通報了近期向公安部移送的22起涉嫌犯罪案件，該22起案件分別為3起市場操縱案、7起內(nèi)幕交易案、6起利用未公開信息交易案和6起編造、傳播虛假信息及非法經(jīng)營證券業(yè)務案。

　　加上此次移送的案件，今年以來，證監(jiān)會正式啟動刑事移送程序的案件總數(shù)已達48起。

　　此前，據(jù)媒體8月25日報道，中國證監(jiān)會工作人員劉某及離職人員歐陽某涉嫌內(nèi)幕交易、偽造公文印章等，被公安機關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。同時被要求協(xié)助調(diào)查的還包括中信證券股份有限公司徐某等8人，以及《財經(jīng)》雜志社王某等人，前述8人涉嫌違法從事證券交易活動，而王某則涉嫌伙同他人編造并制造傳播證券、期貨交易虛假信息。

　　上述種種跡象表明，一場前所未有的監(jiān)管風暴已經(jīng)來臨。另據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，除了上述涉嫌犯罪案件以外，今年以來，僅由證監(jiān)會進行立案調(diào)查的上市公司數(shù)量已多達63家，超過了以往任何一年的數(shù)量。

　　律師望“執(zhí)法”“聯(lián)動”常態(tài)化

　　者注意到，在最新的處罰案例中，原東興證券研究員李根就成為了第二位因泄露內(nèi)幕信息被證監(jiān)會行政處罰的研究員。作為證券行業(yè)從業(yè)人員，時任東興證券研究所電力行業(yè)研究員的李根在明知泄露內(nèi)幕消息違規(guī)的情況下，將預先知悉的信息發(fā)布給相關(guān)機構(gòu)和個人，并親自參與股票買賣，不料不賺反虧，最終還被證監(jiān)會處以45萬元罰款。

　　對此，上海杰賽律師事務所王智斌律師對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，本次證監(jiān)會將22起案件移送公安部門，是行政執(zhí)法向犯罪偵查的過渡，這意味著該22起案件已涉嫌構(gòu)成犯罪。

　　“與以往個案移送不同，本次證監(jiān)會批量移送涉及操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易及編造、傳播虛假信息、非法經(jīng)營六個領(lǐng)域共22起案件，這顯示出在目前特殊狀態(tài)下，證監(jiān)會正在全面深入地打擊證券違法違規(guī)行為，也顯示出行政執(zhí)法與司法偵查的高度聯(lián)動性?！蓖踔潜舐蓭煼Q。

　　“不過，這種”嚴格執(zhí)法“和”高度聯(lián)動“是否能夠?qū)崿F(xiàn)常態(tài)化，尚需觀察?！蓖踔潜舐蓭熤毖?。

　　王智斌律師認為，完善的立法、嚴格的執(zhí)法，以及全面的投資者權(quán)益保護制度，是維護證券市場健康交易秩序最重要的三個方面。本次證監(jiān)會向公安部門移送22個案件，這對維護現(xiàn)階段的市場秩序固然重要，然而，即便嚴格執(zhí)法能夠常態(tài)化，這也僅僅解決了執(zhí)法問題，

　　因此，在執(zhí)法部門“給力”之時，我們?nèi)詰逍训乜吹皆诹⒎▽用婧屯顿Y者權(quán)益保護層面上存在的諸多缺失。比如，在立法層面，受限于《證券法》的規(guī)定，證監(jiān)會對于虛假陳述的行政罰款不能超過人民幣60萬元，這顯然不足以震懾潛在的虛假陳述行為人；在投資者權(quán)益保護層面，最高人民法院尚未就內(nèi)幕交易行為人、操縱市場行為人對投資者的民事賠償責任做出具體司法解釋，這導致相關(guān)司法實踐長期停步不前，甚至違法違規(guī)者根本無需考慮民事賠償問題。

　　63公司遭證監(jiān)會立案調(diào)查

　　與此同時，上市公司亦面臨監(jiān)管的高壓態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，在今年以來遭證監(jiān)會立案調(diào)查的63家公司中，僅7月以來“中槍”的公司就多達39家，占比逾六成，高達61.90%。

　　其中，上市券商就多達4家，分別包括廣發(fā)證券(000776.SZ)、海通證券(600837.SH)、華泰證券(601688.SH)、方正證券(601901.SH)，其立案調(diào)查時間分別為8月26日和25日。

　　此前，上述四家券商均發(fā)布公告稱，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會決定對其進行立案調(diào)查。不過，公告并未披露被調(diào)查的具體原因。當時，市場猜測或與場外配資有關(guān)，但均沒有得到四家券商的官方回應。

　　8月28日，針對近日被證監(jiān)會調(diào)查一事，海通證券董秘黃正紅在海通證券中期業(yè)績說明會上首次透露，此次被調(diào)查確實和接入外部交易系統(tǒng)的部分客戶進行場外配資有關(guān)，目前公司還在等調(diào)查結(jié)果。

　　黃正紅表示，此前根據(jù)風險管理和交易策略的需要，證券公司都會對接入外部交易系統(tǒng)的客戶開戶手續(xù)和資格以及外部系統(tǒng)是否會對公司系統(tǒng)產(chǎn)生影響等方面進行審查，雖然提供外部的時候都會和客戶約定不允許利用這個通道去做違法違規(guī)的事情，但是并沒有這個權(quán)力去做后續(xù)的檢查。

　　當天，記者從多位券商人士處獲悉，券商信息系統(tǒng)的第三方接入正成為當前券商7項自查項目的重點項目之一。

　　“監(jiān)管層要求各家券商做好接入系統(tǒng)的規(guī)范管理。協(xié)會擬頒布一個新規(guī)定，系統(tǒng)接入必須了解客戶、了解交易對手，對業(yè)務活動、業(yè)務類型穿透調(diào)查，接入后要仔細驗查，要對客戶的交易行為負責。因此，違規(guī)券商將面臨暫停業(yè)務、加重罰款的處罰?！庇腥倘耸咳缡钦f。

　　同樣，與配資業(yè)務有關(guān)的同花順(300033.SZ)、恒生電子(600570.SH)也均于8月19日宣布被證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　此外，在8月遭證監(jiān)會立案調(diào)查的公司還包括*ST舜船(002608.SZ)、安碩信息(300380.SZ)、*ST成城(600247.SH)、恒順眾昇(300208.SZ)、神開股份(002278.SZ)等5家公司。

　　值得一提的是，就在*ST舜船宣布被證監(jiān)會立案調(diào)查次日，公司收到的一紙江蘇證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書給出了注腳。江蘇證監(jiān)局表示，“經(jīng)查，你公司2014年報存在前期重大會計差錯，財務數(shù)據(jù)失實。你公司存在將2013年前已取消采購訂單、不符合預付賬款性質(zhì)的長賬齡預付進口設(shè)備款掛列預付賬款，將2013年及以前年度不符合銷售確認條件的船舶確認為銷售收入的問題，應追溯調(diào)減2013年凈利潤2745.90萬元、年初未分配利潤6810.63萬元、年末凈資產(chǎn)9556.53萬元。”

　　對此，*ST舜船表示，如公司在行政處罰決定書中被認定構(gòu)成重大違法行為，或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關(guān)的，公司股票交易將被實行退市風險警示。(21世紀經(jīng)濟報道)