2015年07月23日 08:46:08來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

　　為了在8月8日前滿足法規(guī)要求，基金公司有兩種方式可供選擇，召開持有人大會(huì)，將股票型基金的倉(cāng)位提高到80%；也可以將股票型基金轉(zhuǎn)型為混合型基金。從目前看相當(dāng)部分的基金選擇了后者。

　　基金公司忙于走程序 大部分基金選擇轉(zhuǎn)型

　　“是否轉(zhuǎn)型，主要看合同規(guī)定的倉(cāng)位，目前大部分股票型基金合同中規(guī)定的倉(cāng)位是60%~95%”，北京一家基金公司的市場(chǎng)部人士告訴記者，若合同里面標(biāo)明“本基金投資于股票的比例不低于基金資產(chǎn)的 80%”，意味著這只基金已經(jīng)達(dá)到《管理辦法》的規(guī)定，不用轉(zhuǎn)型；倘若股票型基金的合同條款為“本基金將基金資產(chǎn)的60%~95%投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)”，他們就會(huì)在近期將股票型基金轉(zhuǎn)為混合型。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，緊接著，大部分倉(cāng)位在60%~95%的股票型基金會(huì)轉(zhuǎn)為混合型基金，僅有少數(shù)合資公司因?yàn)橛型夥焦蓶|的因素，會(huì)在這上面較真，召開持有人大會(huì)。

　　根據(jù)濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心的統(tǒng)計(jì)，截至7月22曰，市場(chǎng)上有主動(dòng)型投資策略的股票基金391只（不含分級(jí)），今年新成立了約60只高倉(cāng)位基金。截至去年底，高倉(cāng)位策略的基金為51只。合計(jì)下來(lái)，倉(cāng)位在80%以上的有110只，這意味著還有280只股票型基金待轉(zhuǎn)型。

　　股票型基金大幅減少 對(duì)基金經(jīng)理要求更高

　　記者發(fā)現(xiàn)，近日不少基金公司開始批量發(fā)布基金轉(zhuǎn)型公告。如華寶興業(yè)發(fā)布公告稱，旗下11只股票型基金轉(zhuǎn)為混合型基金；上投摩根也宣布將旗下12只股票型基金轉(zhuǎn)為混合型基金等。查閱基金公司的官網(wǎng)，不少股票型基金一欄只剩下寥寥一兩只。華夏基金的股票型基金僅剩下華夏領(lǐng)先股票和華夏全球股票；銀河基金只剩下銀河康樂(lè)一只股票型基金，其余全部轉(zhuǎn)為混合型基金。

　　轉(zhuǎn)型之后，股票型基金在市場(chǎng)中的占比大幅減少，其中還有相當(dāng)比例是被動(dòng)型的指數(shù)基金。

　　“倘若提高基金的倉(cāng)位，會(huì)提高產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，規(guī)定必須召開基金的持有人大會(huì)，同意之后才能提高倉(cāng)位，流程大概需要1個(gè)月的時(shí)間，能否同意另說(shuō)，比較麻煩?！?濟(jì)安金信副總經(jīng)理、基金評(píng)價(jià)中心主任王群航告訴記者，相對(duì)而言，將股票型基金轉(zhuǎn)為混合型基金流程較為簡(jiǎn)單。

　　上海某合資公司人士告訴記者，旗下某只股票型基金正在走流程。“我們其他股票型基金都是高倉(cāng)位，投資風(fēng)格明晰。只有1只基金合同中的倉(cāng)位規(guī)定是60%~95%，所以要召開持有人大會(huì)改合同，現(xiàn)在正在走流程?！?/p>

　　“倉(cāng)位控制是A股市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者重要的投資手段，這與國(guó)外有比較大的不同，但在目前高波動(dòng)的市場(chǎng)下，基金經(jīng)理通過(guò)降低倉(cāng)位來(lái)應(yīng)對(duì)，也不失為一種較務(wù)實(shí)的選擇。不過(guò)倉(cāng)位靈活了，對(duì)基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置能力要求更高，能夠在股債間從容騰挪的基金經(jīng)理并不是很多?！鄙钲诘囊晃换鸾?jīng)理告訴記者。而經(jīng)過(guò)近日調(diào)整，銀行渠道對(duì)于混合型基金的接受度更高。（證券時(shí)報(bào)）

　　【主動(dòng)型股基份額縮水】基金二季度整體凈申購(gòu)逾5%

　　受6月下旬股票市場(chǎng)大幅回調(diào)影響，部分權(quán)益類基金份額出現(xiàn)一定程度的下滑，但憑借前期牛市行情中的踴躍申購(gòu)以及貨幣類基金的持續(xù)發(fā)力，二季度可比的2517只基金(A/B/C基金分開統(tǒng)計(jì))仍合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈申購(gòu)2371.36億份，占比達(dá)到了5.55%。而除主動(dòng)股票型基金份額縮水近三成、債券型基金遭遇3%的小幅凈贖回以外，其余類型基金均實(shí)現(xiàn)了不同程度的凈申購(gòu)，貨幣類、混合型基金份額增加更是均在千億份以上。（中國(guó)證券報(bào)）

　　【凈值反彈回升】部分股票基金幅度驚人

　　在多方合力之下，A股上周開始出現(xiàn)反彈企穩(wěn)的跡象，在此期間股票基金反彈幅度也驚人，東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，上周股票型基金整體反彈超過(guò)6%。這其中部分股票基金在反彈中表現(xiàn)尤其出色，記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，工銀瑞信旗下多只基金上周漲幅超過(guò)13%，其中工銀主題策略的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率更是達(dá)17.85%，在全部基金（除分級(jí)基金以外）中排第三。（證券時(shí)報(bào)）

　　【二季度盤點(diǎn)】近百只偏股基金遭腰斬 西部利得新動(dòng)向居首

　　這已是公募基金連續(xù)第五個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，除盈利外，公募基金上半年累計(jì)分紅近800次，分紅金額539.78億元。不過(guò)無(wú)論各類數(shù)據(jù)多么光鮮靚麗，都不能阻止偏股基金贖回潮涌，今年二季度，超半數(shù)偏股基金遭遇凈贖回，其中近百只偏股基金份額縮水超50%。（中國(guó)網(wǎng)）

　　【投資者教育】一大批股票基金即將變身混合基金 我們要不要換基金？

　　早在去年證監(jiān)會(huì)就發(fā)布了重新制訂后的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其實(shí)施規(guī)定，新規(guī)定將從今年8月8日起施行。按照最新的標(biāo)準(zhǔn)，股票型基金需要將其80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票，而原來(lái)的倉(cāng)位規(guī)定是最低60%。按照這個(gè)新的定義，股票型基金的高風(fēng)險(xiǎn)高收益特征將更加明顯。同時(shí)，這個(gè)新規(guī)還要求債券基金的杠桿進(jìn)一步降低，以使其安全性得到增強(qiáng)。這么來(lái)看，新規(guī)的推出是為了使各類投資品的收益與風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)更加突出，方便投資者更加簡(jiǎn)單方便地識(shí)別，更好地選擇適合自己的產(chǎn)品。（她理財(cái)網(wǎng)）