【延伸閱讀】中國中產(chǎn)青睞海外投資

《國際先驅(qū)導(dǎo)報》記者 桑彤 王鶴 發(fā)自上海

買房、買基金、炒股……同樣是做理財投資，近幾年國內(nèi)投資者遭遇的是樓市限購、基金虧損、數(shù)年走不出泥潭的中國股市，保本的銀行理財產(chǎn)品收益才勉強(qiáng)跑過CPI（居民消費(fèi)價格指數(shù)——編者注），在這一背景下一小部分有著敏銳頭腦的國人卻在海外市場收獲不菲。

隨著中外經(jīng)濟(jì)的“逆周期”出現(xiàn)，“出海”投資已不再僅僅是富人們的專利，越來越多的中產(chǎn)階級也開始將投資目光轉(zhuǎn)向海外。

房地產(chǎn)基金股票“多管齊下”

在澳大利亞工作的新西蘭籍華人宏偉軒發(fā)現(xiàn)，新、澳兩國的好房子現(xiàn)在都得靠搶了。“去年新西蘭和澳大利亞部分城市的房價上漲至少超過10％，新西蘭房子已經(jīng)到了瘋搶的地步，基本上當(dāng)天看中不下單第二天房子就沒了?！?/p>

宏偉軒說，如今在奧克蘭的購房者中大部分來自中國，不少當(dāng)?shù)厝藫?dān)心中國人會集中進(jìn)入抬高房價，甚至借首付買房。

據(jù)上海的一些澳大利亞投資中介機(jī)構(gòu)介紹，新西蘭和澳大利亞對海外投資者購房非常開放，只需要10％至20％的首付。澳大利亞的部分城市在期房未交付前，不需要支付按揭款，且交易稅費(fèi)有減免，催生了“炒樓花”現(xiàn)象。而且，作為資源性國家貨幣，澳元持續(xù)處于升值狀態(tài)，利率低于中國，已經(jīng)有不少國內(nèi)投資者拋售國內(nèi)房產(chǎn)赴海外投資買房。

宜信財富高級副總裁劉峰近兩年一直鼓勵朋友去海外買房。他介紹自己的經(jīng)驗說:“我全家在1985年移民美國，2003年時回中國定居，分別以每平米單價5000元和7000元在上海買了兩套房子，如今已上漲近10倍，但現(xiàn)在我絕對不會在中國買房。事實上，2011年我在澳大利亞買了一套房子，2012年在英國買了一套房子，年回報是15％至20％?！笔聦嵣?，從去年開始中國投資者已取代加拿大，成為美國房地產(chǎn)最大的外國買主。

而除了海外購房置業(yè)，美國股票市場也走出了一條漂亮的上升曲線，吸引了大量投資者蜂擁而至。由于直接投資海外股市的門檻和限制，多數(shù)國人還是借道QDII（合格境內(nèi)投資者——編者注）基金“出?！保絹碓蕉嗟膰鴥?nèi)理財機(jī)構(gòu)也開始海外金融理財產(chǎn)品的開發(fā)。

數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月超八成QDII基金取得正收益，平均凈值增長率達(dá)7.27％，高于同期A股股票型基金近5個百分點(diǎn)。繼2012、2013年后，QDII基金再度成為全市場最賺錢的基金品種。

其中，諾安基金、鵬華基金、廣發(fā)基金和嘉實基金近幾年都發(fā)行了投向全球房地產(chǎn)信托投資基金的產(chǎn)品，今年以來投資收益分別達(dá)到17.47％、17.45％、15.49％以及13.74％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)其它基金收益水平。

“出?！倍酁橐?guī)避不確定性

民生銀行和麥肯錫聯(lián)合發(fā)布的報告顯示，高凈值人士（一般而言指大陸個人持有可投資資產(chǎn)超過600萬元人民幣的人士——編者注）數(shù)量在2015年將達(dá)200萬人、可投資資產(chǎn)達(dá)到77萬億元，超過半數(shù)的高凈值人士擁有境外投資，資產(chǎn)海外配置需求持續(xù)強(qiáng)烈。還有過半的高凈值人士計劃增加海外投資比重。

復(fù)星集團(tuán)副董事長兼CEO梁信軍預(yù)測，我國居民存款總額超過40萬億元，至少20％想出海投資，其中資產(chǎn)在千萬元以上的高凈值投資者，至少三分之一想“出?！?，有意愿“出海”的資金總規(guī)模約3萬億美元（1美元約合6.15元人民幣）?！艾F(xiàn)在有一個明顯的趨勢，隨著近兩年大多數(shù)國家對中國的購房乃至移民門檻有所下降，以前投資海外的多是所謂的富人，如今加入的更多是中產(chǎn)階級收入人群?！鄙虾ＨA僑移民負(fù)責(zé)人毛海濱說。

我國投資理財資金緣何如此渴望出海？受訪專家多認(rèn)為，我國正處在增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期”疊加時期，有一定財富積累的人群對資金安全更為敏感，會重新選擇資金避風(fēng)港。

建銀精瑞資本董事長李曉東就表示，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)的主要特點(diǎn)就是“不確定”。宏觀經(jīng)濟(jì)走向不確定，人民幣匯率走向不確定，未來的環(huán)境、資源不確定。加上產(chǎn)能過剩、地方政府債務(wù)、房地產(chǎn)泡沫積聚、影子銀行擴(kuò)大等風(fēng)險隱患令投資者信心不足。

全聯(lián)房地產(chǎn)商會創(chuàng)會會長聶梅生也坦言，歐美國家各種經(jīng)濟(jì)參數(shù)顯示其經(jīng)濟(jì)已開始抬頭走向上周期，而我國目前是向下周期，此時出海做“逆周期”投資，不管對機(jī)構(gòu)還是個人都是非常寶貴的機(jī)會。

珈南資本總經(jīng)理焦谷補(bǔ)充說，國內(nèi)的高凈值人士持續(xù)增長，他們對“雞蛋不能放在一個籃子里”有清醒的認(rèn)識，通過海外配置分散投資風(fēng)險的需求越來越強(qiáng)烈。何況經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可能無波動地永遠(yuǎn)向上，近段時間人民幣貶值預(yù)期乃至宏觀經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期進(jìn)一步加大資產(chǎn)全球化配置需求。

除了經(jīng)濟(jì)周期帶來的投資風(fēng)險外，“目前國內(nèi)金融產(chǎn)品的匱乏和投資策略的單一限制了資產(chǎn)配置效率，也使得越來越多的投資者希望通過全球化資產(chǎn)配置，獲得更高回報?！鄙虾Ｐ磐卸麻L潘衛(wèi)東近日透露，上海信托最快今年年底將在新加坡、中國香港向國內(nèi)客戶提供全球資產(chǎn)配置服務(wù)。

（2014-08-29 16:15:01）