回顧這兩年的銀行理財(cái)市場(chǎng)，從2012、2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融的一波崛起大大“擾亂”了銀行系一直以來(lái)的“安穩(wěn)覺(jué)”，而銀行理財(cái)市場(chǎng)則更多的面臨競(jìng)爭(zhēng)和暗戰(zhàn)。嘉豐瑞德理財(cái)師對(duì)比了目前的在售銀行理財(cái)產(chǎn)品，試圖發(fā)現(xiàn)其中脈絡(luò)，給予投資者一定的建議。

　　一個(gè)月前，央行宣布降息將存款利率浮動(dòng)上限由基準(zhǔn)利率的1.1倍擴(kuò)大到了1.2倍。而在執(zhí)行中，擁有自主定價(jià)權(quán)的各家商業(yè)銀行總行大都紛紛給予一級(jí)分行一定的浮動(dòng)利率空間?？傮w看，各家商業(yè)銀行對(duì)存款的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。圖：上海20家銀行（主要國(guó)有、商業(yè)銀行）個(gè)人人民幣存款，見(jiàn)下表：

　　此外，各大銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期也將總體上受到銀行降息的影響，收益率將有所下滑。而目前看，在售的部分銀行理財(cái)產(chǎn)品，似乎短期未有特別明顯的下降。如招商銀行發(fā)行的招銀進(jìn)寶之鼎鼎成金598號(hào)理財(cái)計(jì)劃，項(xiàng)目用途是據(jù)官方介紹是投資于銀行間市場(chǎng)交易所市場(chǎng)債券以及資金拆借信托計(jì)劃及其他金融資產(chǎn)，產(chǎn)品投資期限是4個(gè)月，5萬(wàn)起投，預(yù)期最高收益是5.20%。

　　而另一款國(guó)有背景的郵政儲(chǔ)蓄背景的銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品郵銀財(cái)富·e享2014年第50期人民幣理財(cái)。項(xiàng)目公示的募集資金投資方向，主要為銀行間市場(chǎng)信用級(jí)別較高流動(dòng)性較好的金融資產(chǎn)，主要包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)公司債、短期融資券、中期票據(jù)債券、回購(gòu)?fù)瑯I(yè)存款等，該產(chǎn)品起購(gòu)金額5萬(wàn)元，投資期限是91日，預(yù)期最高收益率：4.9 %。

　　結(jié)合以上兩者，總體看銀行在售的理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)橥顿Y標(biāo)的的局限，如國(guó)債等，因此預(yù)期收益并不高。而目前的互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P，以個(gè)人對(duì)個(gè)人的“金融”開(kāi)創(chuàng)了諸多銀行金融的投資“空白”區(qū)域，因此受益也更好。

　　嘉豐瑞德理財(cái)師發(fā)現(xiàn)，目前市售的P2P固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，則有大大超越之勢(shì)。過(guò)去一兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也正是以這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的崛起為代表。而在央行降息影響下，這部分固定收益類(lèi)產(chǎn)品的相對(duì)“優(yōu)勢(shì)”有進(jìn)一步上升的趨勢(shì)。以宜盛財(cái)富叁季鑫為例，10萬(wàn)起投資金，年化收益率高達(dá)9%。同樣是投資于優(yōu)質(zhì)債權(quán)項(xiàng)目、兌付安全，但P2P類(lèi)固定收益理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品收益無(wú)疑比銀行理財(cái)目前的4%-6%的平均受益水平則要更出很多。

　　對(duì)此，嘉豐瑞德理財(cái)師建議，銀行理財(cái)產(chǎn)品固然有其特定的受眾，但是對(duì)于個(gè)人或家庭的投資者，從收益等綜合角度來(lái)看，P2P固定收益理財(cái)也許更適合，未來(lái)投資者不妨可參考這類(lèi)新興起的投資理財(cái)方式。