本周三（10月29日），國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署推進消費擴大和升級，促進經(jīng)濟提質(zhì)增效，會議要求重點推進6大領(lǐng)域消費。二級市場上，與之密切相關(guān)的移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、物流、電商、醫(yī)藥醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游、新能源汽車、教育等熱點將有望迎來大消費時代的集體盛宴。進入四季度，基金多數(shù)開始轉(zhuǎn)為防御為主的操作策略。大消費概念也正好契合這一市場風格的轉(zhuǎn)換。重倉配置消費升級產(chǎn)業(yè)的基金將大概率跑贏市場。

　　整體來看，在消費板塊中配置集中度相對居前的要數(shù)消費主題基金。投資者如果看好這一主題，可以首先關(guān)注這類基金。

　　作為主題投資的一個大類，消費主題基金今年以來業(yè)績一直穩(wěn)健居前。據(jù)金牛理財網(wǎng)統(tǒng)計顯示，截至2014年10月29日，當前24只消費主題基金今年以來凈值簡單平均上漲12.25%，跑贏同期滬深300指數(shù)7.04個百分點。其中，匯添富消費行業(yè)股票、浦銀安盛消費升級混合、申萬菱信消費增長股票位居前三位，分別實現(xiàn)29.15%、27.05%、21.12%的凈值漲幅。在最新公布的基金三季報前十大重倉股顯示，匯添富消費行業(yè)股票重倉配置了在線教育和旅游等概念的新南洋、怡亞通、中青旅這三只熱門概念股；浦銀安盛消費升級混合則重倉了寬帶升級概念中的三元達；申萬菱信消費增長股票重倉配置了移動互聯(lián)網(wǎng)概念的通鼎光電。

　　除了消費主題基金，也有相當多的主動股混型基金在三季度重點布局了大消費概念。據(jù)金牛理財網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2014年三季度，來自移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、物流、電商、醫(yī)藥醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游、新能源汽車、教育等領(lǐng)域的46只熱門概念股獲得了基金重倉配置。共有357只主動股混型基金重倉配置了消費概念股，截至2014年9月30日，持股總市值高達457億元。其中，新能源汽車概念中的基本面和成長性兼具的長安汽車獲得71只基金重倉配置。醫(yī)藥股天士力以及電商股恒生電子、金證股份分別被33、32、31只基金持有；青島海爾和宇通客車各獲得24只基金青睞。

　　數(shù)據(jù)顯示，持有大消費概念股占凈值比例合計超過20%的基金共有5只，分別為博時裕隆靈活、銀河靈活配置A、富國天合穩(wěn)健股票、匯添富藍籌穩(wěn)健混合、金鷹成份優(yōu)選混合；重倉配置的概念股占凈值比例合計分別達到28.45%、26.99%、26.9%、24.27%、21.92%。其中，博時裕隆靈活和銀河靈活配置A均為今年6月成立的新基。這五只基金均配置了3至4只熱門概念股。單只個股的配置比例極高，平均達到了8%以上。從基金業(yè)績上來看，今年以來，截至2014年10月29日，近七成配置大消費概念股占凈值比例超過10%的基金獲得跑贏同期滬深300指數(shù)的超額收益。其中，匯添富民營活力股票凈值漲幅達到38.67%；富國通脹通縮主題股票、國聯(lián)安小盤精選混合、華商策略精選混合、華商價值共享凈值漲幅均在20%以上。

　　值得注意的是，消費行業(yè)涉及到多個領(lǐng)域，并不是每一個喊著配置“消費”的基金都能穩(wěn)賺不賠。同樣是消費主題基金，匯豐晉信消費紅利股票和易方達消費行業(yè)股票今年以來的業(yè)績就不那么好看，前者微漲1.04%，后者下跌0.87%。業(yè)績好的基金多數(shù)配置符合國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)調(diào)整、政策支持以及消費升級的大消費類新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如消費服務、電子信息、新能源汽車、 節(jié)能減排等新興行業(yè)，這些行業(yè)無疑具備了良好的成長前景和投資價值。投資者在選擇基金時更應該細細甄別。