全球大行近日相繼披露2014年中期業(yè)績(jī)，包括法國(guó)巴黎銀行、德意志銀行在內(nèi)的歐洲大行由于飽受監(jiān)管困擾，業(yè)績(jī)明顯遜于市場(chǎng)預(yù)期。

國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪(Moodys)昨日將英國(guó)銀行業(yè)評(píng)級(jí)展望由“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。穆迪表示，盡管英國(guó)銀行業(yè)的營(yíng)運(yùn)環(huán)境改善，金融基本面穩(wěn)定，可是預(yù)計(jì)無(wú)法完全抵消英國(guó)的銀行紓困機(jī)制，及相關(guān)“圍欄策略”(Ring-Fencing)框架定案后所產(chǎn)生的影響。此外，英國(guó)銀行業(yè)持續(xù)面臨訴訟和不當(dāng)行為指控的風(fēng)險(xiǎn)值得擔(dān)憂。

“圍欄策略”是英國(guó)政府在金融危機(jī)后提出的一項(xiàng)金融改革措施，即通過(guò)把零售銀行和投資銀行業(yè)務(wù)隔離開(kāi)的結(jié)構(gòu)性改革來(lái)有效隔離風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)儲(chǔ)戶等債權(quán)人利益。

本周一，英國(guó)央行(BOE)前行長(zhǎng)默文·金(Mervyn King)在接受外媒采訪時(shí)稱，即將來(lái)臨的歐洲銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量審查(AQR)將是證明銀行業(yè)信譽(yù)的“最后機(jī)會(huì)”。

此前，歐洲央行(ECB)計(jì)劃對(duì)歐洲128家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行資產(chǎn)質(zhì)量審查，以評(píng)估這些銀行是否需要增加資本。而在歐洲央行“體檢”的同時(shí)，歐洲銀行監(jiān)管局也在對(duì)歐元區(qū)銀行進(jìn)行一項(xiàng)前瞻性的“壓力測(cè)試”。

自2009年以來(lái)，歐洲央行等機(jī)構(gòu)就開(kāi)始對(duì)銀行實(shí)施壓力測(cè)試，而今年的新一輪壓力測(cè)試被外界稱為有史以來(lái)最為嚴(yán)格的。今年4月29日，歐洲銀行管理局 (EBA) 公布了“壓力測(cè)試”模擬情景測(cè)試內(nèi)容，以審視銀行在遭受危機(jī)沖擊時(shí)會(huì)如何應(yīng)對(duì)。同日，歐洲央行宣布，將會(huì)給予歐洲銀行業(yè)六至九個(gè)月的時(shí)間來(lái)填補(bǔ)其在資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)估和壓力測(cè)試中所發(fā)現(xiàn)的潛在資本漏洞。資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)估和壓力測(cè)試的結(jié)果將在10月公布。隨后，歐洲央行將于11月4日起全面承擔(dān)銀行業(yè)監(jiān)管者的角色，歐元區(qū)銀行也將面對(duì)更加嚴(yán)格的監(jiān)管。

“這將是重振投資者對(duì)歐洲銀行信心的關(guān)鍵。”金表示，現(xiàn)在誠(chéng)信和透明度變得至關(guān)重要，面對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的問(wèn)題，從現(xiàn)在開(kāi)始注入新資本是唯一的出路。

實(shí)際上，面對(duì)嚴(yán)苛的監(jiān)管，歐洲的部分銀行已不敵壓力提出增資計(jì)劃，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表。

德意志銀行二季度財(cái)報(bào)顯示，該行于6月完成了85億歐元的股票發(fā)行以補(bǔ)充資本，使得德銀截至6月底的普通股權(quán)益一級(jí)資本(CET1)比率由一季度的 9.5%升至11.5%。與此同時(shí)，匯豐銀行的資本充足率亦有所上升。匯豐在本周一公布的2014年半年報(bào)中表示：“出售業(yè)務(wù)及縮減組合確有助于內(nèi)部資本生成，連同來(lái)自營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的資本和以股代息帶來(lái)的貢益，均能進(jìn)一步鞏固集團(tuán)的資本狀況?！苯刂?014年6月30日，集團(tuán)的終點(diǎn)基準(zhǔn)普通股權(quán)一級(jí)比率上升至11.3%，高于年初的10.9%和一年前的10.1%。

“金融市場(chǎng)今年秋季或?qū)⒖雌饋?lái)非?！屑?xì)’，投資者將會(huì)觀察不同銀行的資本狀況來(lái)決定交易策略?！苯鸨硎?。