未來十年，有兩大投資主題，即電動汽車和軍工。除此之外，幾乎沒有任何行業(yè)能夠與之媲美。其理由是：

一、電動汽車已經(jīng)在全球拉開競爭序幕

特斯拉已經(jīng)在美國上演了一幕驚魂上漲，在中國股市大盤還處于熊市當中時，某些具備特斯拉概念的股票也開始得到了市場炒作。有人認為這只是炒作，但筆者認為，電動汽車已經(jīng)開始在全球普及，因而這已經(jīng)不是單純的炒作這么簡單了。實際上，電動汽車在5年前，美國德國等發(fā)達國家已經(jīng)有了成熟的技術儲備，只是并沒有向市場大力推廣。而中國在沒有任何技術儲備的基礎上就開放了市場，包括提供政府補貼和采取其它一些優(yōu)惠措施來刺激該行業(yè)。而龐大的中國市場一旦啟動，這一行業(yè)將爆發(fā)出驚人的發(fā)展速度。中國的上汽集團(600104,股吧)等已經(jīng)具備了相當多的品種，成為了乘用車的代表，而客車方面也已經(jīng)具備了普及基礎，可以說，電動汽車由中國作為市場發(fā)起方，已經(jīng)掀起了全球電動汽車業(yè)競爭大潮。

電動汽車目前主要分為充電式和燃料電池式兩種，特斯拉是充電式的代表，而日本豐田汽車已經(jīng)向市場發(fā)布了利用燃料電池作為引擎的燃料電池汽車，售價僅為6.8萬美元，比之前人們預計的售價10萬美元，低了32%。當然這是在政府補貼的情況下的價格。目前電動汽車的瓶頸主要有兩個方面：一是充電樁的建設速度遲緩，主要是成本高，且難度較大，開始階段經(jīng)營會持續(xù)虧損，國家電網(wǎng)因為虧損就已經(jīng)向民企開放這塊業(yè)務，充電樁在中國還少之又少，因而電動汽車還只能在城市里“行走”，跨城市還有相當難度。二是，充電樁式和燃料電池都要得到國家補貼才能啟動，人們對這種發(fā)展方式仍然持懷疑態(tài)度。但是，電動汽車在中國，目前正是發(fā)展好時機，因為該行業(yè)將帶動若干行業(yè)走出衰退。與房地產(chǎn)類似，其所帶動的上游與下游產(chǎn)業(yè)較多，目前是中國支柱產(chǎn)業(yè)，未來更是，且中國具備一定的消費基礎，人們對汽車的追求也從未間斷過，隨著中國消費能力的不斷加強，這方面的消費將維持至少十年。

除了上述汽車制造集團會直接受益外，另一大板塊——鋁鋅礦概念也從電動汽車中受益了。最近，市場有色金屬板塊開始顯著走強，用現(xiàn)貨語言解釋就是鋁和鋅鎳出現(xiàn)了供需缺口。但什么原因?qū)е铝松鲜鋈齻€品種出現(xiàn)供需缺口？人們很少去追問。筆者注意到一個現(xiàn)象，在國外，已經(jīng)有電動車技術利用了鋁和鋅等來發(fā)電，這屬于燃料電池一類，所以說，鋁的走強并非因為國外房地產(chǎn)市場帶動，更不是中國房地產(chǎn)帶動，而是由電動汽車帶動所致。從技術上說，這類電池對鋁的消費比房地產(chǎn)更直接，因而才出現(xiàn)了國內(nèi)外期交所同時出現(xiàn)有色金屬庫存大幅下滑的情況，況且目前的房地產(chǎn)并未出現(xiàn)衰退跡象，對鋁鋅的消費仍然十分龐大，這就是最近鋁鋅等期貨品種顯著走強的一個最根本的原因。從這方面分析，筆者認為，市場上的很多具有鋁鋅制品概念的公司都不具備這方面的能力，但未來會有專門從事這方面制造的公司出現(xiàn)，一些以鋁鋅為基礎材料加工的公司，也會轉行到燃料電池中來，但最根本的受益者，一定是具備鋁鋅采礦的公司會長期受益。從技術角度分析，燃料電池相較充電樁式有一定優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在補充電動汽車能量方面。這方面的代表西部礦業(yè)(601168,股吧)最具備優(yōu)勢，不但在電動汽車方面會拉動該公司的業(yè)績，西部大開發(fā)也更加讓公司受益，且該公司地理優(yōu)勢明顯，價格競爭力明顯強于遠道而來的同類上市公司。

筆者認為，盡管市場投資主題多種多樣，但能夠像上述兩大投資主題持久的不多，電子信息、環(huán)保、生物醫(yī)藥等同樣較為強勁，但不具備上述兩大投資主題的爆發(fā)力。

二、未來十年軍工行業(yè)將持續(xù)輝煌

由美國“亞太再平衡”引起的世界局勢總體一個字就是：“亂”！現(xiàn)在的世界局勢亂在中東、北非、西非、中非；俄烏，而由美國主導的企圖將中國搞亂的局勢還沒有發(fā)展到一定程度，中日之間、中菲之間、中越之間矛盾已經(jīng)表面化，但這并沒有達到美國的目的，美國的目的是將中國帶入亂局當中，要將外匯儲備較高且分列GDP第二第三的中國和日本，來個鷸蚌相爭。再來看世界各國，都爭相加強國防建設，似乎全球各國新一輪軍品換代潮已經(jīng)來臨，不但是數(shù)量上的增加，還包括升級換代在內(nèi)，因而軍工行業(yè)將至少維持十年以上的輝煌，而在此期間，沒有哪一個國家會甘于落后，一旦哪個國家在此輪軍品競爭中處于領先地位，那么，未來將處于強國地位。中國正在這么做，且大有追趕美國等先進發(fā)達武器國家之勢。

中國未來十年的主要軍品競爭目前看主要在以下方面：

1、區(qū)域拒止策略引發(fā)的導彈防御。中國在海軍和空軍方面落后美國太多，因此中國將來會在這些方面加速發(fā)展，但在美國來到亞太之前，中國所采取的主要策略就是利用反艦導彈和巡航導彈來達到區(qū)域拒止的目的，以保持中國在亞太的軍事領先地位。因而導彈防御系統(tǒng)的建立成為了中國目前最主要的任務之一。這方面的投資題材已經(jīng)得到市場認可，即擁有超過80%市場占有率的撫順特鋼(600399,股吧)，將為導彈材料提供最可靠的保障，因而撫順特鋼的炒作絕不是某些機構簡單地分析的那樣，屬于鋼鐵行業(yè)，它更是軍工導彈防御系統(tǒng)的代表。

2、強化空軍海軍建設。本屆政府已經(jīng)明確提出要注重海洋利益，在民用方面主要是漁業(yè)資源，而在工業(yè)方面則是石油和天然氣，同時還包括中國主要航運通道的保護，因而海軍和空軍的建設成為軍工的另一大主題，也是投資主題的另一部分。這方面的代表主要有中航飛機(000768,股吧)以及成飛集團等。按照專家們的估算，中國要達到真正的強大的空軍目標，僅運輸機就應該達到400架，而擔負這方面研制任務的中航飛機無疑將成為最大受益者。不僅如此，中國自從改革開放以來建立的通往各國的航線，均租用美國或其它國家的飛機，作為一個人口大國，太不相稱。本屆政府提出強化空軍以后，除了軍用飛機要爭取領先以外，在民用飛機方面，中國將以自制飛機來代替這些租用飛機，特別是中國具備了制造大飛機能力以后，這方面的速度將空前加速。同時，中國在軍工改革中提到了將加強科研院所與軍工企業(yè)的合作，因而具備科研院所背景的中航飛機等公司將成為市場追逐的主要對象之一。

3、激光武器將成為未來空天一體戰(zhàn)的主要利器。美媒曾多次報道中國進行了多次反衛(wèi)星武器試驗，其中主要手段之一就是激光武器。分析指出，中國目前已經(jīng)具有了利用激光武器反衛(wèi)星的能力，如果中美開戰(zhàn)，中國將摧毀美國的衛(wèi)星，從而讓美國失去持續(xù)戰(zhàn)斗能力，這也是美國自從發(fā)起亞太再平衡以來，為何遲遲沒有實質(zhì)性進展的原因之一，因為美國懼怕中國會這么做。