中國(guó)化工集團(tuán)公司（ChemChina，下稱“中國(guó)化工”）斥資440億美元拿下全球第一大農(nóng)藥公司瑞士先正達(dá)（Syngenta）的收購(gòu)“馬拉松”距離終點(diǎn)線已越來(lái)越近。
北京時(shí)間5月31日，中國(guó)化工和先正達(dá)在官網(wǎng)公布對(duì)先正達(dá)要約的最終結(jié)果，約94.7%的股份接受要約，主要發(fā)售期限內(nèi)結(jié)束后的股份結(jié)算將于6月7日進(jìn)行。
中國(guó)化工重申，如接受要約的股份超過(guò)98%，依據(jù)瑞士“金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施法”第137條，將要求注銷公開(kāi)持有的剩余股份。為此，中國(guó)化工有意通過(guò)市場(chǎng)收購(gòu)或非市場(chǎng)交易獲得更多股份。如果接受要與股份的低于98％，中國(guó)化工計(jì)劃進(jìn)行排擠式合并。所謂的排擠式合并又叫擠出合并（squeeze-outmerger），是指一公司在獲得對(duì)另一公司的控制權(quán)后，在其所作出的與該公司合并的決議中以現(xiàn)金交付的方式將該公司的少數(shù)股東排擠出公司。中國(guó)化工在彼時(shí)的收購(gòu)要約中就已提出了此計(jì)劃。
與此同時(shí)，中國(guó)化工收購(gòu)先正達(dá)所需要的資金也已基本落實(shí)。
美國(guó)證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission，SEC）當(dāng)時(shí)時(shí)間5月18日披露的交易文件顯示，中國(guó)銀行、興業(yè)銀行、國(guó)信控股等為該交易提供了股權(quán)融資，中信銀行和匯豐銀行牽頭銀團(tuán)貸款。其中，中國(guó)銀行提供100億美元的永久債券。永久債券(Perpetual Bonds)指是指一種不規(guī)定本金返還期限，可以無(wú)限期地按期取得利息的債券。
值得注意的是，據(jù)上述交易文件，中國(guó)化工收購(gòu)先正達(dá)的交易總價(jià)，已從此前約430億美元提升至約440億美元。這些費(fèi)用包括收購(gòu)先正達(dá)的普通股和ADS的對(duì)價(jià)、相關(guān)交易費(fèi)用等。
早前的公告公布的時(shí)間表顯示，兩家公司預(yù)計(jì)將于今年6月初完成交割程序。公告還稱，在完成交割并取得法律和監(jiān)管許可的情況下，中國(guó)化工將使先正達(dá)股票從瑞士證券交易所和紐約證券交易所退市。
公開(kāi)資料顯示，中國(guó)化工是在原化工部所屬企業(yè)基礎(chǔ)上組建的國(guó)有企業(yè)。中國(guó)化工2015年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，其總資產(chǎn)為3725億元。中國(guó)化工2015年的營(yíng)業(yè)收為414.1億美元，在2016年財(cái)富世界500強(qiáng)排行榜中列234位。先正達(dá)總部位于瑞士巴塞爾，是此前全球第一大植物保護(hù)公司，第三大種子公司，由Zeneca公司分出來(lái)的農(nóng)化業(yè)務(wù)以及Novartis公司分出來(lái)的植保和種子業(yè)務(wù)于2000年合并而成。
