資料圖：圖為一位南京市民展示她所擁有的不同銀行的銀行卡。中新社記者 泱波 攝
中國人民銀行公布的4月金融數(shù)據(jù)顯示，4月人民幣存款增加2631億元，同比少增5692億元。其中，住戶存款減少1.22萬億元。
居民存款的減少引發(fā)了一些關(guān)注，更有人把居民存款的下降歸因于住戶部門中長期貸款的大幅下降。實(shí)際上，4月，住戶部門貸款增加5710億元，其中，短期貸款增加1269億元，中長期貸款增加4441億元。其中，住戶部門中長期貸款的增幅比3月略有減少，降幅并不大，與居民部門存款減少的幅度并不匹配，并不能解釋居民存款下降的現(xiàn)象。
實(shí)際上，銀行存款季末大幅沖高、季初大幅回落的現(xiàn)象已存在多年，并不是新鮮事。
仔細(xì)觀察央行發(fā)布的金融數(shù)據(jù)就能發(fā)現(xiàn)，近年來，每逢4月份都會出現(xiàn)居民存款減少的現(xiàn)象，盡管今年4月銀行居民存款的減少的額度比去年要多——去年4月，住戶存款減少9296億元，但并未超出正常水平。如在2014年4月，住戶存款就減少了1.23萬億元。
這一方面與銀行“沖時點(diǎn)”拉存款的行為有關(guān)，另一方面，更與銀行存款利率低，各種理財產(chǎn)品更具有吸引力有關(guān)。
雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于銀行“存貸比”的要求早已放松，但“沖時點(diǎn)”的現(xiàn)象仍然存在。一些銀行出于“沖業(yè)績”的需要，在臨近季末時“拉存款”，而這部分資金多為短期資金，在下一季度初立即流出，因此導(dǎo)致季初月份居民存款的大幅下降。
與此同時，一些銀行還在設(shè)計理財產(chǎn)品時“花了心思”。比如，一些非保本的理財產(chǎn)品不計入存款。為了讓季度數(shù)據(jù)靚麗，銀行往往把非保本的理財產(chǎn)品設(shè)計為在季度的最后一天到期，這樣也達(dá)到了“沖時點(diǎn)”的目的。等到了下個月，這些轉(zhuǎn)換為活期存款的理財資金再度買入其他理財產(chǎn)品，從而使得居民存款出現(xiàn)大幅下降。存款在表內(nèi)和表外間的“搬家”就造成了居民存款數(shù)據(jù)的較大波動。
今年以來，貨幣市場利率逐步上行，也導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品、各種貨幣基金的收益率上漲。尤其是4月下旬以來，市場資金面較為緊張，主要投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品整體收益率上行。目前，余額寶的7日年化收益率再度觸及4%，創(chuàng)下近兩年的新高，其他寶類產(chǎn)品也在4%上下徘徊。理財產(chǎn)品收益率近期也一路上漲，不少產(chǎn)品的利率都達(dá)到了4%以上。
顯然，理財產(chǎn)品的利率水平早已“完勝”銀行活期存款。尤其是在目前銀行理財產(chǎn)品基本上都能夠“剛性兌付”的情況下，不少人認(rèn)為銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品就等同于保本產(chǎn)品，因此在投資時也就格外放心。在這樣的背景下，居民存款在季度初流失、轉(zhuǎn)化為理財產(chǎn)品也就成了常態(tài)。 (記者 陳果靜)
