A股上市券商有望再添新軍。去年底登陸香港市場的中信建投證券近日發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)已決議申請(qǐng)A股發(fā)行并擬在上交所上市。上證報(bào)記者從中信建投證券內(nèi)部人士處獲悉，目前公司正接受上市輔導(dǎo)，并力爭在今年6月底前上報(bào)A股上市申請(qǐng)材料。
值得一提的是，在中信建投證券A股順利發(fā)行并上市后，一線券商將基本完成資本化進(jìn)程，并實(shí)現(xiàn)在A股市場的“匯合”。此外，A+H上市券商股也有望增至11只。本月初，國泰君安證券剛剛完成H股上市，成為第10只A+H券商股。
根據(jù)中信建投證券港股公告，經(jīng)4月20日公司董事會(huì)決議，待公司年度股東大會(huì)、內(nèi)資股類別股東大會(huì)及H股類別股東大會(huì)批準(zhǔn)后，將向中國證監(jiān)會(huì)及其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)建議A股發(fā)行。上述股東大會(huì)將于6月8日召開，決議有效期為自股東大會(huì)通過后的12個(gè)月。
具體發(fā)行方面，中信建投證券A股發(fā)行數(shù)量將不超過4億股，約占公司發(fā)行后總股本的5.23%，發(fā)行上市地點(diǎn)為上交所，并擬采取網(wǎng)下配售及網(wǎng)上申購相結(jié)合的方式發(fā)行，發(fā)行價(jià)格原則上將不低于每股凈資產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，中信建投證券經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)為5.72元。
分析人士表示，盡管公司目前尚無法確定具體的發(fā)行價(jià)格，但以今年初上市的中國銀河發(fā)行市凈率1.18倍計(jì)算，中信建投證券此次A股發(fā)行價(jià)格或在7元左右，預(yù)計(jì)募資規(guī)模約為30億元。根據(jù)公司公告，此次A股發(fā)行所募集的資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充公司營運(yùn)資金，推動(dòng)境內(nèi)外證券相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展。
根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，截至2015年底，以總資產(chǎn)、凈資本和凈利潤為指標(biāo)，中信建投證券分列行業(yè)第11位、第12位和第10位，均位居行業(yè)前列。而在總資產(chǎn)排名前二十的券商中，除中信建投證券、平安證券等少數(shù)券商外，大部分券商均已完成A股上市。其中，平安證券已在去年宣布改制后將于香港市場上市，而中投證券則將以整合方式納入同屬于“匯金系”的中金公司麾下，該事項(xiàng)已于今年3月獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
不得不提的是，此前券商上市時(shí)間先后差異對(duì)于公司的資本金和業(yè)務(wù)發(fā)展形成了較大的競爭差異，各家券商的發(fā)展由此拉開差距。東吳證券分析師王維逸向記者表示，一線券商全部完成上市后，融資渠道全部打通，前期在資本金上處于劣勢的券商中長期有望逐步趕上，且目前行業(yè)整體處于經(jīng)營轉(zhuǎn)型和市場低迷階段，給予前期處于競爭劣勢的公司一定的時(shí)間來縮小差距甚至反超。
試圖借助此次A股上市以縮小與行業(yè)龍頭的差距，也成為中信建投證券此次上市的出發(fā)點(diǎn)之一。公司董秘王廣學(xué)在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，公司與行業(yè)龍頭在資本實(shí)力、國際化發(fā)展水平、子公司發(fā)展水平和行業(yè)頂尖人才數(shù)量上尚有較大差距，將“利用A股上市契機(jī)，完善體制機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才，迎頭趕上，縮小差距”。
王廣學(xué)同時(shí)表示，公司是一線券商中目前唯一一家沒有完成A股上市的證券公司，所以在去年底完成H股上市后，選擇盡快申請(qǐng)A股上市?！癆股上市能適當(dāng)補(bǔ)充資本金，但更重要的是將打通國內(nèi)資本市場的通道，為公司未來資本運(yùn)作提供便利?！?/p>
值得一提的是，近年來，中信建投證券的投資銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展，并已經(jīng)穩(wěn)居行業(yè)前三，尤其去年股票債券主承銷家數(shù)、金額均位居行業(yè)第一，這標(biāo)志著公司以投資銀行為代表的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展良好。隨著過去幾年行業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整，券商依靠資本金產(chǎn)生收入的資本中介型業(yè)務(wù)在收入結(jié)構(gòu)中也占有重要一席。對(duì)此，王廣學(xué)表示，未來公司將利用上市契機(jī)，在資本中介業(yè)務(wù)、股權(quán)投資等重資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面加大投入力度，真正做到輕重并舉，推動(dòng)公司協(xié)同發(fā)展。
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