供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主題指數(shù)6月發(fā)布

上海證券交易所與中證指數(shù)公司將于6月24日發(fā)布2條供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主題指數(shù)以及5條行業(yè)中性低波動指數(shù)。

中證指數(shù)公司表示，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是國家“十三五”規(guī)劃中的重點工作，既表明了宏觀經(jīng)濟政策思路的新認(rèn)知，也指明了宏觀經(jīng)濟政策的走向和著力點。上證和中證供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主題指數(shù)選取建材、鋼鐵、化工、煤炭、石油開采、有色等行業(yè)的代表性公司作為樣本，采用PPI加權(quán)。數(shù)據(jù)顯示，上證和中證供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主題指數(shù)的總市值分別為3.5萬億元和4萬億元，自由流通市值分別為8181億元和9459億元。

研究表明，行業(yè)中性與低波動因子的組合能夠穩(wěn)定獲取超越基準(zhǔn)的風(fēng)險調(diào)整收益。本次發(fā)布的行業(yè)中性低波動指數(shù)以上證180、上證380、滬深300、中證800和中證1000指數(shù)等核心寬基指數(shù)為樣本空間，基于行業(yè)中性的框架，在行業(yè)內(nèi)選取波動率較低的代表性公司，采用波動率倒數(shù)加權(quán)。數(shù)據(jù)顯示，上證180、上證380、滬深300、中證800和中證1000行業(yè)中性低波動指數(shù)總市值分別為12.93萬億元、2.2萬億元、12.91萬億元、12.94萬億元和1.55萬億元，自由流通市值分別為4.52萬億元、9722億元、4.66萬億元、4.96萬億元和8326億元。（周松林）