中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)5月28日電 記者從央行官網(wǎng)獲悉，為進(jìn)一步推動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)對(duì)外開放，便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)，中國(guó)人民銀行發(fā)布了中國(guó)人民銀行公告〔2016〕3號(hào)（以下簡(jiǎn)稱《公告》），引入更多符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者，取消投資額度限制，簡(jiǎn)化管理流程。近日，國(guó)家外匯管理局印發(fā)了境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)外匯管理問(wèn)題的通知，人民銀行上海總部出臺(tái)了備案管理實(shí)施細(xì)則，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)發(fā)布了有關(guān)操作指引。中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事宜回答了記者提問(wèn)。
一、發(fā)布《公告》及有關(guān)規(guī)定的總體背景是什么？
答：我國(guó)債券市場(chǎng)的改革發(fā)展取得了較好成效，目前已成為世界第三大債券市場(chǎng)，具有多元化的投資者結(jié)構(gòu)，以及國(guó)債、政策性金融債、金融債、公司信用類債券等多樣性的債券產(chǎn)品序列。同時(shí)，隨著人民幣跨境使用的逐步擴(kuò)大，我國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開放步伐不斷加快。自2010年以來(lái)，人民銀行先后允許符合條件的境外央行或貨幣當(dāng)局、主權(quán)財(cái)富基金、國(guó)際金融組織、人民幣境外清算行和參加行、境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、RQFII和QFII投資銀行間債券市場(chǎng)。2015年7月，人民銀行對(duì)于境外央行類機(jī)構(gòu)（境外央行或貨幣當(dāng)局、國(guó)際金融組織、主權(quán)財(cái)富基金）進(jìn)入銀行間市場(chǎng)投資推出了更為便利的政策。人民銀行在認(rèn)真總結(jié)對(duì)外開放工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，于近期發(fā)布了《公告》，便利更多類型的境外機(jī)構(gòu)投資者依法合規(guī)投資銀行間債券市場(chǎng)。
2.根據(jù)《公告》，哪些境外機(jī)構(gòu)投資者可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)？是否有投資額度限制？
答：在中華人民共和國(guó)境外依法注冊(cè)成立的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等各類金融機(jī)構(gòu)，上述金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)面向客戶發(fā)行的投資產(chǎn)品，以及養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金等人民銀行認(rèn)可的其他中長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者，可根據(jù)《公告》的相關(guān)規(guī)定投資銀行間債券市場(chǎng)。符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者可自主決定投資規(guī)模，沒(méi)有投資額度限制。在備案時(shí)，境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)根據(jù)自身情況真實(shí)、準(zhǔn)確地填報(bào)擬投資規(guī)模等信息。
3.符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者可通過(guò)什么渠道獲取銀行間市場(chǎng)結(jié)算代理人的相關(guān)信息？
答：符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者可通過(guò)人民銀行上?？偛?，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算公司及銀行間市場(chǎng)清算所等銀行間市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的官方網(wǎng)站查詢具備銀行間市場(chǎng)結(jié)算代理資質(zhì)的結(jié)算代理人名單。自2010年以來(lái)，已有多家結(jié)算代理人受托為境外機(jī)構(gòu)投資者提供代理交易和結(jié)算服務(wù)。
4.符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者是否可以匯入外幣并在境內(nèi)兌換后投資銀行間債券市場(chǎng)，投資收益是否可在境內(nèi)兌換為外幣后匯出？是否可以參與銀行間外匯市場(chǎng)交易？
答：境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)匯入的本金既可以是人民幣，也可以是外幣；資金如需匯出，可以人民幣匯出，也可在境內(nèi)兌換為外幣后匯出，匯出的資金幣種結(jié)構(gòu)應(yīng)保持與匯入時(shí)的本外幣比例基本一致。資金的匯入?yún)R出以及購(gòu)匯、結(jié)匯等操作流程應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局的有關(guān)規(guī)定。
根據(jù)中國(guó)人民銀行公告〔2015〕第31號(hào)，境外央行類機(jī)構(gòu)（境外央行和貨幣當(dāng)局、國(guó)際金融組織、主權(quán)財(cái)富基金）可通過(guò)人民銀行代理、通過(guò)中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員代理以及直接成為中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)境外會(huì)員三種方式中的一種或多種進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)，開展包括即期、遠(yuǎn)期、掉期和期權(quán)在內(nèi)的各品種外匯交易。境外人民幣業(yè)務(wù)清算行和符合一定條件的人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)境外參加行也可以進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)，參與掛牌的各品種外匯交易。目前，其他境外機(jī)構(gòu)投資者暫不能直接進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)。未來(lái)，人民銀行將繼續(xù)研究推動(dòng)外匯市場(chǎng)的對(duì)外開放，循序漸進(jìn)擴(kuò)大進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)的境外機(jī)構(gòu)范圍，更好地滿足市場(chǎng)參與者的需要。
5.人民銀行將采取哪些管理舉措？
答：為進(jìn)一步促進(jìn)債券市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，人民銀行將從以下幾個(gè)方面完善有關(guān)管理工作:
一是規(guī)范備案管理。若境外機(jī)構(gòu)投資者自備案完成之日9個(gè)月內(nèi)匯入的投資本金不足其備案擬投資規(guī)模的50%，需重新報(bào)送擬投資規(guī)模等信息。
二是明確資金匯兌管理。要求境外機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理外匯登記，資金匯出入不設(shè)限制，但投資者匯出的資金幣種結(jié)構(gòu)應(yīng)保持與匯入時(shí)的本外幣比例基本一致，上下波動(dòng)不超過(guò)10%。
三是加強(qiáng)事中事后監(jiān)測(cè)。加強(qiáng)對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者投資行為和跨境人民幣資金大額異常流動(dòng)的日常監(jiān)測(cè)，督促結(jié)算代理人認(rèn)真履行真實(shí)性審核和信息報(bào)送義務(wù)。
6.符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)可以開展哪些類型的交易？
答：各類境外機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)階段均可在銀行間債券市場(chǎng)開展現(xiàn)券交易，并可基于套期保值需求開展債券借貸、債券遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議及利率互換等交易。境外人民幣業(yè)務(wù)清算行和參加行還可在銀行間債券市場(chǎng)開展債券回購(gòu)交易。未來(lái)人民銀行將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，適時(shí)允許其他境外機(jī)構(gòu)投資者開展債券回購(gòu)交易。
7.如何理解“合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資銀行間債券市場(chǎng)參照本公告執(zhí)行”？
答：以QFII和RQFII身份進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，完成備案、開戶等手續(xù)后即可開展投資，投資額度、比例、匯兌等相關(guān)行為仍應(yīng)遵守現(xiàn)行QFII/RQFII的有關(guān)規(guī)定。
8.符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者如何開立人民幣專用存款賬戶？
答：符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者可按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2003〕第5號(hào)發(fā)布）、《境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》（銀發(fā)〔2010〕249號(hào)印發(fā)）和《中國(guó)人民銀行關(guān)于境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶開立和使用有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀發(fā)〔2012〕183號(hào)）等銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定，在境內(nèi)銀行開立人民幣特殊賬戶，納入人民幣專用存款賬戶管理，專門用于債券交易的資金結(jié)算。每家境外機(jī)構(gòu)只能開立一個(gè)人民幣特殊賬戶，并應(yīng)當(dāng)出具中國(guó)人民銀行上?？偛康膫浒富貓?zhí)，無(wú)需出具基本存款賬戶開戶許可證，并由開戶銀行報(bào)中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
9.符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)的具體操作流程是什么？
答：符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者可根據(jù)人民銀行上?？偛堪l(fā)布的境外機(jī)構(gòu)投資者備案實(shí)施細(xì)則，填寫投資備案表并通過(guò)銀行間市場(chǎng)結(jié)算代理人提交至人民銀行上?？偛?。備案完成后，境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算代理人即可按規(guī)定辦理相關(guān)開戶、聯(lián)網(wǎng)手續(xù)。已進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)的境外機(jī)構(gòu)投資者不需重新備案，原獲批額度自動(dòng)過(guò)渡為該境外機(jī)構(gòu)投資者的擬投資規(guī)模。為保證境外機(jī)構(gòu)信息的完整性，境外機(jī)構(gòu)投資者如需變更相關(guān)信息，需及時(shí)向人民銀行上?？偛刻峤幌鄳?yīng)材料。
