能源資產(chǎn)暴跌：美國能源工人受到沉重打擊

中國日報網(wǎng)3月29日電 據(jù)路透社報道，近15年前，安然公司（Enron）的倒閉使其員工在退休金上遭受了大量損失。數(shù)十萬美國能源工人401k退休福利計劃中的資金仍被大規(guī)模集中押在了企業(yè)股票上，這種做法具有相當(dāng)大的風(fēng)險。

過去一年，石油價格大幅下跌至十年來最低水平，使能源行業(yè)出現(xiàn)了數(shù)十億美元的退休金缺口。目前，在那些成功渡過危機(jī)的企業(yè)眼里，退休金虧空不過是暫時的困難，但覆巢之下無完卵，對于那些還在苦苦掙扎求生的公司來說，他們成千上萬員工的退休福利就不敢保證了。

在俄克拉荷馬州和得克薩斯州，工人們正面臨延遲退休，因破產(chǎn)而不得不出售自己的卡車、汽車和土地，他們能做的只有祈禱石油價格的恢復(fù)。

57歲的約翰·湯普森（ John Thompson）表示: “目前我還沒有看到油價有任何復(fù)蘇的跡象?！?，他在二月份被俄克拉荷馬城的桑德里奇能源公司（SDOC.PK）解雇。在2008年，該公司股價最高曾達(dá)到65美元一股，現(xiàn)在每股僅值10美分。“正因如此，我只能提前退休了?！?/p>

桑德里奇公司沒有回復(fù)記者的置評請求。

無一例外，各能源公司的401k退休福利計劃上都寫明，公司的股票投資方案至少有10種。

目前，從公司報告以及對獨立能源公司二十多名在職或離職員工的采訪中得知，許多員工表示沒有抓住時機(jī)撤出自己在公司中的股份。

于2013年從切薩皮克能源公司（Chesapeake Energy Corp ）退休的莫林·納爾遜（Maureen Nelson）表示，她當(dāng)時目睹了公司股票價的格暴跌，個人因此還虧損了10萬美元。

受公司政策影響，再加上員工的惰性心里以及對公司領(lǐng)導(dǎo)層的盲目信心使他們對公司的股票緊抓不放，

幾位企業(yè)福利顧問表示，許多能源公司仍把員工對公司的貢獻(xiàn)和公司股票綁在一起，盡管大多數(shù)美國公司在安然事件（ the Enron debacle）后停止了這項措施。

左右能源行業(yè)走向的能源巨頭，如雪佛龍石油公司（ Chevron Corp ）和?？松梨谑凸荆?Exxon Mobil Corp），多年來除了在員工401（k）退休福利計劃中中注入相應(yīng)的資金或股票外，還會在另外一份獨立的養(yǎng)老金固定收益計劃（defined benefit pension）中投入資金。

雙重影響

福利顧問表示，這種雙重退休保障小公司通常負(fù)擔(dān)不起，將員工貢獻(xiàn)和公司股份掛鉤是他們的普遍做法。而且，能源企業(yè)的員工們通常把一些甚至是大部分個人收入投入公司股票。

總部位于波士頓的Dalbar金融研究公司首席執(zhí)行官婁·哈維（ Lou Harvey）表示：“這種投資行為是不明智的，但員工還是對參股一事樂此不疲?！?/p>

通常情況下，大型能源公司401k退休福利計劃中20%至60%的資金都投在了公司股票上，據(jù)路透社分析，有超過40萬名員工持有這種股票。

據(jù)華盛頓特區(qū)美國投資公司協(xié)會( Washington D.C.-based Investment Company Institute）稱，相比之下，全美401（k）計劃中以公司股票形式存在的資金平均只占到了7%。

根據(jù)最新年度報告，到2014年底，有超過4萬名員工，以公司股票形式持有雪佛龍公司401（k）計劃中89億美元的資金，占到了該計劃總投資額的47%。

去年，雪佛龍女發(fā)言人梅利莎 · 里奇（ Melissa Ritchie）表示，為了更好地促進(jìn)投資多元化，公司已禁止上述做法。埃克森公司在2006年已經(jīng)停止員工入股。但在2014年，總?cè)谫Y為2230萬美元的福利計劃中仍有1290萬美元屬于員工股份。?？松緦Υ司芙^評論。

2011年，總部位于德克薩斯州的安然公司申請破產(chǎn)。公司員工遭受了雙重打擊——不僅失去了工作，還有大部分的積蓄，因為他們將近2/3的退休金是安然公司的股票。

安然公司倒閉后，各大公司的一致反對迫使美國國會否決了限制401(k)計劃中公司持有股分的提案，他們擔(dān)心一旦法案通過，數(shù)十億美元的股份將因持股限制而流失。

聯(lián)邦儲蓄保險公司（ the Federal Deposit Insurance Corporation）前任總裁，曾于2002年擔(dān)任布什總統(tǒng)退休保障特別工作組成員的美國財政部官員希拉 · 拜爾（ Sheila Bair）表示：“讓企業(yè)同意在401（k）計劃中設(shè)置公司股份限額，還有很長的路要走?！?/p>

不過，怡安翰威特退休研究中心（ retirement research at Aon Hewitt）總監(jiān)羅布·奧斯?。?Rob Austin）表示，不少上市公司已經(jīng)修改了他們的退休計劃，使其更加平衡，甚至

對資深的股票持有權(quán)強(qiáng)制設(shè)限。

據(jù)美國勞工部提交的2014年度報告顯示，投資多元化在大部分能源部門還沒有得到實施，石油和天然氣部門工人401（k）計劃賬戶中有超過320億美元的公司股票,或據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下的40家公司中，有38%的401（k）計劃資產(chǎn)是公司股票。從那以后，標(biāo)普能源部門指數(shù)降低21%。規(guī)模較小的獨立公司平均承受了雙倍的困難。

由于退休計劃中三分之一的資金是公司股票，切薩皮克公司（Chesapeake）61歲退休地質(zhì)學(xué)家拉斯姆森基思（ Keith Rasmussen）試圖賣掉他在奧克拉荷馬州和愛達(dá)荷州的土地以解決退休金即將消耗殆盡的困境。

切薩皮克公司，曾經(jīng)是頁巖氣領(lǐng)域的巨頭，由于受沉重的債務(wù)和天然氣價格的長期低迷的傷害，該公司如今的營業(yè)額降到了2014年年中水平的84%。根據(jù)最新年度報告顯示，將近8000名401（k）計劃的投資者正面臨個人財富狀況大逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險，至2014年底，他們35%的養(yǎng)老金即6億1500萬美元是該公司的股票。

一些現(xiàn)任和退休的切薩皮克公司員工說，他們之所以堅持持有公司股票，一部分是因為出于對奧布里.麥克倫登( Aubrey McClendon)的尊重，該公司傳奇的前任總裁，三月份初死于一場車禍。

“你可能是最堅定的懷疑論者，但你在房間聽他演講30分鐘，你就會把自己所有的錢都交給他?！币晃粡那兴_皮克退休的員工金尼.甘乃迪如是說，他今年58歲，于2013年從該公司工程師行業(yè)退休。他還說：“我始終相信他能和以往一樣另辟蹊徑，解決困難”

切薩皮克公司拒絕發(fā)表評論，公司去年也開始停止員工入股。

由于對集中投資風(fēng)險意識不足，許多員工現(xiàn)在正付出沉重代價。

羅杰.艾丁格，一名俄克拉荷馬州伊尼德市的律師，稱：“在過去六個月有關(guān)于破產(chǎn)的工作，我們受理的破產(chǎn)案數(shù)量翻了四倍，大部分都和能源行業(yè)有關(guān)。”

2014年美國最高法院作出一項決定，強(qiáng)調(diào)將公司股票作為401（k）計劃資產(chǎn)的風(fēng)險。該決定明確表明，用公司股票進(jìn)行投資并非明智之舉。

該項決定還強(qiáng)調(diào)了公司作為401（k）計劃擔(dān)保人可能帶來的潛在的利益沖突。 Evercore Trust公司，美國最大的第三方信托的信托總監(jiān)，比爾.瑞安（ Bill Ryan)說：“這對于公司來說是一個警鐘?！?/p>

在沃思堡，德克薩斯水銀資源公司（Texas-based Quicksilver Resources Inc ),作為股票計劃的托信的Evercore Trust 于2014年10月，采取非常規(guī)手段,阻止員工進(jìn)一步向公司的401（k）計劃投錢。該措施的確讓一部分資金得以保全，但并不是很多。因為目前公司的存貨基金都是清算hou 的公司股票，而股價已從2014年的3.5美元跌到了50美分。事實上，在德克薩斯水銀資源公司申請破產(chǎn)的五個月后，

投資人股票基本都虧損殆盡了。

拜爾（Bair），如今是一名大學(xué)校長，他表示，在401（k）計劃投入大量股票的公司應(yīng)該向他們的同行學(xué)習(xí)，主動為公司的股票投資適當(dāng)設(shè)立上限以保護(hù)員工權(quán)益，這樣也可以避免政府出面介入。

“如果再度出現(xiàn)像安然公司一樣的失敗案例，政府可能就會出臺法規(guī)了。”

 

（編譯：李丹 編輯：齊磊）