上海2016年3月21日電 /美通社/ -- 李世石與 AlphaGo 的人機(jī)大戰(zhàn)備受矚目之際，人工智能也被推上風(fēng)口浪尖。事實(shí)上，在證券投資領(lǐng)域人工智能的觸角早已深入。不用時(shí)刻緊盯盤面動(dòng)態(tài)，機(jī)器智能買賣股票，最重要的實(shí)盤指數(shù)與大盤指數(shù)跟漲不跟跌……
早在數(shù)年前，資深財(cái)經(jīng)專家毛羽及其團(tuán)隊(duì)就已通過(guò)人工智能和大數(shù)據(jù)將長(zhǎng)期股票投資做到盈利極致 -- 經(jīng)過(guò)兩輪牛熊市場(chǎng)檢驗(yàn)，其量化私募基金收益率三年期產(chǎn)品收益名列前50名，年期產(chǎn)品位列前80名，一年期產(chǎn)品躋身前2%。
而點(diǎn)掌傳媒旗下品牌欄目“點(diǎn)掌財(cái)經(jīng)”股票大數(shù)據(jù)正是利用量化分析的方法，實(shí)際運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，將繁多的A股市場(chǎng)數(shù)據(jù)信息，以最簡(jiǎn)明直觀的圖表方式，直接展示給了用戶。大數(shù)據(jù)的確能夠迅速提供精準(zhǔn)的分析結(jié)果，深刻地影響著證券分析的理念，這也讓受到甜頭的用戶對(duì)量化大數(shù)據(jù)青睞有加。
“阿法狗”催熱大數(shù)據(jù)資管技術(shù)
好萊塢電影《永無(wú)止境》最精彩的片段是主人公艾迪利用開(kāi)發(fā)的大腦潛能炒股賺錢，橫掃華爾街。影片中，主人公服用了新型藥后激發(fā)大腦潛能，能分析海量股票信息，啟用微量資金在股市猛賺數(shù)百萬(wàn)美元，以旋風(fēng)姿態(tài)掃蕩華爾街?，F(xiàn)實(shí)中，菜鳥(niǎo)變股神不是沒(méi)有可能，只是工具不是某種特效藥，而是類似阿法狗的大數(shù)據(jù)智囊分析。
“一直以來(lái)，金字塔尖的基金經(jīng)理依靠海量的證券知識(shí)和分析能力主導(dǎo)市場(chǎng)沉浮，以后華爾街的高薪分析師也可能被取代?！罢f(shuō)這話的是上海量化投資管理中心私募基金管理人毛羽。他表示，基于大數(shù)據(jù)和數(shù)學(xué)模型，研發(fā)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行分析、判斷和交易的策略和算法，通過(guò)機(jī)器智能選股，以計(jì)算機(jī)程序發(fā)出交易指令。這樣的智能股票交易，可以在金融市場(chǎng)每一個(gè)微小的波動(dòng)中，快速做多或做空，如此無(wú)論經(jīng)歷牛熊市，都能從波動(dòng)中賺錢，跑贏大盤，跟漲不跟跌。“冷酷的均衡感是阿法狗的絕技，它不會(huì)因?yàn)槿魏问袌?chǎng)情緒干擾而判斷錯(cuò)誤，這都是人類大腦無(wú)法企及的優(yōu)勢(shì)。”
智能選股，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)已悄然布局
其實(shí)“阿法狗炒股”，在國(guó)內(nèi)少數(shù)的領(lǐng)先資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)已悄然布局，業(yè)績(jī)初露鋒芒。這種基于海量大數(shù)據(jù)的智能投資，試圖將量化投資做到極致。
而從現(xiàn)實(shí)操作中，阿法狗發(fā)力打敗巴菲特并非難事。圍棋和投資有很多類似的地方，圍棋是在和對(duì)手博弈，投資可看作是在和市場(chǎng)博弈。圍棋是在 19*19 的棋盤上選擇，如果是國(guó)內(nèi) A 股市場(chǎng)，那投資組合是在 2800 多只股票上做選擇。圍棋勝負(fù)在于最終盤面優(yōu)勢(shì)，投資則在意周期最終收益。
“越高層次的量化交易，背后需要處理越多數(shù)據(jù)。而大數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)以及訓(xùn)練模型，都需要人工智能技術(shù)介入其中?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代獲得的數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了可能的處理能力，要在這個(gè)巨大的信息海洋中分析和識(shí)別模式，唯一的辦法就是使用機(jī)器學(xué)習(xí)工具和技術(shù)。”
毛羽透露，上海量化投資管理中心公司核心團(tuán)隊(duì)3人中，有一位博士，一位博士后，從事基礎(chǔ)數(shù)據(jù)研究、模型構(gòu)建、對(duì)沖管理，擁有200億元以上的投資管理能力。公司30人的團(tuán)隊(duì)，包括資管和IT、數(shù)據(jù)分析團(tuán)隊(duì)，涵蓋搜索、輿情、行情、基本面、行業(yè)、基金及理財(cái)七大平臺(tái)數(shù)據(jù)體系。而這樣一支規(guī)模并不龐大的隊(duì)伍，能達(dá)到長(zhǎng)期年化收益率超過(guò)30%，最高超過(guò)60%的業(yè)績(jī)。同時(shí)，即使熊市中，回撤也控制在10%以內(nèi)。記者發(fā)現(xiàn)，在去年7月份股災(zāi)中，市場(chǎng)下跌約30%，其產(chǎn)品回撤在4%左右；去年8月份股災(zāi)中，市場(chǎng)下跌約20%，其產(chǎn)品回撤小于2%，在2016年初的股災(zāi)中，市場(chǎng)下跌約18%，其產(chǎn)品市值僅跌2%。這個(gè)業(yè)績(jī)位列私募基金前2%，而這一資管技術(shù)，已然躋身世界前沿。
冰冷的機(jī)器，如何解讀情緒化的市場(chǎng)？
過(guò)去一年，經(jīng)歷了杠杠投資的斷崖式下跌，熔斷機(jī)制觸發(fā)的瞬時(shí)暴跌，普通投資者跟著上竄下跳，也讓基于算法和海量數(shù)據(jù)分析的智能投資開(kāi)始進(jìn)入創(chuàng)業(yè)者的視野。
“智能炒股的特點(diǎn)是不怕大漲大跌，就怕不漲不跌。低波動(dòng)區(qū)域，比如2013年產(chǎn)品表現(xiàn)平平，影響業(yè)績(jī)；而像2015年、2016年的高波動(dòng)區(qū)域，反而業(yè)績(jī)是最好的時(shí)候?！泵鸨硎?。
那么智能炒股在抓住上漲的同時(shí)，如何成功躲避暴跌？
大數(shù)據(jù)會(huì)根據(jù)價(jià)值、供求和情緒數(shù)據(jù)，構(gòu)建相關(guān)量化擇時(shí)模型，得出對(duì)大盤的量化分析，所以，才能在震蕩階段，成功地躲過(guò)下跌，而不會(huì)錯(cuò)過(guò)上漲機(jī)會(huì)。
然而冰冷的機(jī)器，如何解讀情緒化的市場(chǎng)？據(jù)透露，機(jī)器也有情緒，稱之為情緒數(shù)據(jù)管理 --采用非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，從互聯(lián)網(wǎng)上搜索投資者的情緒，把這些情緒因素歸納整理后，來(lái)分析出對(duì)于一個(gè)股、對(duì)于一個(gè)行業(yè)、對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)的一個(gè)潛在性的情緒影響。有意思的是，情緒規(guī)律成功率大致上在60%左右，情緒的極端面會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)出現(xiàn)。也許，在牛市即將到頂，股民們即將瘋狂之前，阿法狗早已預(yù)知了情緒脈象，及時(shí)回撤了。
