加強資本市場的監(jiān)管，管什么？又在哪些方面予以加強？這一問題，想必大家給出的答案會是五花八門。在筆者看來，加強對資本市場監(jiān)管的著力點有很多，但其最終目的是為了促進市場健康有序穩(wěn)定發(fā)展，因此，這是一項需要長期進行的工作。
首先，要把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴起來，切實做到法規(guī)制度執(zhí)行不漏項、不放松、不走樣。事中監(jiān)管要抓早抓小、抓實抓細，堅決遏制苗頭性、傾向性問題，不能因未出現(xiàn)大的風險就放過。事后監(jiān)管要依法從嚴處罰，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為。
筆者認為，做好事中事后監(jiān)管工作，不僅僅是推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型的著力點，也是轉(zhuǎn)變政府職能、提升監(jiān)管效能的必然要求。要落實好這一機制，就必須做到“對不該管的事情，要堅決地放，對需要管好的事情，堅決地管住管好。對違法違規(guī)行為，毫不手軟地追究到底、處罰到位。”
我們看到，過去的一年，證監(jiān)會進一步優(yōu)化了監(jiān)管體系職能分層，發(fā)布派出機構監(jiān)管職責規(guī)定，探索建立證券期貨經(jīng)營機構事中事后監(jiān)管新機制；推進上市公司分行業(yè)信息披露，實施上市公司分行業(yè)監(jiān)管試點；對債券違約、破產(chǎn)重整等風險公司實施差異化監(jiān)管；修訂年度報告披露準則，優(yōu)化信息披露監(jiān)管制度；將上市公司并購重組信息預案披露全面納入直通車范圍。完善立案信息即時披露機制……
其次，要強化一線監(jiān)管，以提高監(jiān)管的有效性。
具體看，要強化交易所等的市場交易行為監(jiān)察監(jiān)控，落實違法違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)責任。加大對違法違規(guī)行為的打擊力度，加強對中介機構的監(jiān)督減產(chǎn)，督促其提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。落實隨機抽查檢查對象、隨機抽取檢查人員、檢查結(jié)果公開的“兩隨機、一公開”制度，定期開展常規(guī)性檢查。
數(shù)據(jù)顯示，過去的一年，證監(jiān)會對上市公司累計采取通報批評、公開譴責等紀律處分措施119次、433人次，累計采取行政監(jiān)管措施281家次，立案稽查80家次；首次完成對105家公司債券發(fā)行人的現(xiàn)場檢查，對4家發(fā)行人及1家中介機構采取行政監(jiān)管措施，對11家發(fā)行人及3家中介機構采取日常監(jiān)管措施；加強對證券服務中介機構的監(jiān)督檢查，對51家次會計師事務所和資產(chǎn)評估機構、137人次執(zhí)業(yè)人員采取行政監(jiān)管措施……
第三，在加強監(jiān)管的同時，還要提高監(jiān)管的公信力和透明度。
提高監(jiān)管公信力和透明度，有利于在市場建設過程中尋求更多的共識，發(fā)揮各方的合力。因此，這就要堅持依法治市，確保各項工作沿著法治軌道運行。要建立權力清單，明確執(zhí)法依據(jù)，規(guī)范執(zhí)法程序、統(tǒng)一執(zhí)法標準，強化監(jiān)管信息公開，保障行政相對人的知情權、參與權、表達權和監(jiān)督權。
總之，推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加強資本市場的監(jiān)管，這是增強市場活力的迫切需要，是促進市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)在要求，也是提升監(jiān)管效能、切實履行核心職責的現(xiàn)實選擇。因此，這就需要大家對資本市場的監(jiān)管予以更多理解、包容和支持，使監(jiān)管轉(zhuǎn)型在今年繼續(xù)成為重塑資本市場發(fā)展活力的抓手，引導A股市場朝著市場化、法治化的方向發(fā)展。
(朱寶琛 )
