美聯(lián)儲(chǔ)擬對(duì)8大銀行實(shí)施新規(guī) ：限制管理財(cái)務(wù)方式

美聯(lián)儲(chǔ)提出的18%下限似乎還不足以應(yīng)對(duì)金融業(yè)可能出現(xiàn)的最糟局面。一些美聯(lián)儲(chǔ)觀察人士曾預(yù)計(jì)，這一比例最低應(yīng)達(dá)到20%。

中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)11月2日電（信蓮）據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)11月2日?qǐng)?bào)道，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)提出了一份預(yù)防救助銀行的新規(guī)，將對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)管理財(cái)務(wù)的方式施加新的限制，此舉旨在維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。這項(xiàng)新提議將提高這些金融機(jī)構(gòu)的成本，并對(duì)其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式加以限制。

根據(jù)提議，美聯(lián)儲(chǔ)將為美國(guó)八家最大的銀行控股公司的 “總損失吸收能力”(TLAC)設(shè)定新的最低水平，試圖以此迫使這些銀行在賬面上保留足夠的資源，這樣一來(lái)，即便是在面對(duì)類(lèi)似2008年金融危機(jī)的極端困境下，這些銀行也將不會(huì)再次需要納稅人資金對(duì)其進(jìn)行注資。

具體來(lái)說(shuō)，新規(guī)則將要求這些機(jī)構(gòu)發(fā)行總計(jì)1200億美元的新長(zhǎng)期債券，充實(shí)緩沖資本金，應(yīng)對(duì)自身破產(chǎn)的狀況。美聯(lián)儲(chǔ)估計(jì)，這可能會(huì)導(dǎo)致這些金融機(jī)構(gòu)每年總體融資成本增加6.8億-15億美元。

美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Yellen)在聲明中表示，TLAC規(guī)則將大幅降低納稅人所承受的風(fēng)險(xiǎn)，也在很大程度上減少了大型金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)給金融系統(tǒng)穩(wěn)定帶來(lái)的威脅。

美聯(lián)儲(chǔ)尋求的總損失吸收能力（股本外加債務(wù)）的下限將是不低于這八家美國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的18%。這些金融機(jī)構(gòu)被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要的銀行組織，在它們蒙受巨大損失的情況下可能會(huì)對(duì)全球金融系統(tǒng)構(gòu)成威脅。像摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co)等機(jī)構(gòu)因?yàn)槠錁I(yè)務(wù)的規(guī)模、范圍和屬性構(gòu)成了巨大風(fēng)險(xiǎn)，這一最低水平的要求可能會(huì)被提高。

然而美聯(lián)儲(chǔ)提出的18%下限似乎還不足以應(yīng)對(duì)金融業(yè)可能出現(xiàn)的最糟局面。一些美聯(lián)儲(chǔ)觀察人士曾預(yù)計(jì)，這一比例最低應(yīng)達(dá)到20%。美聯(lián)儲(chǔ)還將金融機(jī)構(gòu)完全達(dá)到這一要求的時(shí)間放寬至2022年，并且在最終成文之前還將就該規(guī)則征詢意見(jiàn)。

由于美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)一些金融機(jī)構(gòu)提出了額外的債務(wù)要求，因此對(duì)摩根大通而言，綜合考慮資本和債務(wù)的TLAC最低比例實(shí)際上已至少達(dá)到23.5%。以資產(chǎn)計(jì)，摩根大通是美國(guó)最大的銀行。

按照美聯(lián)儲(chǔ)的估計(jì)，花旗集團(tuán)(Citigroup Inc.) TLAC占其總資產(chǎn)的最低比例應(yīng)至少為21.5%；美國(guó)銀行(Bank of America Corp.)、高盛(Goldman Sachs)和摩根士丹利(Morgan Stanley)的比例均為20.5%；富國(guó)銀行(Wells Fargo & Co.)為18.5%。

道富銀行(State Street Co.)與紐約梅隆銀行(Bank of New York Mellon Co.)的TLAC最低比例或許至少為18%。

美聯(lián)儲(chǔ)的新規(guī)則還適用于被監(jiān)管者視為“具有系統(tǒng)重要性”跨國(guó)銀行的美國(guó)子公司。按照美聯(lián)儲(chǔ)的要求，這些子公司的TLAC要達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的16%甚至18%，長(zhǎng)期債務(wù)則至少要達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的7%。