中國日報網(wǎng)6月25日電（田阿萌）商業(yè)銀行20年的存貸比指標(biāo)正式退出歷史舞臺。6月24日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，會議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)期該修訂最快7月正式生效實施。
草案借鑒國際經(jīng)驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)。這個自1995年被寫入《商業(yè)銀行法》的存貸比指標(biāo)在銀行資產(chǎn)負(fù)債多元化、存款壓力陡升的市場環(huán)境下，在20年后的今天終于有了考核松綁。
分析人士指出，所謂存貸比指標(biāo)，指的是“貸款余額與存款余額的比例不得超過75%”的規(guī)定，換句話說，也就是銀行每吸收100元存款最多可以貸出75元。存貸比指標(biāo)的取消意味著監(jiān)管層為銀行信貸投放開了‘正門’，分析認(rèn)為，從市場流動性講，大幅放貸會增加流動性，是釋放寬松的另一信號，這將對銀行業(yè)乃至整個市場經(jīng)濟都會產(chǎn)生重大影響。
將釋放銀行放貸潛力，助力穩(wěn)增長
實際上，取消存貸比監(jiān)管指標(biāo)在市場預(yù)期之中，銀行業(yè)也曾多次呼吁急需監(jiān)管層對存貸比的松綁，存貸比的取消實則是金融監(jiān)管改革中的重要一步。
民生證券銀行業(yè)研究員廖志明及團(tuán)隊在接受中國日報網(wǎng)采訪時表示，2015年一季度末，商業(yè)銀行存貸比為65.7%，與監(jiān)管要求尚有一定空間，但多家上市銀行存貸比超過70%，部分銀行接近75%的上限，上市銀行的貸款投放能力受到了極大的限制。受制于存貸比監(jiān)管要求，貸款一直是稀缺資源，不少企業(yè)通過信托、基金子公司、券商資管計劃等進(jìn)行融資。
廖志明表示，取消存貸比硬性要求將能夠充分釋放銀行放貸潛力，由于貸款成本小于信托等融資成本，將有助于降低社會融資成本，在一定程度上緩解“融資難融資貴”問題，助力經(jīng)濟穩(wěn)增長。
國際金融理財師、財經(jīng)評論員李笑棠對中國日報網(wǎng)記者稱，存貸比的取消有助于商業(yè)銀行更加市場化并與國際接軌。
李笑棠說，在眾多業(yè)內(nèi)人士看來，取消銀行存貸比推動了銀行貸款融資渠道，而實體融資成本也將有所改善。存貸比指標(biāo)已經(jīng)有20年的歷史，和國際法則有些許不同，同時也不符合市場變化。
對于一些媒體“大幅放貸會增加流動性”的觀點， 李笑棠也做了解讀，取消存貸比指標(biāo)、采用流動性指標(biāo)監(jiān)控的這一改變與央行降準(zhǔn)降息比起來，其實更有利于釋放流動性，對銀行來說其實是一個更市場化的行為，銀行通常都會對企業(yè)的貸款要求有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，取消存貸比讓銀行有了更多的選擇性，對過剩企業(yè)、以及農(nóng)業(yè)和中高端科技企業(yè)的放貸會逐步增大，這有助于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟加速，更利于支持實體經(jīng)濟發(fā)展，尤其是三農(nóng)和小微企業(yè)的發(fā)展。
提高銀行利潤 加快銀行體制改革
就在銀行混改、混業(yè)的改革之聲正加速落地之際，存貸比的取消對銀行業(yè)來講可謂是重大利好。民生證券銀行業(yè)研究員廖志明及團(tuán)隊表示，存貸比取消將提升上市銀行業(yè)績。在存貸比限制下，上市銀行尤其是國有銀行往往會配置大量國債、政策性金融債等債券資產(chǎn)，而長期國債、政策性金融債收益率大多僅有3-4.5%，存貸比取消后，預(yù)計上市銀行將適當(dāng)提高貸款占總資產(chǎn)的比例，鑒于上市銀行貸款平均收益率在6%以上，這勢必帶動資產(chǎn)收益率上升，提升上市銀行整體業(yè)績。
廖志明說，對于資本充足、風(fēng)險偏好較高、之前存貸比接近上限的銀行，取消存貸比無疑會極大地釋放放貸潛力。從國外經(jīng)驗來看，銀行的貸款余額可以超過存款余額，存貸比取消有助于銀行做大資產(chǎn)規(guī)模，提升業(yè)績。存貸比取消后，銀行可通過主動負(fù)債，如發(fā)行債券等，來獲取貸款資金。而貸款往往也會派生一定的存款，促進(jìn)銀行存款的增長。所以存貸比取消對于部分存貸比較低的銀行來說，可能影響不大，但對于整個行業(yè)來說屬于重大利好。
李笑棠認(rèn)為，存貸比的取消會加快銀行體制改革，以前國內(nèi)銀行過于單一，多數(shù)都是以儲蓄為主營業(yè)務(wù)，以后會逐步減少存款壓力，將更多精力轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)管理，不同銀行也會做相應(yīng)改變，包括經(jīng)營范圍等等，逐漸轉(zhuǎn)向交易性銀行，即向以利潤模式為主的投資銀行轉(zhuǎn)變的可能性。
銀行真的會加大信貸投放額度嗎？
在眾多利好消息的環(huán)境下，也有不少分析師有不一樣的觀點。據(jù)《華爾街日報》消息，野村證券的趙揚及團(tuán)隊稱，隨著經(jīng)濟中的信貸風(fēng)險升級，銀行越來越謹(jǐn)慎，因此他們認(rèn)為這一政策調(diào)整短期內(nèi)對貸款增長的影響微乎其微。
廖志明表示，存貸比只是監(jiān)管要求之一，貸款擴張仍受制于資本充足率、貸款額度等監(jiān)管要求，此外，也需要考慮風(fēng)險問題。但同時，廖志明認(rèn)為，存貸比取消對于銀行業(yè)來說是重大利好，這點是確信無疑的。
對于銀行會否加大信貸投放額度的問題上，李笑棠向記者表示，目前已經(jīng)有不少銀行處于75%存貸比的臨界，這表明它們其實是有放貸的需求，存貸比的取消勢必會令它們加大信貸額度。就資本充足率、準(zhǔn)備金率等的限制問題上，李笑棠表示，中國有足夠的外匯儲備且資本充足，這點應(yīng)該不能構(gòu)成限制威脅。
