針對(duì)不久前主承銷(xiāo)商建行攜相關(guān)債權(quán)人召開(kāi)債券持有人大會(huì)，并達(dá)成六項(xiàng)議案一事，天威集團(tuán)25日發(fā)布公告回應(yīng)稱(chēng)，公司認(rèn)為并沒(méi)有違反銀行間債券市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定，不應(yīng)受到公開(kāi)譴責(zé)。同時(shí)對(duì)要求追加中國(guó)兵器裝備集團(tuán)公司對(duì)“11天威MTN2”提供無(wú)條件擔(dān)保的議案難以做出回復(fù)。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》此前了解，天威集團(tuán)債券持有人達(dá)成的六項(xiàng)協(xié)議分別為：一是確定并授權(quán)受托管理人為建設(shè)銀行，推舉律師事務(wù)所為大成律師事務(wù)所；二是要求天威集團(tuán)“11天威MTN2”加速到期；三是要求追加天威集團(tuán)母公司兵裝集團(tuán)對(duì)“11天威MTN2”提供無(wú)條件擔(dān)保；四是對(duì)天威集團(tuán)及相關(guān)方采取民事訴訟；五是就天威集團(tuán)“11天威MTN2”違約事項(xiàng)提請(qǐng)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(下稱(chēng)“交易商協(xié)會(huì)”)對(duì)天威集團(tuán)此次違約行為進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)、暫停兵裝集團(tuán)及其子公司發(fā)行全部債務(wù)融資工具、將天威集團(tuán)此次違約行為反饋其他監(jiān)管部門(mén)；六是要求天威集團(tuán)向“11天威MTN2”債券持有人公開(kāi)2013年6月至2014年2月期間相關(guān)文件。
對(duì)此，天威集團(tuán)25日以公告的形式給予一一回應(yīng)。其中，對(duì)于議案三“要求追加中國(guó)兵器裝備集團(tuán)公司對(duì)‘11天威MTN2’提供無(wú)條件擔(dān)保”。天威集團(tuán)認(rèn)為，本期中期票據(jù)《募集說(shuō)明書(shū)》明確載明，本期中期票據(jù)不設(shè)擔(dān)保。該項(xiàng)決議構(gòu)成了對(duì)“11天威MTN2”法律關(guān)系以外主體的權(quán)利要求，難以做出回復(fù)。對(duì)于議案五“就天威集團(tuán)‘11天威MTN2’違約事項(xiàng)提請(qǐng)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)進(jìn)行以下三方面行動(dòng)”，在本期中期票據(jù)發(fā)行及存續(xù)期間，天威集團(tuán)一直嚴(yán)格按照《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》及《募集說(shuō)明書(shū)》的要求進(jìn)行信息披露及風(fēng)險(xiǎn)提示，按照主承銷(xiāo)商的要求及時(shí)回復(fù)有關(guān)質(zhì)詢(xún)，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求匯報(bào)和進(jìn)行說(shuō)明等，沒(méi)有違反銀行間債券市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定，不應(yīng)受到公開(kāi)譴責(zé)，對(duì)此，請(qǐng)持有人予以充分理解。根據(jù)法人獨(dú)立性原則，持有人的任何行動(dòng)不應(yīng)涉及與本期中期票據(jù)發(fā)行無(wú)直接法律關(guān)系的其他主體，以免侵害第三方的合法權(quán)益。
對(duì)此，一長(zhǎng)期關(guān)注天威債的業(yè)內(nèi)人士表示，此次天威集團(tuán)針對(duì)債權(quán)人達(dá)成六項(xiàng)議案的回應(yīng)，整體感覺(jué)還算理性，但較為強(qiáng)勢(shì)。他認(rèn)為，“暫且不提先前媒體報(bào)道的有關(guān)公司高管及其大股東在公司治理方面存在‘瑕疵’，雖然‘11天威MTN1’和‘11天威MTN2’兩只債券在發(fā)行時(shí)均未設(shè)擔(dān)保，但發(fā)行時(shí)5.7%的票面利率和發(fā)行初期二級(jí)市場(chǎng)較低的交易價(jià)格，均表明市場(chǎng)在對(duì)債券進(jìn)行定價(jià)時(shí)對(duì)國(guó)企背景的隱性擔(dān)保有所考量?！?/p>
不過(guò)，該業(yè)內(nèi)人士最后也坦言，“持有人會(huì)議上，債權(quán)人要求追加天威集團(tuán)母公司兵裝集團(tuán)對(duì)‘11天威MTN2’提供無(wú)條件擔(dān)保也合情合理，但不一定合法。目前來(lái)看，該只債券以訴訟形式解決的可能性很大?！?/p>
對(duì)此，天威集團(tuán)似乎“勝券在握”。其公告稱(chēng)，對(duì)于議案一“確定并授權(quán)受托管理人并推舉律師事務(wù)所”和議案四“對(duì)天威集團(tuán)及相關(guān)方采取民事訴訟”，天威集團(tuán)對(duì)債券持有人會(huì)議通過(guò)的確定并授權(quán)受托管理人推舉律師事務(wù)所、對(duì)天威集團(tuán)采取民事訴訟的決議表示尊重，同時(shí)希望可以協(xié)商解決，從而讓持有人以最小的成本獲得最大限度的權(quán)益保障。
中信建投宏觀債券首席分析師黃文濤此前表示，從目前的情況來(lái)看，主承銷(xiāo)商建行和母公司為“11天威MTN2”兜底的意愿并不強(qiáng)烈，未來(lái)能否兌付存在很大不確定性?！爸劣谠撌录?duì)于整個(gè)信用債市場(chǎng)的影響，我們判斷2015年在控風(fēng)險(xiǎn)和降低社會(huì)融資成本的政策背景下，盡管個(gè)別債券違約難以避免，但違約風(fēng)險(xiǎn)暴露仍將延續(xù)之前‘點(diǎn)爆’的方式。”他說(shuō)。
