【財新網(wǎng)】（記者 蔣飛 實習(xí)記者 楊巧伶）接近監(jiān)管部門的人士告訴財新記者，目前正在等待IPO核準(zhǔn)的600多家企業(yè)，將有100家左右繼續(xù)由證監(jiān)會審核。按照每月20家左右通過發(fā)行審核委員會的速度，到今年5月這100家將審核完畢。本屆主板發(fā)行審核委員會的任期也將在5月屆滿。在此之后，交易所將接過審核工作。
也有消息來源稱，雖然審核工作下放到交易所已經(jīng)確定，但從何時開始按照新辦法還有變數(shù)。由交易所承擔(dān)預(yù)審之后，主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委制度去留也有待明確。
需要注意的是，IPO審核工作下放到交易所與實現(xiàn)注冊制還有相當(dāng)距離，后者需要修訂《證券法》中有關(guān)IPO審核機(jī)制的有關(guān)規(guī)定。去年12月，全國人大常委會對《證券法》修訂草案的初次審議工作沒有按預(yù)期進(jìn)行，這意味著今年上半年完成修法工作的預(yù)期可能無法達(dá)成。
財新記者獲悉，修法工作仍然面臨很大的爭議，且焦點并不在于注冊制中具體的審核方式，而是涉及更加復(fù)雜的行政、刑事追責(zé)和民事賠償，事關(guān)能否在事后嚴(yán)厲打擊危害市場公平的欺詐發(fā)行，從而保障注冊制的正常運行。過去，即使證券監(jiān)管部門制定了一整套嚴(yán)格的審核體系，仍然無法杜絕類似萬福生科、綠大地等影響惡劣的IPO財務(wù)造假事件。
在注冊制審核中更多發(fā)揮交易所的作用，早在一年前就已經(jīng)見于證監(jiān)會和立法部門的內(nèi)部討論中。當(dāng)時有兩張看法，一種是延續(xù)以證監(jiān)會為主的發(fā)行注冊審核，交易所仍然負(fù)責(zé)上市審核；另一種是交易所負(fù)責(zé)審核工作，證監(jiān)會依據(jù)交易所的審核結(jié)果給予注冊生效。從目前的進(jìn)展來看，第二種模式很有可能代表正式的方案。
從事IPO業(yè)務(wù)的投行人士告訴記者，現(xiàn)階段改由交易所負(fù)責(zé)預(yù)審工作不會對IPO的發(fā)行審核帶來本質(zhì)的變化。證監(jiān)會發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部均長年從交易所借調(diào)預(yù)審員，兩個交易所的一些業(yè)務(wù)部門總監(jiān)，過去都曾做過發(fā)行審核工作。因此審核下放到交易所之后，無非是這些人員重新回到交易所，其工作方式不會有變化。
不過，滬深交易所離市場更近、更有服務(wù)意識，這將給投行人員報送材料和進(jìn)行溝通提供更多便利；審核效率也有望提高。
據(jù)財新記者了解，上交所的公司監(jiān)管二部未來將承擔(dān)IPO的審核工作。這個部門目前主要“務(wù)虛”，承擔(dān)一些規(guī)劃研究工作。上市公司的日常監(jiān)管都是公司監(jiān)管一部負(fù)責(zé)。
最新的數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月8日，證監(jiān)會首發(fā)已受理預(yù)先披露首發(fā)企業(yè)647家，其中已通過發(fā)審會企業(yè)32家，未過會企業(yè)615家。
