全球信用危機(jī)終結(jié)了世界經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期依賴西方發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)過(guò)度信用消費(fèi)作為驅(qū)動(dòng)力的歷史，中國(guó)及主要發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)有效地阻止了危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的顛覆性破壞。那么，在世界經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸后，其發(fā)展動(dòng)力又在哪里呢？習(xí)近平主席提出的建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”滿足了這一歷史需要。建設(shè)“一帶一路”的構(gòu)想將在世界范圍內(nèi)創(chuàng)造出新的市場(chǎng)需求，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)為世界經(jīng)濟(jì)注入新的發(fā)展動(dòng)力。我們應(yīng)當(dāng)從信用經(jīng)濟(jì)的視角，構(gòu)思 “一帶一路”偉大戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)模式，選擇正確的發(fā)展路徑，完成構(gòu)建世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的歷史轉(zhuǎn)折。
一、對(duì)“一帶一路”的認(rèn)識(shí)
需求永遠(yuǎn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本驅(qū)動(dòng)力。
2008年全球信用危機(jī)之前，世界經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)力主要源自于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)需求，信用擴(kuò)張成為消費(fèi)需求迅速膨脹的主要因素，2004-2008年西方發(fā)達(dá)國(guó)家（選取22個(gè)國(guó)家）私人部門信用總量與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率呈現(xiàn)快速攀升趨勢(shì)，并在2007年達(dá)到172.9%的高點(diǎn)，信用泡沫的破滅使西方的消費(fèi)能力驟降，其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率銳減。此時(shí)，中國(guó)則成為挽救世界經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，以其經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)形成的有效需求，填補(bǔ)了西方需求下降所形成的世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力空白，阻止了世界經(jīng)濟(jì)的大衰退。那么，在后危機(jī)時(shí)代，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)多年高增長(zhǎng)之后，世界經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力又在哪里呢？“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”戰(zhàn)略構(gòu)想回答了這個(gè)攸關(guān)世界經(jīng)濟(jì)前途的世紀(jì)命題。
“一帶一路”的根本意義在于，建成發(fā)端于中國(guó)，貫通中亞、東南亞、南亞、西亞、歐洲和北非的世界經(jīng)濟(jì)大走廊，開(kāi)發(fā)并釋放這些最具發(fā)展?jié)摿?jīng)濟(jì)帶的消費(fèi)需求，“一帶一路”需求增長(zhǎng)空間巨大，如按發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)水準(zhǔn)衡量，其需求至少有兩百年的增長(zhǎng)時(shí)空。因此，我們應(yīng)該以此為根本著眼點(diǎn)，用時(shí)代思維方式和物質(zhì)條件為“一帶一路”建設(shè)注入時(shí)代前沿元素。
信用和互聯(lián)網(wǎng)是代表人類社會(huì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的顯著標(biāo)志，它將深刻改變消費(fèi)需求的增長(zhǎng)方式。
信用是一種借貸關(guān)系。二戰(zhàn)后，這種由債權(quán)人與債務(wù)人構(gòu)成的信用關(guān)系開(kāi)始了社會(huì)化進(jìn)程，已成為當(dāng)代社會(huì)成員之間的基本經(jīng)濟(jì)關(guān)系。信用關(guān)系作為一種資本組合形態(tài)的社會(huì)化功能，就是創(chuàng)造更廣泛的社會(huì)消費(fèi)能力，這已被近現(xiàn)代人類經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的歷史所證明。
互聯(lián)網(wǎng)是一種連接人類社會(huì)活動(dòng)的現(xiàn)代技術(shù)手段。這種旨在提高信息流通速度的現(xiàn)代信息高速通道正在成為創(chuàng)造需求增長(zhǎng)空間的強(qiáng)大物質(zhì)基礎(chǔ)。
信用與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合將成為一次需求增長(zhǎng)方式的革命。通過(guò)信用關(guān)系社會(huì)化提升社會(huì)消費(fèi)能力一直是通過(guò)創(chuàng)新交易工具，變革交易制度，增加交易場(chǎng)所的方式實(shí)現(xiàn)的，盡管也采用互聯(lián)網(wǎng)幫助提升效率，但并沒(méi)有改變完全以物理方式擴(kuò)展信用規(guī)模的模式。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)組合信用關(guān)系，將以超越傳統(tǒng)的效率實(shí)現(xiàn)債權(quán)人與債務(wù)人的結(jié)合，形成新的消費(fèi)能力，信用消費(fèi)能力在時(shí)空上的轉(zhuǎn)移將十分迅速，互聯(lián)網(wǎng)信用創(chuàng)造的需求總量將超過(guò)財(cái)富創(chuàng)造和產(chǎn)業(yè)分工所形成的需求規(guī)模。毫無(wú)疑問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)信用已成為現(xiàn)代生產(chǎn)力的前沿元素，其帶有互聯(lián)網(wǎng)特性的信用關(guān)系組合方式，極大地提升了信用關(guān)系作為資本組合的流動(dòng)性，互聯(lián)網(wǎng)信用體系匯集社會(huì)資金形成的流動(dòng)系統(tǒng)將成為最強(qiáng)勁的生產(chǎn)力發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素。它是人類進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新標(biāo)志。
互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的信用革命是“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施面臨的時(shí)代背景。我們?cè)谶M(jìn)行“一帶一路”頂層設(shè)計(jì)的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到信用關(guān)系在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的基礎(chǔ)性地位，把握信用與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的歷史必然性，體現(xiàn)信息流→資金流→消費(fèi)→物流之間客觀存在的邏輯聯(lián)系，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信用以時(shí)間換空間提升消費(fèi)效率的作用，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信用對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性作用。
二、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信用的理解
互聯(lián)網(wǎng)信用是以互聯(lián)網(wǎng)為載體，通過(guò)債權(quán)人與債務(wù)人借貸行為構(gòu)建起來(lái)的債務(wù)鏈條，或稱信用體系，其以資本組合及流動(dòng)效率區(qū)別于傳統(tǒng)信用關(guān)系形成模式，是未來(lái)社會(huì)再生產(chǎn)所需資金流通的大動(dòng)脈。
互聯(lián)網(wǎng)提升信息交流效率的特性是信用與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的原動(dòng)力。債權(quán)人作為資本的供給方，債務(wù)人作為資本的需求方，互把對(duì)方作為實(shí)現(xiàn)自身利益增長(zhǎng)的條件，而阻礙兩者構(gòu)建信用關(guān)系的是信息不對(duì)稱，這種信息包含兩部分內(nèi)容，一是供求信息，二是償債能力信息。當(dāng)已有制度模式不能滿足這一需要時(shí)，信用關(guān)系的載體選擇了互聯(lián)網(wǎng)作為提升資本組合效率的工具，債權(quán)人與債務(wù)人可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)無(wú)障礙地表達(dá)其訴求，快速構(gòu)建信用關(guān)系， 于是互聯(lián)網(wǎng)信用體系就誕生了。生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾推動(dòng)了信用關(guān)系的模式創(chuàng)新，古老的單一借貸關(guān)系在人類的歷史長(zhǎng)河中為生產(chǎn)發(fā)展做出過(guò)貢獻(xiàn)；近現(xiàn)代信用關(guān)系社會(huì)化對(duì)人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有革命性意義；未來(lái)在互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)下的信用關(guān)系高速社會(huì)化必然成為人類經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。
互聯(lián)網(wǎng)信用體系本質(zhì)上是一種消費(fèi)能力，是一種可以快速形成規(guī)模效應(yīng)的市場(chǎng)需求。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形成的資本組合在參與社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中，首先要進(jìn)行生活或生產(chǎn)消費(fèi)，而后進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造，因此，互聯(lián)網(wǎng)信用的首要功能是消費(fèi)，是將有形需求隱于無(wú)形之中流動(dòng)的一種新型市場(chǎng)需求形態(tài)。
互聯(lián)網(wǎng)信用體系作為一種市場(chǎng)需求，體現(xiàn)了信息流→資金流→消費(fèi)→物流間的邏輯關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)信用消費(fèi)能力的形成基礎(chǔ)是以未來(lái)債務(wù)償還能力為前提條件的舉債能力，而將舉債能力轉(zhuǎn)化為債務(wù)收入的橋梁是體現(xiàn)償債能力的信用信息。因此，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的信用信息流動(dòng)體系是互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)能力形成的第一步。依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信用信息，債權(quán)人與債務(wù)人可以進(jìn)行信用關(guān)系組合，于是這種組合資本構(gòu)建起來(lái)的資金流動(dòng)體系就成為互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)能力形成的第二步。資金流將依消費(fèi)偏好分流為相關(guān)物流需求信息，消費(fèi)信息將成為互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)能力形成的第三步。依據(jù)消費(fèi)信息構(gòu)建的物流配送體系將形成互聯(lián)網(wǎng)信用的最終消費(fèi)能力?；ヂ?lián)網(wǎng)信用消費(fèi)是以信用信息大流通為基礎(chǔ)，快速組合信用關(guān)系構(gòu)建起網(wǎng)上信用體系，迅速表達(dá)消費(fèi)需求，傳遞消費(fèi)信息，其在縱深、空間、效率等方面與傳統(tǒng)消費(fèi)能力形成模式有著顯著區(qū)別。同時(shí)，它還不同于已知的網(wǎng)絡(luò)銷售或電商，網(wǎng)上傳遞消費(fèi)信息→網(wǎng)絡(luò)支付→物流配送是電商的經(jīng)營(yíng)模式，它僅是利用互聯(lián)網(wǎng)提升了物流速度，并不是一種創(chuàng)造消費(fèi)新需求的模式，而互聯(lián)網(wǎng)信用則是以創(chuàng)造一種新型消費(fèi)能力為前提而展現(xiàn)其價(jià)值存在的。
互聯(lián)網(wǎng)信用是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。通過(guò)信用關(guān)系社會(huì)化形成新的消費(fèi)能力已是推動(dòng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，因此信用關(guān)系的社會(huì)化程度攸關(guān)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。然而，現(xiàn)有制度模式已不能滿足信用關(guān)系社會(huì)化的需要，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)提升信用關(guān)系社會(huì)化效率是生產(chǎn)力發(fā)展的必然選擇。互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建起來(lái)的信用體系是未來(lái)社會(huì)再生產(chǎn)和人類社會(huì)活動(dòng)賴以正常進(jìn)行的流動(dòng)性支持體系，人類社會(huì)發(fā)展或?qū)⒁蚧ヂ?lián)網(wǎng)信用而改變。
三、評(píng)級(jí)在互聯(lián)網(wǎng)信用體系建設(shè)中的作用
互聯(lián)網(wǎng)信用的本質(zhì)要求是，通過(guò)快速解決信息不對(duì)稱，高效組合信用關(guān)系。那么，信用評(píng)級(jí)作為構(gòu)建信用關(guān)系的媒介如何在信用關(guān)系社會(huì)化進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)揮其不可替代的作用呢？
效率是互聯(lián)網(wǎng)信用體系建設(shè)對(duì)評(píng)級(jí)的第一要求。在互聯(lián)網(wǎng)信用時(shí)代，評(píng)級(jí)的本質(zhì)不會(huì)改變，它的職能依然是揭示債務(wù)人償還債務(wù)能力的風(fēng)險(xiǎn)，但其依存的條件發(fā)生了根本變化，特別是獲取債務(wù)人信用信息的數(shù)量、質(zhì)量及方式和分析時(shí)間上都不可能像傳統(tǒng)模式那么從容不迫了。此時(shí)，為了提高評(píng)級(jí)效率，需要做兩件事，一是打造適合互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)級(jí)的信息采集環(huán)境，二是創(chuàng)新評(píng)級(jí)方法。
公開(kāi)債務(wù)人信息是提升評(píng)級(jí)效率的前提。債務(wù)人是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)表達(dá)并實(shí)現(xiàn)其利益訴求的，其有責(zé)任向投資人做出信用承諾，這種承諾絕不僅僅是利益回報(bào)的數(shù)目，而是要全面、真實(shí)、及時(shí)、專業(yè)、規(guī)范地披露自己的相關(guān)信息，為投資人提供公平的決策環(huán)境。與此同時(shí)，亦創(chuàng)造了評(píng)級(jí)發(fā)揮作用的信息環(huán)境。
數(shù)字化評(píng)級(jí)是提升評(píng)級(jí)效率之根本。評(píng)級(jí)的目的是為了提升互聯(lián)網(wǎng)組合信用關(guān)系的效率。信用信息的公開(kāi)與標(biāo)準(zhǔn)化僅是節(jié)省了評(píng)級(jí)獲取信息的時(shí)間，而要實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量的評(píng)級(jí)效率則要進(jìn)行評(píng)級(jí)方法的變革。為此，要科學(xué)研究互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)形成因素的內(nèi)在聯(lián)系，建立能夠運(yùn)用數(shù)字化進(jìn)行分析的評(píng)級(jí)方法，實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)模型與人工分析的最佳結(jié)合。模型僅是評(píng)級(jí)方法的數(shù)字化應(yīng)用工具，它不是評(píng)級(jí)方法，我們更要從評(píng)級(jí)方法的獨(dú)創(chuàng)性及其是否體現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)形成因素內(nèi)在聯(lián)系的視角判斷評(píng)級(jí)的合理性，而避免被模型所誤導(dǎo)。
評(píng)級(jí)是互聯(lián)網(wǎng)信用體系安全發(fā)展的根本保障。高效實(shí)現(xiàn)資本組合是互聯(lián)網(wǎng)信用的生命力所在，然而，它是以快速解決信用信息不對(duì)稱為存在條件的，而評(píng)級(jí)缺失則會(huì)加劇信用信息不對(duì)稱，最終會(huì)使這種信用關(guān)系的組合效率走向事物的反面。評(píng)級(jí)缺失有兩層含義，一是沒(méi)有評(píng)級(jí)，二是錯(cuò)誤評(píng)級(jí)。實(shí)踐證明，第二種缺失的破壞性更大。因此，不是所有的評(píng)級(jí)都能承擔(dān)保障互聯(lián)網(wǎng)信用體系安全責(zé)任的。為防止魚龍混雜的評(píng)級(jí)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)信用危機(jī)，我們可以按以下標(biāo)準(zhǔn)選擇能擔(dān)當(dāng)公眾責(zé)任的評(píng)級(jí)：
1、評(píng)級(jí)責(zé)任。評(píng)級(jí)承擔(dān)的是一種公眾責(zé)任，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)形成的責(zé)任理念將是其進(jìn)行自我約束和發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，這種責(zé)任理念絕不是嘩眾取寵的一時(shí)標(biāo)榜，而是與生俱來(lái)的厚德載物;
2、評(píng)級(jí)能力。具有獨(dú)創(chuàng)的正確評(píng)級(jí)思想理論和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)制定能力，這種能力是需要研究成果予以證明的;
3、評(píng)級(jí)歷史。評(píng)級(jí)技術(shù)儲(chǔ)備是需要長(zhǎng)期累積和潛心沉淀的，絕不是臨時(shí)拼湊幾個(gè)人的事;
4、評(píng)級(jí)聲譽(yù)。好的市場(chǎng)口碑不僅是對(duì)評(píng)級(jí)能力的認(rèn)可，更是對(duì)評(píng)級(jí)的社會(huì)約束，誰(shuí)都不愿因一時(shí)失誤摧毀歷經(jīng)艱辛建起的品牌大廈。
“一帶一路”是連接世界生產(chǎn)與消費(fèi)的大通道，它將在世界范圍內(nèi)創(chuàng)造三級(jí)需求動(dòng)力，第一級(jí)是財(cái)富創(chuàng)造形成的消費(fèi)需求；第二級(jí)是產(chǎn)業(yè)分工形成的消費(fèi)需求；第三級(jí)是互聯(lián)網(wǎng)信用形成的消費(fèi)需求。與第一和第二級(jí)不同的是，互聯(lián)網(wǎng)信用作為新興需求動(dòng)力代表了未來(lái)消費(fèi)能力的發(fā)展趨勢(shì)，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，如果我們能夠主動(dòng)認(rèn)識(shí)和駕馭它，將其作為“一帶一路”建設(shè)不可或缺的元素，那就如同為“一帶一路”插上了起飛的翅膀，讓“一帶一路”在加速度飛行中為世界經(jīng)濟(jì)前行注入強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)力，造福整個(gè)人類社會(huì)。
