外媒：金磚銀行挑戰(zhàn)世界經(jīng)濟舊秩序

據(jù)《金融時報》8月4日報道，13年前，Brics還是時任高盛(Goldman Sachs)首席經(jīng)濟學(xué)家吉姆奧尼爾(Jim O'Neill)設(shè)想出的一個營銷策略?，F(xiàn)在它是一家銀行。你很快就會知道，它將擁有自己的設(shè)計師手袋系列。

上個月，在巴西福塔萊薩(Fortaleza)，巴西、俄羅斯、印度、中國和南非這5個金磚國家同意創(chuàng)建一家開發(fā)銀行。他們還設(shè)立了一個規(guī)模達1000億美元的貨幣互換協(xié)議——正式名稱是“應(yīng)急儲備安排”(CRA)，該協(xié)議將讓各國央行在緊急時期獲得外匯供應(yīng)。借用俄羅斯財長安東西盧安諾夫(Anton Siluanov)的話來說，金磚國家正努力創(chuàng)造一個迷你版的世界銀行(World Bank)和一個迷你版的國際貨幣基金組織(IMF)。

這5個國家的首字母正好組成了一個朗朗上口的首字母縮寫詞Brics。它們?nèi)绱搜杆俚亟⒁患覍嶓w銀行，確實是一個小小的奇跡。這是對由西方主導(dǎo)的機構(gòu)未能適應(yīng)形勢變化的斥責(zé)。如果說戰(zhàn)后秩序真的在被顛覆，正確的回應(yīng)應(yīng)當是“說得對，說得對”。

新的金磚銀行將擁有500億美元的啟動資本，最高資本上限是1000億美元，它將為基礎(chǔ)設(shè)施項目提供資金。每個國家將出資100億美元，這讓它們有了平等的話語權(quán)。金磚銀行總部將設(shè)在上海，金磚銀行行長職位將采取輪換制，首任行長將來自印度。2021年才會輪到中國。

相比之下，金磚5國將按照自身規(guī)模為CRA出資，其中出資額最高的是中國410億美元，最低的是南非50億美元。這個應(yīng)急儲備是金融緊張時期的安全網(wǎng)，比如當一國貨幣遭受投機性攻擊的時候。CRA以“清邁倡議”(Chiang Mai Initiative)為模型。“清邁倡議”是1997年亞洲金融[-0.30%]危機之后亞洲各國簽署的規(guī)模達2400億美元的貨幣互換協(xié)議，當時亞洲創(chuàng)立自己等同于IMF的機構(gòu)的提議被華盛頓否決。

創(chuàng)立金磚銀行是對世界經(jīng)濟秩序的一種挑戰(zhàn)。許多發(fā)展中國家尤其不喜歡IMF。在上世紀90年代，IMF僵硬地堅持市場化改革，這讓許多國家認為它只是壓制窮國、而不是幫助它們脫貧的工具。亞洲國家認為IMF非常虛偽。在1997年，IMF堅持要求印尼等國實施毀滅性的緊縮措施。在2008年金融危機之后，IMF卻欣然支持西方國家的貨幣和財政寬松政策。

即便IMF已經(jīng)有所改變，但它仍未改變其架構(gòu)。決定每個國家出資額和投票權(quán)的配額體系，未能反映出世界巨大變化的現(xiàn)實。占到全球逾五分之一產(chǎn)值的金磚國家，僅擁有10.3%的配額。相比之下，僅占全球18%產(chǎn)值的歐洲國家卻擁有27.5%的配額。雪上加霜的是，IMF總裁一職由歐洲人把持，而世界銀行行長通常由美國人擔(dān)任。按照2010年各方達成一致的改革方案，IMF的資本將倍增至7200億美元，并向窮國轉(zhuǎn)讓6個百分點的配額。且不提這個改革方案不到位——美國國會根本沒有批準這些改革措施。

在金磚國家看來，全球金融體系對它們不利。印度央行行長拉古拉姆拉詹(Raghuram Rajan)指責(zé)富國追逐自私自利的政策，不考慮這些政策對新興經(jīng)濟體的影響。美聯(lián)儲(Fed)在沒有警告的情況下就宣布“逐步退出”其債券購買項目，這表明它愿意開關(guān)貨幣政策“龍頭”，即便這會引發(fā)窮國市場的動蕩。

歡迎金磚銀行的一個理由是，它將會帶來競爭。中國為非洲提供替代資金來源，總的來說是一件好事。考慮到大量的道路、電廠和下水道系統(tǒng)需要資金，新的金磚銀行同樣應(yīng)該具有積極意義。印度央行副行長爾吉特帕特爾(Urjit Patel)表示：“任何新的機構(gòu)只要增加長期資本，都必然有利于世界?！?/p>

金磚銀行，在布雷頓森林體系下建立的機構(gòu)反映出一個時代正逐漸遠去的現(xiàn)實。世界已經(jīng)改變，基本上是越變越好，因為窮國與富國的差距越來越小。金磚銀行體現(xiàn)了這一點。它是未來的一個縮影。