碎片化理財引發(fā)爭議但業(yè)內(nèi)人士稱短期對銀行沖擊不大

昨日，備受關(guān)注的支付寶“余額寶”宣告正式上線。用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)，既能像支付寶余額一樣隨時用于消費、轉(zhuǎn)賬等支出，還能享受基金公司提供的貨幣基金投資收益，獲得增值。消息引發(fā)了業(yè)內(nèi)熱議，甚至有人認(rèn)為阿里巴巴旗下“余額寶”將對銀行業(yè)務(wù)構(gòu)成較大壓力。

基金1元起賣

昨日，阿里小微金服集團國內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘表示，“余額寶”實際上是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入“余額寶”的過程中，支付寶和基金公司通過系統(tǒng)的對接將一站式為用戶完成基金開戶、基金購買等過程。據(jù)悉，“余額寶”首期支持的是天弘基金的增利寶貨幣基金。

數(shù)據(jù)顯示，我國平均每個基金賬戶的投資金額達(dá)到7.5萬元。樊治銘說：“并不是所有人都有能力拿出7.5萬元用于投資，但通過互聯(lián)網(wǎng)，每個人哪怕是只有一塊錢，都可以平等地享有閑散資金增值的權(quán)利。”

支付寶賣基金也引發(fā)了不少疑問。一方面是收益率真有那么高嗎？根據(jù)其官方介紹，目前“余額寶”的7日年化收益率為3.48%，同期一年期存款年利率為3%，而銀行活期存款利率則為0.35%。10萬元活期儲蓄利息為350元，通過“余額寶”收益能超過4000元。

廣州正金投資資深分析師伍錫軍認(rèn)為，“余額寶”有收益產(chǎn)生，實際上是支付寶與第三方金融公司合作，支付寶用戶購買了第三方金融公司的理財產(chǎn)品而產(chǎn)生的投資收益，嚴(yán)格來講是不保本的，只是現(xiàn)在購買的標(biāo)的暫時是貨幣基金，而貨幣基金從歷史收益而言可以達(dá)到3%~4%的年化收益而已。

對此，支付寶方面昨日特別澄清，“余額寶”的收益不是利息，而是用戶購買貨幣基金的投資收益。

不排除“余額寶”有政策風(fēng)險

另一方面是風(fēng)險問題。北京優(yōu)選財富資產(chǎn)管理有限公司研究員袁福智表示，支付寶的“余額寶”業(yè)務(wù)，實際就是支付寶利用用戶的閑余資金認(rèn)購貨幣基金，貨幣基金具有準(zhǔn)儲蓄的特征，所以基本上沒有風(fēng)險。

盡管如此，仍不排除“余額寶”有政策風(fēng)險，袁福智表示，如果銀行的利益受到影響，不排斥監(jiān)管機構(gòu)會以不利于國家貨幣政策的調(diào)控為由叫停此業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)觀點

對銀行業(yè)的短期影響很小

就在不久前，馬云曾在公開場合抨擊過銀行業(yè)的暴利，但如今，其又推出“余額寶”，是想從中分一杯羹嗎？

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為“余額寶”是向銀行發(fā)起挑戰(zhàn)，對銀行業(yè)務(wù)構(gòu)成較大壓力。袁福智表示，“余額寶”是國內(nèi)目前門檻最低的貨幣基金，一塊錢就能起買。此業(yè)務(wù)勢必將吸引更多閑散資金涌向支付寶，從而分流銀行的資金。

但由于目前基民購買貨幣基金可選擇的渠道很多，如銀行、券商、基金公司、代銷網(wǎng)站等?！皬陌踩浴⒗碡斄?xí)慣、消費習(xí)慣而言，若只為了購買貨幣基金，絕大部分民眾不可能主動將存在銀行的大額財產(chǎn)轉(zhuǎn)入‘余額寶’”。

廣州某股份制銀行相關(guān)人士陳先生(化名)表示，“余額寶”最大的作用只是將支付寶中用于購物的閑錢集中起來，一來提供電子支付服務(wù)的多樣化，二來降低了支付寶備付金的比例，對市場存款格局不會有明顯的影響，對銀行的短期影響可以忽略。

新聞鏈接

上淘寶買基金有望下半年成行

本報訊(記者吳倩)“親，來買基金吧！”在監(jiān)管放開后，本月，基民已可以使用支付寶購買基金產(chǎn)品，而淘寶也將迎來基金產(chǎn)品的大舉搶灘登陸。據(jù)證監(jiān)會公示顯示，泰達(dá)宏利專為互聯(lián)網(wǎng)用戶開發(fā)的淘利債券型基金已被證監(jiān)會正式受理，獲批后計劃將“入淘”銷售。

業(yè)內(nèi)人士透露，目前，部分基金公司與淘寶網(wǎng)的系統(tǒng)對接測試已經(jīng)完成，已有10多家基金公司在淘寶開設(shè)了“旗艦店”。不過，店面暫時還只是展示，不能銷售基金產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測，投資者在淘寶上買基金有望在下半年成形。

“入淘”銷售基金獲受理

隨著支付寶獲得第三方支付牌照，以及證監(jiān)會正式出臺《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，基金公司紛紛開辟銷售、支付的新渠道。記者獲悉，有基金公司已經(jīng)與支付寶簽訂合作協(xié)議，基民將可以在其官網(wǎng)通過支付寶購買基金產(chǎn)品，享受4折申購費率優(yōu)惠政策。

部分基金已演練完畢

據(jù)悉，目前，富國、銀河、海富通、天弘、博時、廣發(fā)、興業(yè)全球等10余家基金公司已在淘寶網(wǎng)上開設(shè)“淘寶旗艦店”。證監(jiān)會信息顯示，泰達(dá)宏利基金公司首只針對互聯(lián)網(wǎng)用戶設(shè)計的基金產(chǎn)品——泰達(dá)宏利淘利債券型證券投資基金已被正式受理。該產(chǎn)品獲批后計劃將“入淘”銷售。

而首批籌備淘寶網(wǎng)上賣基金的天弘基金透露稱，店鋪已“裝修”完畢，相關(guān)人員如淘寶店掌柜、運營人員、旺旺客服都已到崗且具備演練經(jīng)驗。

不過，業(yè)內(nèi)消息稱，阿里巴巴方面已經(jīng)決定將基金公司賣基金平臺由淘寶遷移至天貓。基于此最新變化以及證監(jiān)會批復(fù)時間不確定，因此何時能正式實現(xiàn)天貓賣基金尚不確定。據(jù)基金業(yè)人士猜測，下半年淘寶店鋪有望正式開張賣產(chǎn)品。