在傳統(tǒng)思維里，股票、基金、銀行理財、保險、定期存款的收益率是遞減的，位次越靠前的風險越大。然而，在這個“六一”前夕，我們比較各種打著兒童長期理財賬戶名義出現的理財產品之后發(fā)現，最終在收益和穩(wěn)健度上勝出的竟是定期存款——這意味著，在不急于用錢的情況下，找到一家利率上浮1.1倍的銀行做個五年期定存，穩(wěn)扎穩(wěn)打地獲得年化5.225%的收益率，已經成為十分有競爭力的選擇。

【VS銀行理財】

“8號文”發(fā)酵理財產品收益率普降

來自金融界網站的數據統(tǒng)計，隨著銀監(jiān)會“8號文”的持續(xù)發(fā)酵，近期銀行理財產品的整體發(fā)行量和收益率出現了雙降，收益率能達到5%的短期理財產品幾乎“難覓蹤影”。

“近期的短期理財產品，無論是從發(fā)行數量還是收益率上來講，都跟之前有很大的區(qū)別?！痹谀炒笮芯W點，一位理財經理告訴記者，從二季度開始，銀行理財產品的數量越來越少，進入5月，理財產品數量驟減，每星期發(fā)行的短期理財產品不過一兩期而已；同時，收益率也越來越低，2、3月份的時候同一款期限的產品收益率還能達到4.5%左右，現在已經降到4.2%左右，更低的僅有4%左右。

記者在南京銀行網點看到，從今天開始至6月4日，該行發(fā)行“聚金45號2”產品，5萬元起的投資門檻182天預期年化收益可以達到4.9%；而同樣從今天開始募集的“珠聯璧合”系列產品預期收益在4.35%-4.85%，在同期發(fā)行的同類風險產品中收益水平屬于偏高。

東亞銀行在售的結構性產品“易達盈保本投資產品系列13”，則在本金保障的前提下，掛鉤四只港股，隨掛鉤標的表現，投資期限從3個月到3年不等。

在浦發(fā)銀行的網點，記者看到新推出了“隨心享盈-21天”理財計劃。該產品申購T+1工作日開始計算收益，客戶在持有滿21天之后，即可申請贖回，贖回成功后T+1工作日到賬，年化收益為3.4%-3.55%。

而正當投資者感慨傳統(tǒng)理財產品收益普降的當口，卻不曾留意到利率市場化下，類似南京銀行等部分銀行已經將存款利率上浮10%，五年期利率已經達到了5.225%，而這種“確保”的收益率已經與同期理財產品相比有了一定的競爭優(yōu)勢?！暗拇_已經出現部分客戶放棄理財產品，重新買起‘久違’的定期儲蓄?！蹦暇┿y行網點的大堂經理告訴記者。

【VS基金】

“8號文”發(fā)酵理財產品收益率普降

記者注意到，近期市場上也有不少基金公司打出了 “親子基金定投”作為主推產品。如某基金公司的宣傳單上赫然寫著定投的好處——“測算顯示，假定父母從孩子1歲開始，每月節(jié)約500元進行基金定投，一直堅持到孩子18歲時停止扣款。以美國標準普爾指數1948年12月31日至1966年12月30日歷時18年的實際收益率測算，基金定投賬戶會積累23.67萬元的資產。這筆資產對于孩子的升學、創(chuàng)業(yè)，都可以起到至關重要的支撐作用。 ”

雖然設想很好，但是記者擷取了一位投資者從2008年6月起每周定投300元于某A股主動型基金為例，近5年來，投資本金共計77100元，盈利5592.12元，年化收益僅1.45%。當然，這跟近幾年不振的國內股市有關，但也足以看出基金定投的風險。相比而言，五年期定存上浮1.1倍后5.225%顯然更有吸引力。

【VS保險】

“2.5%+分紅”還未跑贏定存收益

除銀行外，每年“六一”前夕也是保險公司搶攤市場的時段，其推出的大部分產品具有返還、分紅功能。如某人壽保險公司推出一款“少兒理財保險計劃”主險保費為360元，還可享受公司的額外分紅，使其保值增值。然而，保險除了投資期長、提前退保需要蒙受不少本金損失外，細究起年化收益來，也不占優(yōu)——

根據同花順iFinD數據統(tǒng)計，262只萬能險產品中，4月份結算年利率超過五年期定存基準利率4.75%的有35只，其中26只產品結算年利率超過了5%，但是一旦股份制銀行上浮利率至1.1倍，絕大多數產品都無法達到5.225%。

當然，理財專家指出，由于保險產品特有的保障功能，有保障需求的投資者并不應簡單地以收益率作為產品比較。如工銀安盛人壽在“六一”新推的“盛世寶貝”兩全保險，就為孩子提供基本保險金額50%作為“大學教育金”，在孩子年滿28周歲后還可一次性獲得基本保險金額的300%的“成家立業(yè)金”。

【VS銀行同業(yè)】

用足銀行優(yōu)惠政策“省”出大錢

而在充分意識到理財市場風險的同時，不少投資者開始回歸到定存市場。業(yè)內理財師提醒，隨著央行上調利率浮動區(qū)間，有時用足銀行的優(yōu)惠政策，與沒有使用優(yōu)惠的效果大相徑庭——

以一筆五年期儲蓄存款10萬元為例，原來基準利率收益為23750元；現在存入南京銀行上海分行各網點——其五年期整存整取執(zhí)行利率已經由4.75%上浮到5.225%，收益則達到26125元，利差高達 2375元；若同一筆資金存入三年，累計利差也有1275元。據悉，南京銀行在上海地區(qū)的活期存款利率，以及三個月、半年、一年、二年、三年、五年等定期儲蓄存款利率，均上浮10%，且無起始金額限制。

千萬不要看不起這筆小錢，拿上海人常見的“柴米油鹽”來算，10萬元五年定期存款多賺的2375元，可以買上200多斤五常大米，或者近50桶大桶的金龍魚食用油，而按上海天然氣2.5元/立方米的價格和上海家庭戶均19立方米/月的標準，一般家庭至少五年的用氣估計可以賺得回來。5.225%這個水平已經非常接近國債。而儲蓄存款和發(fā)行周期較長的國債相比，無須等待具體發(fā)行日期，隨時可以選擇“入市”。不過值得注意的是，由于不同銀行間存在利差，建議有中長期儲蓄習慣的市民不妨將原享受基準利率的定期儲蓄存款，貨比三家轉存到上浮1.1倍的銀行。

記者在調查中也發(fā)現目前各家銀行中，當前南京銀行等部分城商行提供的存款利率最高，股份制銀行其次，而國有大行提供的存款利率上浮比例相對較低。而且利率各地標準不一，上海除了南京銀行將各期限存款利率一浮到頂外，還有平安銀行將一年期以內的存款利率全部上浮10%；在北京，光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行只有1年期定存上浮至3.3%；在廣東，有興業(yè)銀行、南粵銀行、東莞銀行等將各期限存款利率一浮到頂。據業(yè)內人士稱，各地銀行分行的不同策略目的在于“迅速進入異地市場”，通過利潤讓利積極拓展客戶。

【貼士】

警惕理財產品貼“六一”標簽換湯不換藥

記者在采訪中也注意到，已有家長反映部分兒童理財產品與常規(guī)產品不存在任何差異，投資起點與收益回報率較普通理財產品基本相同，唯一區(qū)別只是換了一個與“六一”相關的名字，所謂針對兒童節(jié)推出的特定理財產品其實并沒有很強的針對性。

記者注意到，除了理財產品，今年兒童節(jié)期間還有銀行推出兒童節(jié)專屬刷卡活動，在6月1日前后刷卡滿一定金額，可以獲得加油卡或者儲值卡等禮物。與兒童節(jié)專屬理財產品相同，除了時間點特殊外，與平時的促銷內容并無區(qū)別，主要目的還是鼓勵持卡人消費。

此次“兒童節(jié)”較之前的“婦女節(jié)”與“情人節(jié)”相似，不少金融機構利用節(jié)日的名號趁機推出專屬的理財產品，而沒有針對兒童的創(chuàng)新內容，并且沒有嚴格限定只針對兒童客戶發(fā)售。對于市場上紛繁的理財產品，家長們仍應保持理性，看清理財產品實質并斟酌購買。記者 崔燁 實習生 馬濤