萬福生科罰款30萬元，平安證券罰款7665萬元。另外，平安證券宣布將成立 3億元基金，賠償造假案中投資者遭受的損失。本報記者林珂
暫停平安證券保薦資格3個月，罰款7665萬元。平安證券于5月10日收到史上最嚴罰單。另外針對此次造假案，平安證券宣布將出資3億元成立投資者利益補償專項基金，充分保護萬福生科虛假陳述事件中的受損投資者利益。
相比只是作為造假“幫兇”的7665萬元罰款，“主角”萬福生科卻僅僅被處于30萬元的罰款，“如此處罰力度無異于鼓勵造假上市，市場毒瘤難以消除?！庇行袠I(yè)人士如是指出。
是罰？還是鼓勵造假？
為上市取得融資，不少準上市公司選擇鋌而走險，而萬福生科就是那只“出頭鳥”。據(jù)悉，萬福生科2012年9月19日被證監(jiān)會立案調(diào)查。在證監(jiān)會調(diào)查期間，萬福生科公布了自查結(jié)果，承認2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。四年凈利潤累計“注水”近九成，令市場瞠目結(jié)舌。萬福生科造假上市消息一被爆出便受到市場廣泛關(guān)注，有學(xué)者認為，雖然在國內(nèi)造假上市并不是新鮮事，但像萬福生科如此惡劣的造假行為，管理層應(yīng)該嚴懲違規(guī)敲響警鐘。
數(shù)月過后，5月10日證監(jiān)會發(fā)言人宣布，萬福生科案行政調(diào)查已經(jīng)結(jié)束。經(jīng)查，該公司虛假發(fā)行，未充分披露信息。其中涉嫌刑事犯罪的2名責任人已移送司法機關(guān)。行政處罰已處于預(yù)先告知階段，下一步將下發(fā)正式處罰決定。證監(jiān)會已責令萬福生科整改，并處罰款30萬元；董事長龔永福、CFO秦學(xué)軍各處以30萬元罰款，終身市場禁入；其余19名高管分別處以5萬元至25萬元的罰款。同時，證監(jiān)會相關(guān)負責人還表示，萬福生科不觸及終止上市條件。
證監(jiān)會重罰如期到來，平安證券如市場預(yù)料遭到重罰，而造假“當事人”的萬福生科卻“逍遙法外”。多數(shù)評論認為，低廉的造假成本只會鼓勵準上市公司的造假行為，對于造假上市行為，管理層還需要真正下重手才能取得整治效果。
知名財經(jīng)評論員皮海洲稱，證監(jiān)會處罰的目標應(yīng)該是把資本市場當中存在的一些欺詐上市的行為徹底清除，而不是僅僅把目光停留在追究中介機構(gòu)的責任上。萬福生科才是此次造假行為的主要責任方，但證監(jiān)會過輕的處罰決定，日后對于類似造假行為根本起不到殺一儆百的作用。目前次新股公司業(yè)績頻頻變臉，嚴重影響A股市場秩序和聲譽，毒瘤不除，市場難以健康穩(wěn)定發(fā)展。
平安證券再審項目或受牽連
從勝景山河，到萬福生科，再到近期的海聯(lián)訊，平安證券并不是初犯。除被發(fā)現(xiàn)造假，平安證券保薦上市的公司業(yè)績變臉也成為家常便飯。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年-2012年的三年時間里，平安證券共保薦87家公司A股上市，就有57家出現(xiàn)了不同程度的業(yè)績變臉，占比超6成；其中29家公司在上市當年就出現(xiàn)凈利潤下滑。
相比萬福生科30萬元的罰款，平安證券收到的是史上最嚴罰單。證監(jiān)會擬對平安證券給予警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，共計7665萬元，同時暫停其保薦機構(gòu)資格3個月。雖然作為史上最嚴罰單，但7665萬元的罰款對平安證券也只是九牛一毛。2010年平安證券凈利潤15.85億元，雖然2011年有所下滑，但凈利潤仍達9.71億元。相比之下，7665萬元的罰單并未對平安證券造成“內(nèi)傷”。
對于此次鬧得沸沸揚揚的造假案，平安證券宣布將出資3億元成立投資者利益補償專項基金，充分保護萬福生科虛假陳述事件中的受損投資者利益。投資者如何獲得賠償？平安證券公布了三種可獲得該基金補償?shù)奶潛p情形。第一種，2011年9月14日-2012年9月15日前買入，且在2012年9月15日之后因賣出或持續(xù)持有萬福生科股票而產(chǎn)生虧損的；第二種，自2011年9月14日-2012年10月26日之前買入，且在2012年10月26日之后因賣出或持續(xù)持有萬福生科股票而產(chǎn)生虧損的；第三種，自2011年9月14日-2013年3月2日之前買入，且在2013年3月2日之后因賣出或持續(xù)持有萬福生科股票而產(chǎn)生虧損的。
平安證券受罰已告一段落，但隨之后來的暫停保薦資格3個月卻可能導(dǎo)致由平安證券保薦的個別項目退出IPO排隊大軍當中。同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來平安證券保薦項目達到127家，在已經(jīng)審過的97家公司中順利上市的82家。而剩下的30家中11家上市被否，其中上海來伊、愛創(chuàng)科技等5家未過發(fā)審會，金源鍛造、未來國際等5家被終止審查，華力特電中止審查。最后剩下的19家企業(yè)是否會在平安證券“停牌”三個月中受到影響，業(yè)內(nèi)人士認為可能將導(dǎo)致個別企業(yè)退出IPO排隊陣營當中。而最為受傷的莫過于已通過發(fā)審會的五家企業(yè)，而不少企業(yè)的招股說明書曾一度被市場各方廣泛質(zhì)疑，其中北京浩豐創(chuàng)源科技就在財務(wù)數(shù)據(jù)、募投項目等多方面遭到質(zhì)疑。在平安證券受到“停牌”處罰背景下，曾今廣受質(zhì)疑的公司上市之路是否會戛然而止，目前還是未知數(shù)。
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