昨日下午，招行銀行如期公布消息，正式宣布馬蔚華卸任總行黨委書記，接任者正是此前傳聞的田惠宇。至此“馬蔚華”和“招商銀行”這兩個已經(jīng)緊密得難以分離的金字招牌正式宣告故事完美到了尾聲。招商銀行總行辦公室昨日表示，馬蔚華在招行工作已近15年，因年齡原因提出不再擔任招商銀行主要領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。繼任者田惠宇擁有美國哥倫比亞大學(xué)MPA學(xué)位，長期從事金融工作，三周后或正式出任招商銀行行長。

國際聲譽：14年招行飛速成長

事實上，今年已經(jīng)是生于1948年的馬蔚華在招行的第14個年頭，按照大多數(shù)情況下60歲的退休慣例，馬蔚華已屬超齡服役，因此從2012年開始，誰來接替馬蔚華掌管招行一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點。4月2日，招行在香港召開的2012年業(yè)績新聞發(fā)布會上，馬蔚華回應(yīng)去留問題時稱自己剛被提名董事連任，無論將來做什么都有繼續(xù)為招行效力的機會。有媒體報道稱，當時多名接近招行董事會人士表示，馬蔚華連任招行行長一職應(yīng)無懸念。此前，馬蔚華在接受媒體采訪時也曾表示，“我是一個職業(yè)經(jīng)理人，只要股東和董事會愿意，我會一直干下去?！?/p>

前一天晚上，馬蔚華要卸任的消息已經(jīng)傳遍整個網(wǎng)絡(luò)。不過，今日招行股票并未受到太大的影響，招行昨日A股收市報12.5元，微漲0.08%。其實，無論馬蔚華去還是留，其早已將自己的名字和招商銀行綁在一起，招行里的馬蔚華烙印并未因其卸任而消退。馬蔚華曾被英國《銀行家》雜志列為全球銀行界“2004年度希望之星”，被美國前財長蓋特納稱為“和巴菲特一樣重要”的銀行家。

馬氏烙?。阂豢ㄍ?、金葵花、零售網(wǎng)

一卡通、金葵花……這些產(chǎn)品在消費者心中都占有極高的地位。在過去的近十年里，招商銀行創(chuàng)造了無數(shù)備受廣大消費者喜愛的品牌。成立于1987年4月8日的招商銀行，經(jīng)過26年的努力，由一家只有1億元資本金、1個網(wǎng)點和36名員工的區(qū)域性小銀行，發(fā)展成為了資本凈額超過2500億、資產(chǎn)總額超過3.4萬億、全國網(wǎng)點超過800家、員工超過5萬人的全國性股份制商業(yè)銀行。說招行是全國最佳的零售銀行，相信業(yè)內(nèi)并沒有多少人有異議。而在招行迅速騰飛階段，馬蔚華掌舵了14年。

“當年受到亞洲金融危機的啟發(fā)，馬蔚華敏銳地意識到批發(fā)業(yè)務(wù)的高風(fēng)險所在，創(chuàng)新并精準地提出要轉(zhuǎn)型做零售銀行。招行從此前壞賬率高的一家銀行轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)在國內(nèi)最佳的零售銀行，印證了馬行長當時的眼光?！被仡櫿行械陌l(fā)展歷程時，廣東金融學(xué)院院長陸磊如此評價。

面對當時國內(nèi)銀行的同質(zhì)化競爭，2004年，馬蔚華果斷啟動了招行的一次轉(zhuǎn)型?！拔覀兊氖袌龅陌l(fā)達程度與國外發(fā)達國家還是有一些差距的，所以銀行同質(zhì)化的競爭是比較明顯的，所有銀行當時都是追求大客戶、看收入，招行作為一個中小銀行要想走出困境，要想實現(xiàn)自己的發(fā)展，就要差異化。當時提出了一次轉(zhuǎn)型的目標，主要是發(fā)展零售業(yè)務(wù)，發(fā)展批發(fā)業(yè)務(wù)中的中小企業(yè)，發(fā)展非利差收入?！痹缒暝诨仡櫼淮无D(zhuǎn)型時，馬蔚華如此說。

回顧招行這幾年的財報，不難發(fā)現(xiàn)，自2009年以來，招行零售業(yè)務(wù)利潤貢獻度占比以每年10個百分點的速度猛增，2009年零售業(yè)務(wù)占全行凈利潤的10%左右，2010年為20%左右，2011年接近30%。招行年報顯示，截至去年末，招行累計發(fā)行理財產(chǎn)品規(guī)模達到4.37萬億元，同比增長44.80%。去年全年，招行實現(xiàn)零售財富管理手續(xù)費及傭金收入53.22億元，同比增長38.96%。優(yōu)良業(yè)績的背后，也是難得的低風(fēng)險和優(yōu)質(zhì)口碑，而這些成績，無不打著馬蔚華的烙印。

二次轉(zhuǎn)型：迎來大數(shù)據(jù)時代挑戰(zhàn)

近幾年開始，隨著民生銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)猛起直追，相比之下招行的利潤增速有所放緩，市場中質(zhì)疑的聲音漸起。此外，在利率市場化和宏觀經(jīng)濟下滑的大背景下，銀行經(jīng)營也將愈發(fā)艱難。而招行也進入了較為低調(diào)的二次轉(zhuǎn)型期。

二次轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容是降低資本消耗，提高風(fēng)險定價的能力，降低成本，提高資本的回報率。二次轉(zhuǎn)型實際上是第一次轉(zhuǎn)型的繼續(xù)，但是它的主要的目標是提升管理。

招行2012年年報顯示，全年實現(xiàn)凈利潤452.73億，同比增長25.31%，但利潤增幅同比縮水近四成，招行2011年凈利增幅為40.2%。盡管招行凈利潤絕對值仍是股份制銀行中的“老大”，去年全年實現(xiàn)452.73億元的凈利潤，但利潤增速卻明顯低于民生、興業(yè)，招行這一銳意改革的先鋒承受著市場的巨大質(zhì)疑。

“招行的優(yōu)勢還是在零售，雖然一點一滴建立起來很困難，但其他同業(yè)要超越也很困難。銀行拼硬存款時代已經(jīng)過去了，我們更注重利率市場化以后管理能力的真正提升?！?/p>

事實上，記者在今年年初馬蔚華在招行內(nèi)部的一份講話稿中看到，馬蔚華早意識到目前銀行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)。馬蔚華認為，隨著銀行創(chuàng)新意識和能力的提升，單純在產(chǎn)品上的創(chuàng)新并不存在太高的技術(shù)壁壘，可復(fù)制性太強。而一個零售品牌和體系的打造是很困難的，也是難以復(fù)制的根本性的優(yōu)勢。

“招行真正的轉(zhuǎn)型在馬蔚華時代已經(jīng)完成了。未來管理調(diào)整內(nèi)部效率提升實際上并沒有徹底的改變。未來招行接任者面臨的挑戰(zhàn)是整個銀行都面臨的，來自大數(shù)據(jù)時代，電商、科技對傳統(tǒng)金融模式的挑戰(zhàn)。”陸磊分析認為，未來無倫是誰接掌，都要將招行繼續(xù)“做實”——充實既有的核心實力，以及“做厚”——將銀行的經(jīng)營放到更長的時期中觀察，而不是短期效益。

■相關(guān)

繼任者:田惠宇

擁有美國哥倫比亞大學(xué)MPA學(xué)位，長期從事金融工作，曾供職多家金融機構(gòu)，主要工作經(jīng)歷在中國建設(shè)銀行，先后在建行上海分行、深圳分行、北京分行及總行任高管。業(yè)內(nèi)人士分析認為，一周之內(nèi)，田惠宇很可能在招行董事會上被提名為執(zhí)行董事候選人。三周后，或在股東大會上當選以及被任命為招商銀行行長。

■人物素描

學(xué)者眼里的馬蔚華

在很多學(xué)者、企業(yè)家以至金融監(jiān)管層官員眼里，馬蔚華都是國內(nèi)標桿性、首屈一指的金融領(lǐng)軍人物。其中，在廣東金融學(xué)院院長陸磊眼里，馬蔚華更一位非常值得欽佩的國內(nèi)難得一見的銀行家。“馬蔚華是一個非常好的銀行家，觀點敏銳，實事求是，頭腦不僵化，又非常熟悉金融市場、金融理論扎實?！?/p>

“在營銷方面，馬蔚華所看到的并不僅僅是市場上的客戶資源，而是銀行未來的競爭核心——人才。馬蔚華是最熱衷深入大學(xué)演講的一位銀行家。馬蔚華還非常善于審時度勢，當年剛接手招行時，由于香港與深圳的關(guān)系，不少對外業(yè)務(wù)存在很高的風(fēng)險，但在馬蔚華的帶領(lǐng)下，招行依然成為了中國人均效率和利潤率最高的銀行。從某種層面來說，是最會賺錢的銀行?！标懤谶€表示，招行一直在監(jiān)管的要求下審慎經(jīng)營，這是極少有的。(記者 黃倩蔚 繪圖 簡仁山)