截至4月25日，自去年11月證監(jiān)會(huì)第八次暫停IPO后，133家A股上市公司實(shí)施了定向增發(fā)方案，45家基金公司現(xiàn)身52家上市公司的定向增發(fā)獲配名單，累計(jì)獲配42.01億股，同比增加251%?！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部注意到，三力士、江山化工和伊利股份截至昨日收盤溢價(jià)率分別達(dá)到了75.14%、66.14%和64.5%，其中廣發(fā)、鵬華等4基金公司借助伊利股份定增實(shí)現(xiàn)賬面浮盈15億元。
不容忽視的是，定向增發(fā)收益已開始隨著市場小幅下探而變得不樂觀。截至昨日，梅花集團(tuán)和酒鋼宏興的收盤價(jià)已經(jīng)跌破定增價(jià)22.8%和19.68%，獲配梅花集團(tuán)的建信和匯添富兩家公司已分別浮虧2.05億元和6835.4萬元。
基金熱衷定增
半年獲配股數(shù)同比增逾2倍
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自去年11月證監(jiān)會(huì)第八次暫停IPO后，截至4月25日，133家A股上市公司實(shí)施了定向增發(fā)方案。公募基金參與可謂積極，同期52家上市公司的定向增發(fā)獲配名單中有45家基金公司上榜，獲配總計(jì)42.01億股，同比增加251%。
今年一季度，基金公司參與定增更是回暖明顯，根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部此前的統(tǒng)計(jì)，今年第一季度共有64家上市公司實(shí)施了定向增發(fā)，32家基金公司旗下超過50只基金和專戶產(chǎn)品參與了其中31家上市公司的定向增發(fā)；而在去年一季度至四季度，參與定增的基金公司家數(shù)分別為11家、15家、20家、18家；參與定增的基金數(shù)分別為13只、19只、46只、28只；參與定增上市公司家數(shù)分別為4家、10家、18家、11家。
公募基金為何此時(shí)熱衷上市公司定增，深圳某基金公司人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)稱，目前IPO停發(fā)，而今年以來上市公司再融資規(guī)模依然不減，其中，定向增發(fā)是融資的最主要渠道。對(duì)基金公司而言，上市公司定增價(jià)相對(duì)市場價(jià)有9折甚至8折的扣價(jià)更具有吸引力。此外，對(duì)于看好的股票，基金公司的批量買入可以降低對(duì)市場的沖擊成本。
借伊利股份定增
廣發(fā)等4基金公司浮盈15億元
截至4月25日收盤，今年已經(jīng)實(shí)施定向增發(fā)且有基金獲配的52家上市公司中，46家較增發(fā)價(jià)出現(xiàn)溢價(jià)，占比88.46%，平均溢價(jià)率為6%，其中三力士、江山化工和伊利股份截至昨日收盤溢價(jià)率分別達(dá)到了75.14%、66.14%和64.5%。
三力士公告顯示，本次定向增發(fā)價(jià)格為6.68元/股，最新收盤價(jià)為11.7元/股，而在此前獲配名單中現(xiàn)身的2家基金公司興業(yè)全球和匯添富，獲配數(shù)量分別為1449萬股和860萬股，自三力士今年2月1日完成配售，截至最新收盤，匯添富和興業(yè)全球憑借該股賬面浮盈分別有7273萬元和4317.2 萬元。
江山化工于今年2月5日完成配售，定增價(jià)格為7.03元/股，而在該公司獲配名單中僅有興業(yè)全球一家基金公司，獲配數(shù)量為60.1萬股，截至最新收盤，江山化工令興業(yè)全球賬面浮盈279.41萬元。
伊利股份于今年1月10日完成配售，鵬華、廣發(fā)、長信和博時(shí)4家基金公司同時(shí)獲配，累計(jì)獲配1.2億股。該公司公告顯示，本次定向增發(fā)價(jià)格為18.51元/股，最新收盤價(jià)為30.45元/股，4家公司借助伊利股份累計(jì)浮盈14.37億元。
梅花集團(tuán)破增發(fā)價(jià)
建信基金浮虧2.05億元
不容忽視的是，定向增發(fā)收益已開始隨著市場小幅下探而變得不樂觀。根據(jù)投中集團(tuán)統(tǒng)計(jì)顯示，今年前三個(gè)月完成定增的上市公司定增股份上市首日平均收益率逐月回落，分別為35.7%、25.1%和20.6%。
深圳某基金公司人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)稱，二級(jí)市場持續(xù)下探致定增收益率不斷下滑。
值得注意的是，梅花集團(tuán)、酒鋼宏興、廈工股份、興發(fā)集團(tuán)、韶能股份和山西焦化6只個(gè)股則出現(xiàn)價(jià)格倒掛，昨日收盤價(jià)較增發(fā)價(jià)跌幅分別為22.8%、19.68%、17.28%、15.23%、4.66%和2.18%。
建信、匯添富、海富通、華富和金元惠理等多家基金公司“中槍”。
公告顯示，梅花集團(tuán)3月29日實(shí)施定向增發(fā)，發(fā)行價(jià)格為6.27元/股，20家基金公司參與詢價(jià)，最終建信和匯添富獲配，分別為1.44億股和4780萬股。然而，隨著A股市場的下跌，4月1日至今梅花集團(tuán)下跌12.95%，同花順數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，兩家公司分別浮虧2.05億元和6835.4萬元。
此外，酒鋼宏興發(fā)布的公告顯示，農(nóng)銀匯理等4家公司累計(jì)獲配8.54億股。截至昨日收盤，4家基金公司累計(jì)浮虧6.6億元。
上述基金人士稱，考慮到收益率的不斷下滑，基金公司參與定增的熱情將會(huì)受到影響。此外，基金倉位仍然有85%，較高的倉位鎖定了大量資金，也將限制基金參與定增。
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