頁(yè)巖氣的大規(guī)模開采，改變了美國(guó)的能源格局。如今，頁(yè)巖氣也成為全球乙烯市場(chǎng)的新生力量。北美豐富的非常規(guī)天然氣資源產(chǎn)品為普遍以輕質(zhì)原料為裂解原料的美國(guó)石化生產(chǎn)商提供了充足的、具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的原料。當(dāng)前業(yè)界已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，北美頁(yè)巖氣開發(fā)將影響未來(lái)5-10年全球乙烯及下游衍生物的投資格局。

頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早已讓北美成為全球石化低成本的區(qū)域之一。美國(guó)乙烯生產(chǎn)的崛起，甚至對(duì)極具價(jià)格優(yōu)勢(shì)的中東乙烯市場(chǎng)也構(gòu)成了巨大的威脅。中國(guó)的優(yōu)勢(shì)在哪里？

頁(yè)巖氣成為制取乙烯新寵

乙烯原料是影響乙烯成本的主要因素，在乙烯生產(chǎn)中，原料在總成本中所占比例高達(dá)70%-75%。目前，世界乙烯原料主要有乙烷、丙烷、丁烷、LPG、凝析油、石腦油、加氫裂化尾油及粗柴油等。由于世界各地區(qū)油氣資源稟賦不同，各地區(qū)乙烯原料的構(gòu)成存在明顯差異。

近年來(lái)，隨著美國(guó)頁(yè)巖氣開發(fā)成功，美國(guó)天然氣液（NGL）和從中獲取的乙烷產(chǎn)量大幅度提高。據(jù)普氏能源資訊數(shù)據(jù)表明，美國(guó)乙烯裂解原料的結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，天然氣價(jià)格的變化動(dòng)態(tài)主導(dǎo)了乙烯原料結(jié)構(gòu)的調(diào)整。目前，美國(guó)天然氣價(jià)格不足5美元//MMBtu，而美國(guó)乙烷的價(jià)格2011年很多時(shí)候在6～8美元//MMBtu，2012年初在10美元/MMBtu左右，遠(yuǎn)低于原油的價(jià)格。在國(guó)際原油價(jià)格不斷震蕩高企的同時(shí)，美國(guó)天然氣和乙烷價(jià)格卻保持低位且相對(duì)穩(wěn)定，這樣使美國(guó)乙烯生產(chǎn)商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步得到增強(qiáng)。

相對(duì)于中東和北美地區(qū)而言，亞太、西歐地區(qū)乙烯原料價(jià)格較高。2012年，以石腦油為主要乙烯裂解原料的亞太和西歐地區(qū)的石腦油現(xiàn)貨價(jià)格大部分時(shí)間保持在20美元//MMBtu上下的水平，最高時(shí)達(dá)到23美元/MMBtu，最低時(shí)也有18美元/ MMBtu。由此可見(jiàn)，中東和北美地區(qū)乙烷的原料價(jià)格占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

制取路線較單一 成本無(wú)優(yōu)勢(shì)

現(xiàn)階段石腦油仍是我國(guó)最主要的乙烯原料。據(jù)中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院的數(shù)據(jù)表明，我國(guó)乙烯工業(yè)受資源限制，使用的原料以石腦油為主，其次是輕柴油、加氫尾油等。其中，石腦油約占 64%、加氫尾油約10%、輕柴油約10%。國(guó)內(nèi)乙烯原料90%來(lái)自煉廠，原料的構(gòu)成在目前或?qū)?lái)都不占優(yōu)勢(shì)，原料雖可以做到相對(duì)優(yōu)質(zhì)，但并不廉價(jià)，我國(guó)乙烯裂解裝置單位投資較高，能耗較高，原料成本較高。

相比之下，我國(guó)乙烯價(jià)格在國(guó)際市場(chǎng)毫無(wú)價(jià)格優(yōu)勢(shì)可言。近年來(lái)，隨著國(guó)際原油價(jià)格的不斷上漲，我國(guó)乙烯制造的主要原料石腦油的價(jià)格也“節(jié)節(jié)攀升”。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，單純就乙烯價(jià)格進(jìn)行比較，我國(guó)與中東和美國(guó)的價(jià)格差在2000元人民幣/噸以上。這樣的差價(jià)不禁令人擔(dān)心。

乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張 謹(jǐn)防過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)

2011年，美國(guó)乙烯產(chǎn)能達(dá)2759.3萬(wàn)噸/年，是世界頭號(hào)乙烯生產(chǎn)大國(guó)。但10年前，美國(guó)乙烯裂解裝置的競(jìng)爭(zhēng)力與世界其他地區(qū)相比，并沒(méi)有什么優(yōu)勢(shì)。

美國(guó)《油氣雜志》數(shù)據(jù)顯示，自2008 年以來(lái)，美國(guó)聚乙烯年均出口量達(dá)到250萬(wàn)噸，是1990―2007年期間年平均出口量的四倍。2009年美國(guó)乙烯衍生物的出口增加了20%。2011年北美地區(qū)聚乙烯出口量躍居世界第二，達(dá)到704萬(wàn)噸，凈出口量290萬(wàn)噸。美國(guó)石化產(chǎn)品的主要出口目的地為墨西哥、中國(guó)和加拿大。鑒于美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)乙烯衍生物的需求增長(zhǎng)緩慢，預(yù)計(jì)到2016年美國(guó)乙烯衍生物產(chǎn)能將過(guò)剩400萬(wàn)噸以上，屆時(shí)美國(guó)乙烯衍生物仍將用擴(kuò)大出口的辦法消化過(guò)剩產(chǎn)能。

但是同時(shí)， 2012年乙烷價(jià)格的走低令美國(guó)乙烯行業(yè)盈利表現(xiàn)搶眼，從而刺激了石化生產(chǎn)商進(jìn)一步加大了在美的投資力度，同時(shí)也提高了當(dāng)?shù)厥a(chǎn)品的出口競(jìng)爭(zhēng)能力。迄今為止，雪佛龍菲利普斯化學(xué)、陶氏化學(xué)、殼牌、沙索、臺(tái)塑、埃克森美孚、西湖化學(xué)、伊士曼化學(xué)、利安德巴賽爾等都提出了大手筆的烯烴裂解裝置建設(shè)計(jì)劃。北美新建乙烯裝置項(xiàng)目大部分將在2016~2017年投產(chǎn)。預(yù)計(jì)2017年前美國(guó)乙烯產(chǎn)能將增加29%，達(dá)到3560萬(wàn)噸/年的歷史新高。

據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2012年，我國(guó)全年乙烯產(chǎn)量約為1490萬(wàn)噸，同比下降 2.4%，繼2008年以后歷史上第二次下降。全年乙烯開工率93.5%，與過(guò)去幾年接近100%的開工率相比，2012年中國(guó)乙烯工業(yè)的開工率明顯下降。全年乙烯開工率呈先降后升的走勢(shì)，基本在90%-95%之間。三季度開工率一度跌破90%，但四季度開工率止跌回升。

2013年隨著四川、武漢等大乙烯的建成投產(chǎn)，我國(guó)將新增乙烯產(chǎn)能220萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)12.9%，達(dá)到1929.5萬(wàn)噸/年。四川、武漢乙烯的投產(chǎn)標(biāo)志著我國(guó)“十一五”開工建設(shè)的乙烯項(xiàng)目都已經(jīng)建成投產(chǎn)。預(yù)計(jì)乙烯年產(chǎn)量將進(jìn)一步上升并突破1600萬(wàn)噸。

根據(jù)國(guó)家《乙烯行業(yè)“十二五”規(guī)劃》，到2015年，我國(guó)乙烯總有效生產(chǎn)能力將達(dá)到2700萬(wàn)噸/年，即在未來(lái)3年中我國(guó)將再新增產(chǎn)能1000萬(wàn)噸。初步預(yù)計(jì)到2015年，我國(guó)乙烯的年產(chǎn)量將達(dá)到2500萬(wàn)噸左右，年均增長(zhǎng)率超過(guò)11%。其中，“十二五”期間，新建乙烯項(xiàng)目5～7個(gè)，增加乙烯產(chǎn)能630萬(wàn)噸/年；對(duì)現(xiàn)有乙烯裝置擴(kuò)能改造，增加乙烯產(chǎn)能440萬(wàn)噸/年；建設(shè)8個(gè)MTO/MTP項(xiàng)目，新增煤基甲醇制烯烴產(chǎn)能450萬(wàn)噸/年，合計(jì)產(chǎn)能可能達(dá)到606萬(wàn)噸/年，占全國(guó)總產(chǎn)能的20%以上。

面對(duì)乙烯產(chǎn)能的較快增長(zhǎng)，我國(guó)乙烯工業(yè)仍應(yīng)當(dāng)注重國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高，注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和提升，注意把握投資節(jié)奏和建設(shè)規(guī)模，把握供需平衡，避免出現(xiàn)投資過(guò)熱、投產(chǎn)時(shí)間過(guò)于集中和能力過(guò)剩等問(wèn)題。（記者 賈淵培）