根據(jù)中國證監(jiān)會2日公布的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），掛牌股票轉(zhuǎn)讓可以采取做市方式、協(xié)議方式、競價方式或證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實行主辦券商制度，主辦券商業(yè)務(wù)包括推薦股票掛牌，代理買賣股票，為股票轉(zhuǎn)讓提供做市服務(wù)及規(guī)定的業(yè)務(wù)。
同時，暫行辦法還為股轉(zhuǎn)系統(tǒng)今后掛牌新的證券品種或采用新的轉(zhuǎn)讓方式預(yù)留了空間，規(guī)定“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌新的證券品種或采用新的轉(zhuǎn)讓方式，應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)”。
暫行辦法主要解決三方面問題：一是確立全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司及掛牌公司的法律地位；二是明確全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的職能，對其組織結(jié)構(gòu)提出特殊要求，對其履行自律監(jiān)管職責(zé)提出明確要求；三是建立全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的基本監(jiān)管框架，在明確和突出全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司自律監(jiān)管職責(zé)的同時，規(guī)定中國證監(jiān)會依法實行統(tǒng)一監(jiān)管。
根據(jù)暫行辦法，股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司為非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過200人，接受中國證監(jiān)會的統(tǒng)一監(jiān)督管理。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股票掛牌轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，必須遵守法律、行政法規(guī)和各項規(guī)章規(guī)定，禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。
暫行辦法規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司應(yīng)當(dāng)為組織公平的股票轉(zhuǎn)讓提供保障，公布股票轉(zhuǎn)讓即時行情。未經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可，任何單位和個人不得發(fā)布、使用或傳播股票轉(zhuǎn)讓即時行情。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司應(yīng)當(dāng)從其收取的費用中提取一定比例的金額設(shè)立風(fēng)險基金。
暫行辦法同時明確：因突發(fā)性事件而影響股票轉(zhuǎn)讓的正常進行時，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以采取技術(shù)性停牌措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護股票轉(zhuǎn)讓的正常秩序，可以決定臨時停市。
此外，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司為其他證券品種提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)的，比照暫行辦法執(zhí)行。在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和退市公司及其股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)活動，由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負責(zé)監(jiān)督管理。
證監(jiān)會負責(zé)人表示，考慮到現(xiàn)階段對全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的監(jiān)管，還缺乏足夠的實踐經(jīng)驗，暫行辦法定位于一個階段性、探索性的監(jiān)督管理辦法，重點對一些重要事項作出原則性規(guī)定，對一些暫時難以明確的內(nèi)容作了簡化處理。隨著擴大試點工作不斷推進，今后可在條件具備的情況下進一步完善。
他同時介紹，《暫行辦法》公布實施后，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司還將發(fā)布實施相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，全國場外市場的業(yè)務(wù)規(guī)則體系將逐步建立，為全國場外市場建設(shè)從區(qū)域性試點轉(zhuǎn)為面向全國的規(guī)范運行奠定法律基礎(chǔ)。
