力保增長 歐洲銀行業(yè)規(guī)則面臨調(diào)整

歐盟官員近期暗示要維護(hù)銀行多樣性經(jīng)營，取消一些銀行市場行為的限制規(guī)則，并預(yù)計(jì)在幾周內(nèi)公布金融交易稅方案，這些舉動(dòng)顯示歐盟的金融業(yè)改革以保證經(jīng)濟(jì)增長作為首要目標(biāo)。

負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管改革的歐盟專員巴尼爾接受英國《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，要落實(shí)去年關(guān)于歐洲銀行結(jié)構(gòu)的“利卡寧報(bào)告”，其報(bào)告的原則是“維護(hù)銀行多樣性”，避免“懲罰”對經(jīng)濟(jì)具有支持作用的放貸機(jī)構(gòu)。

歐洲官員正在對“利卡寧報(bào)告”進(jìn)行“精確影響分析”，該報(bào)告是歐盟委托芬蘭央行行長埃爾基?利卡寧帶領(lǐng)專家小組編寫而成的。巴尼爾承諾，在考慮了關(guān)于結(jié)構(gòu)改革的“所有選擇”之后，將于今年夏季確定他的“選擇和重點(diǎn)”。

巴尼爾也表示，“利卡寧報(bào)告”的核心提議，即銀行的交易活動(dòng)應(yīng)該分割為受到保護(hù)的獨(dú)立資本單元，可能會破壞本已脆弱的歐洲經(jīng)濟(jì)增長前景。

《金融時(shí)報(bào)》文章稱，巴尼爾的表態(tài)暗示將取消有關(guān)強(qiáng)制歐洲銀行為自身所有證券交易業(yè)務(wù)構(gòu)筑“護(hù)欄”的計(jì)劃，因?yàn)檎咧贫ㄕ邆儸F(xiàn)在關(guān)注的是刺激經(jīng)濟(jì)增長。巴尼爾在上周的達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上說：“如果銀行的運(yùn)營有益于經(jīng)濟(jì)和行業(yè)，我不希望懲罰它們的運(yùn)營。顯然，部分做市活動(dòng)與支持行業(yè)和經(jīng)濟(jì)是有聯(lián)系的?！?/p>

雖然規(guī)則松動(dòng)，但為了保證政府金融業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，同時(shí)為加強(qiáng)政府收入，歐盟部分國家新征交易稅即將聯(lián)合推出。外媒曝出的歐盟委員會一份提案指出，如果包括那些在倫敦、紐約或者是香港進(jìn)行的交易，歐元區(qū)最大的經(jīng)濟(jì)體將會因?yàn)閿M議征收的金融交易稅獲得300億歐元到350億歐元的收入。

這份修改后力度更強(qiáng)的歐盟委員會提案草案，為法國、德國以及其他九個(gè)歐元區(qū)國家同意就證券、債券和金融衍生品交易收取所謂“托賓稅”奠定了基礎(chǔ)。

歐盟方面試圖推進(jìn)歐盟范圍內(nèi)金融交易稅的努力，導(dǎo)致了歐盟成員國之間幾乎不可調(diào)和的矛盾，也促使部分歐元區(qū)國家作為先鋒形成了一個(gè)較小規(guī)模的金融交易稅征收集團(tuán)，這個(gè)集團(tuán)包括了除倫敦金融城以外歐盟經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的2/3。這份外界等待已久的歐盟層面方案將會在幾周內(nèi)正式公布，它也曾是率先執(zhí)行金融交易稅的11國之間討論的基礎(chǔ)。在達(dá)成增強(qiáng)型合作協(xié)議之后，這11個(gè)國家無需等待批準(zhǔn)，就可以對包括英國和瑞典在內(nèi)未參與其中的國家征收金融交易稅。

外媒分析指出，這個(gè)草案由歐盟稅務(wù)專員斯塞蒙塔準(zhǔn)備完成，其中對金融交易稅收入部分的估算因?yàn)樵谥皻W盟范圍金融交易稅方案基礎(chǔ)上考慮了反避稅措施，從而避免金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向避風(fēng)港進(jìn)行而變得比之前方案預(yù)估的數(shù)字更大。根據(jù)這個(gè)計(jì)劃，只要涉及交易中某一方金融機(jī)構(gòu)的總部在稅種生效的國家中，或者交易是代表在稅種生效國家的客戶進(jìn)行，那么任何股票和債券交易都將被收取0.1%的稅，對一筆衍生品交易會征收0.01%的稅。這個(gè)稅的名字來源于諾貝爾獎(jiǎng)得主，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯托賓。他在1970年代提出這個(gè)對全球貨幣貿(mào)易征稅的構(gòu)想。

作為反避稅措施的一部分，歐盟委員會在提案中表示，“作為最后手段之一”，金融交易稅的征收將以金融產(chǎn)品的發(fā)行地作為標(biāo)準(zhǔn)，即使參與交易的對手在亞洲，美國或者是英國。屆時(shí)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)將會涵蓋股票、存托憑證、債券、貨幣市場工具、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和交易所交易衍生品，“只要它們與參與金融交易稅征收的成員國之間有明確聯(lián)系。”